【摘要】近日，國金證券發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)2015年日常報告：互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)起云涌，渠道和數(shù)據(jù)優(yōu)勢決定未來發(fā)展空間》的研究報告（以下簡稱報告），報告對互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展背景、發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂砗桶l(fā)展趨勢進(jìn)行了詳細(xì)闡述。

　　報告指出，在發(fā)展背景方面，互聯(lián)網(wǎng)保險迎來一系列政策利好。

　　1、2014年8月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》（俗稱“新國十條”），保險行業(yè)首次被提升至國家治理層面；

　　2、保監(jiān)會確立了以“放開前端，管住后端”為主的開放式監(jiān)管思路，放開前端增強(qiáng)投資和產(chǎn)品設(shè)計的活力；

　　3、保險業(yè)費率形成機(jī)制改革穩(wěn)步推進(jìn)；

　　4、2015年7月出臺的《互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管暫行辦法》為互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的經(jīng)營主體、經(jīng)營范圍、門檻等給予明確規(guī)定，有利于行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展。

　　在發(fā)展現(xiàn)狀方面，報告明確指出目前互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)過十幾年的醞釀和沉淀，目前正處于行業(yè)爆發(fā)期。作為一個萬億級規(guī)模的市場，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)年保費保持在100%以上的超高增速。
　　2014年互聯(lián)網(wǎng)保險累計實現(xiàn)保費收入858.9億元，同比增長195%，占總保費收入的比例由2013年的1.7%增長至4.2%，其中互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)險506億元，其中96%為互聯(lián)網(wǎng)車險(483億)；網(wǎng)絡(luò)壽險規(guī)模330億元，同比增長5倍以上，而其中59%(204億元)為萬能險。

　　報告對互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了梳理，報告指出互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)業(yè)鏈主要包括渠道入口、產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品定價三大環(huán)節(jié)連接消費者和保險公司，同時包括交易支付、社交網(wǎng)絡(luò)、征信、大數(shù)據(jù)、云計算等基礎(chǔ)設(shè)施。

　　互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展趨勢方面，報告認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)保險未來滲透率會進(jìn)一步提高，銷售渠道入口將進(jìn)一步向場景化方向發(fā)展，保險公司市場集中度將進(jìn)一步下降，保險產(chǎn)品向個性化和定制化方向發(fā)展，保險公司將給予大數(shù)據(jù)拓展增值服務(wù)。

　　目前開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的保險公司有85家，其中開展財產(chǎn)保險的公司33家，開展人身保險的公司52家。我國保險市場集中度很高，以財產(chǎn)險為例，前三名的人保、平安、太保合計市場份額已達(dá)67%。7月，易安財險、安心財險和泰康在線獲得第二批互聯(lián)網(wǎng)保險牌照。未來互聯(lián)網(wǎng)保險牌照將進(jìn)一步放開。大型保險公司的地位短期之內(nèi)難以撼動，但互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)為中小型保險公司提供了彎道超車的機(jī)會。

　　除此之外，報告也指出了互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的一些制約因素，其中包括產(chǎn)品復(fù)雜（尤其是部分壽險產(chǎn)品），需要多次接觸信任，需求被動等原因。因此互聯(lián)網(wǎng)保險的重點發(fā)展方向在于簡單產(chǎn)品如車險/萬能險及場景類產(chǎn)品如航空延誤險/航空意外險等。報告同樣認(rèn)為短期內(nèi)保險代理人的團(tuán)隊依然會有較大的生存空間，同時傳統(tǒng)保險公司受制于自身網(wǎng)銷與自身其他渠道互相博弈，第三方銷售平臺同樣擁有較大的發(fā)展空間。

　　無憂保提示：保險作為一個行業(yè)集中度比較高的行業(yè)，中小保險公司透過這次互聯(lián)網(wǎng)浪潮將有可能實現(xiàn)彎道超車機(jī)會。預(yù)計到2020年整個互聯(lián)網(wǎng)保險市場有望達(dá)到7400億元，互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)險和人身險分別有4000億元和3400億元的市場。