【摘要】在投資市場(chǎng)持續(xù)低迷的情況下，五年期分紅保險(xiǎn)重獲新生。雖然購(gòu)買五年期分紅保險(xiǎn)的人數(shù)呈現(xiàn)出直線上升狀態(tài)，但是分紅收益不明確的情況下，五年期分紅保險(xiǎn)仍是讓人擔(dān)憂。

　　五年期分紅保險(xiǎn)購(gòu)買案例
　　劉先生于2006年4月在農(nóng)行網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買了30份某壽險(xiǎn)公司的“保得利”分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，每份保費(fèi)為942元，條款規(guī)定如果5年保單到期，每份將返還給客戶1000元，此外每年還有保險(xiǎn)公司的分紅。
　　去年，劉先生分紅所得為354元，今年為515.1元，這樣的分紅狀況和當(dāng)初投保時(shí)銀行銷售人員表述的相去甚遠(yuǎn)，即便每年收到分紅業(yè)績(jī)說(shuō)明書(shū)，劉先生還是搞不明白保險(xiǎn)公司是怎么計(jì)算分紅的，以致于他頗有些不平的說(shuō)：“按我今年的分紅，保險(xiǎn)公司說(shuō)分紅率達(dá)到1.8%，即便我算上保險(xiǎn)公司到期能返還保費(fèi)的那部分差額所得，也就是1.2%左右的收益，兩者相加收益不過(guò)3%，還不如現(xiàn)在3年期銀行存款利率呢？分紅和利率出現(xiàn)倒掛，這樣的險(xiǎn)種哪能吸引客戶？”
　　事實(shí)上，由于分紅受時(shí)間和保額的影響，分紅險(xiǎn)并不像投連險(xiǎn)或萬(wàn)能險(xiǎn)那樣每周每季度定期公布具體收益，一般都是在客戶的保單周年才有準(zhǔn)確數(shù)字。從客戶的角度來(lái)看，人人皆想知道自己每年繳納的保費(fèi)，到底能獲得多少分紅？每年保險(xiǎn)公司公布的分紅率，是按照所繳保費(fèi)為基數(shù)來(lái)分紅，還是按照保額來(lái)分紅，亦或是按照保證現(xiàn)金價(jià)值來(lái)分紅？

　　五年期分紅保險(xiǎn)收益來(lái)源
　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系教授許謹(jǐn)良認(rèn)為，保險(xiǎn)分紅通常受很多因素的影響，如所購(gòu)買的保額和所繳的保費(fèi)、現(xiàn)金價(jià)值、被保險(xiǎn)人的簽單年齡、所在保單年度和繳費(fèi)方式等。在量化上，目前大多數(shù)公司采取“三元素法”，即分紅由利差、死差、費(fèi)差三者之和構(gòu)成。
　　在紅利分配方式上，每一會(huì)計(jì)年度末，分紅保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)盈余會(huì)被計(jì)算出來(lái)，由保險(xiǎn)公司決定當(dāng)年的可分配盈余，并在分紅保單持有人和公司股東之間進(jìn)行分配。按照保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，“保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度向保單持有人實(shí)際分配盈余的比例不低于當(dāng)年可分配盈余的70%”，也就是說(shuō)最低可按7：3的比例進(jìn)行分配。而具體到每一個(gè)特定的保單持有人，其分配到的紅利與其資金貢獻(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)保額、保單年度等許多因素相關(guān)。

　　無(wú)憂保提示：面對(duì)五年期分紅保險(xiǎn)的火爆銷售局面，為了保險(xiǎn)五年期分紅保險(xiǎn)的持續(xù)發(fā)展，保險(xiǎn)公司一定要明確五年期分紅保險(xiǎn)收益情況，最大程度上保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。