【摘要】近日“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)是有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)的核心話題，對(duì)于“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)，業(yè)界專業(yè)人士紛紛依據(jù)國情提出自己的看法，均表示很擔(dān)憂。

　　此次保監(jiān)會(huì)起草的征求意見稿中還特別提出保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”的兩種模式，分別為參與型和非參與型。其中，參與型產(chǎn)品是指保險(xiǎn)公司可參與分享房屋增值收益，通過定期評(píng)估，對(duì)投保人所抵押房屋價(jià)值增長部分，依照合同約定在投保人和保險(xiǎn)公司之間進(jìn)行分配。而非參與型產(chǎn)品則指保險(xiǎn)公司不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價(jià)值增長全部歸屬于保險(xiǎn)受益人。

　　國壽養(yǎng)老險(xiǎn)公司運(yùn)營部總經(jīng)理助理張紹白表示，這兩種模式主要是將所抵押房屋的增值風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，但卻忽略了房屋出現(xiàn)貶值風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的防控方案。因?yàn)閲鴥?nèi)的房價(jià)目前為止并沒有經(jīng)歷過完整成熟的波動(dòng)歷史，難以評(píng)估國內(nèi)房市的波動(dòng)趨勢(shì)，因此國內(nèi)房價(jià)一旦出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，恐給保險(xiǎn)公司帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　一位研究反向抵押養(yǎng)老的專業(yè)人士介紹，國外在推行時(shí)會(huì)有再保機(jī)制，每年支付一定再保險(xiǎn)費(fèi)，若虧損再保公司將補(bǔ)足差價(jià)。但國內(nèi)還沒有這樣的機(jī)制，還是從定價(jià)角度承擔(dān)遠(yuǎn)期房產(chǎn)市場難估的風(fēng)險(xiǎn)，所以保險(xiǎn)公司對(duì)房屋定價(jià)會(huì)相對(duì)保守，但定價(jià)一旦偏低老年人又會(huì)覺得不劃算，難以找到平衡。

　　除此之外，導(dǎo)致保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”先天不足的最大障礙便是我國房屋的產(chǎn)權(quán)只有70年，這意味著現(xiàn)在推行住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)就會(huì)遇到房產(chǎn)歸誰的問題，是老年人、繼承者，還是保險(xiǎn)公司，目前均無明確的配套細(xì)則?！叭魧⒆》糠聪虻盅?a href="http://www.beihaihotel.net/yanglaobaoxian/">養(yǎng)老保險(xiǎn)推行，一旦所有權(quán)歸屬問題不解決，保險(xiǎn)公司將會(huì)顧慮重重，因?yàn)榍捌趯?a href="http://www.beihaihotel.net/yanglaobaoxian/2072506/">養(yǎng)老金支付了，后期再因處置住房不當(dāng)引來糾紛將得不償失。”一位保險(xiǎn)公司高管表示擔(dān)憂。

　　無憂保提示：“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)波動(dòng)性大，風(fēng)險(xiǎn)性高，在老年人和保險(xiǎn)公司之間難以達(dá)成平衡，可能會(huì)導(dǎo)致一系列矛盾出現(xiàn)，“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)目前不被看好。