【摘要】“風乍起，吹皺一池春水”，借用這句詞來形容當下熱鬧的互聯(lián)網(wǎng)保險，或許再形象不過了。在網(wǎng)絡(luò)銷售領(lǐng)域已摸爬滾打了十多年的保險業(yè)，借互聯(lián)網(wǎng)金融勃興之機，開始提速進入一輪“全面發(fā)展期”，以網(wǎng)絡(luò)銷售為核心的“互聯(lián)網(wǎng)保險”，作為保險業(yè)在新技術(shù)應(yīng)用浪潮下迅速成長的一個創(chuàng)新子業(yè)態(tài)，已經(jīng)頗具規(guī)模。

　　壽險業(yè)中期穩(wěn)定長期向好
　　中誠信國際近日發(fā)布2014年中國壽險行業(yè)信用展望研究報告認為，我國壽險行業(yè)短期發(fā)展仍面臨挑戰(zhàn)，但隨著行業(yè)回歸保障轉(zhuǎn)型及監(jiān)管改革的持續(xù)推進，主要壽險公司前期轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略已初見成效，承保業(yè)務(wù)品質(zhì)和投資收益率有所改善。在保監(jiān)會嚴格監(jiān)管下，中國壽險行業(yè)續(xù)期業(yè)務(wù)現(xiàn)金流和整體償付能力保持在較好水平，為其抵御風險提供了良好的緩沖，行業(yè)發(fā)展中期穩(wěn)定，長期向好。
　　標準普爾信用分析師黃如白表示：“保險公司不再單純關(guān)注規(guī)模增長。隨著風險管理意識以及多元化發(fā)展意愿的加強，越來越多保險公司開始更多關(guān)注利潤，這意味著在長期內(nèi)更可持續(xù)的增長將會實現(xiàn)?！睒藴势諣栂嘈牛O(jiān)管要求的加強和風險管理意識的提高可能將在長期內(nèi)令保險業(yè)受益。

　　財產(chǎn)險不再“車險獨大”
　　在人身險受益于費改影響，逐步回暖的同時，財產(chǎn)險也在2013年覓得新的發(fā)展機遇。2014年，互聯(lián)網(wǎng)保險、自保險、巨災保險在推動財產(chǎn)險總體規(guī)模增長的同時，也將逐步緩解車險“一險獨大”的局面。
　　2013年11月，由馬云、馬化騰、馬明哲聯(lián)手打造的國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司在上海開業(yè)。對于這家名為“眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司”的前景，公司負責人已經(jīng)不止一次明確表態(tài)，公司“不涉及車險業(yè)務(wù)，將重點致力于互聯(lián)網(wǎng)保險需求的開發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計”。加上目前由網(wǎng)絡(luò)保險渠道衍生出的網(wǎng)購保險、銀行卡盜刷險、快遞郵包險等險種的面世，2014年，財產(chǎn)險將延續(xù)這一勢頭，依托互聯(lián)網(wǎng)需求豐富市場。巨災保險和自保險也在年內(nèi)取得進展。此外，大型工程、能源企業(yè)設(shè)立自保險公司也在近期獲得“開閘”，未來這些企業(yè)可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點成立專屬保險公司，在商業(yè)保險承保難度較大、風險較高的領(lǐng)域取得突破?？梢灶A見的是，2014年，這兩大領(lǐng)域還會取得新的進展，不僅通過責任險、信用保險等險種平衡現(xiàn)有財產(chǎn)險市場結(jié)構(gòu)，也將在一定程度上彌補巨災風險的空白。

　　險企投資收益將提升
　　隨著保險業(yè)總資產(chǎn)的迅速擴大，資金運用方式也在不斷“激活”，特別是在2012年以來，監(jiān)管部門加大保險資金投資政策改革力度，先后出臺十余項政策，將保險資金的運用和風險管控交給市場。
　　2012年，保監(jiān)會先后頒布16項投資政策，允許保險資金投資債券、基礎(chǔ)設(shè)施、金融衍生品，并進一步放開了股權(quán)、不動產(chǎn)投資和險資海外運用，盤活了保險資金的投資渠道，直接支持了保險資金的投資收益。
　　保監(jiān)會資金監(jiān)管部主任曾于瑾此前表示：“今年前三季度，保險資金運用收益為2724.2億元，超過2012年全年的收入，相當于今年同期保費收入的20%。這在以前是難以想象的?！?br> 　　而截至10月底，保險資金投資收益率為4.17%，遠高于去年同期水平。
　　隨著投資政策在業(yè)內(nèi)全面鋪開，越來越多的險企也紛紛開始嘗試新政策給險企投資帶來的利好。
　　2013年7月，中國平安斥資23.7億元買下英國勞合社大樓，成為新政實施以來，國內(nèi)險資在海外投資不動產(chǎn)的第一單。11月6日，中國人壽控股成立的國壽安?；鸸境闪ⅲ蔀殡U資獲批設(shè)立基金公司以來，首家保險系基金公司。除此之外，包括太平、新華等多家險企也紛紛向著投資新政放開的領(lǐng)域邁進。
　　作為險資投資中的重要一環(huán)，股權(quán)投資或許在未來會對保險業(yè)釋放出更廣闊的空間。保監(jiān)會預計，今年，保險行業(yè)的年化投資收益率將達到5%以上，明顯高于2012年。而股權(quán)投資收益，在其中發(fā)揮了決定性作用。

　　改革紅利將持續(xù)利好保險業(yè)
　　“A股市場震蕩下跌,但保險股表現(xiàn)出了較強的防御性。這主要是因為,一則保險股估值已跌至歷史底部,具有安全邊際;二是投資向上的趨勢下,行業(yè)盈利大幅改善,景氣度回升趨勢確立。而且,養(yǎng)老、健康是十八屆三中全會的重要議題之一,有望帶動保險政策預期改善,保險股修復趨勢也將延續(xù)?！眹┚驳男袠I(yè)研究員熊林如是說。
　　而支撐這一結(jié)論的正是三中全會有關(guān)養(yǎng)老、醫(yī)療方面的改革措施。以養(yǎng)老保險來說,《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》　提出了免稅和稅優(yōu)政策,無疑將激發(fā)壽險業(yè)新一輪的增長,推動商業(yè)保險在社會保障體系中發(fā)揮更大作用。
　　更有市場人士分析認為,隨著中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的深入推進,改革紅利會進一步釋放,而“十二五規(guī)劃”中,未來5年國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長7%,城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均純收入分別年均增長7%以上的提法,將成為保險業(yè)持續(xù)增長的重要支撐力。本刊媒體逄增鳳綜合整理

　　無憂保提示：眾所周知,中國的養(yǎng)老需求市場非常巨大,但這個巨大的市場卻遠沒有激活。以韓國為例,個人年金計劃繳費抵稅的最大額度為300萬韓幣,大約是平均工資的15%,而在加拿大,這一數(shù)字則達到了23%。我國的養(yǎng)老市場發(fā)展則嚴重滯后,有數(shù)據(jù)顯示,我國人均長期壽險保單持有量僅為0.1件,遠低于發(fā)達國家1.5件以上的水平。