【摘要】為了留住消費(fèi)者，各大保險(xiǎn)公司都銷售火拼高收益保單。不過(guò)今后火拼高收益保單的現(xiàn)象將有所收斂，因?yàn)楸１O(jiān)會(huì)昨日發(fā)文規(guī)范保險(xiǎn)期限不滿三年而給定收益較高的保單的銷售行為。

　　昨日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）?！锻ㄖ芬?，保險(xiǎn)公司銷售高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品的，應(yīng)保持償付能力充足率不低于150%，否則應(yīng)立即停止銷售；同時(shí)，明確自今年元旦，保險(xiǎn)公司在每一年度銷售的高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品的保費(fèi)收入應(yīng)控制在公司資本金的兩倍以內(nèi)。

　　《通知》解釋，高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品是指第二保單年度末的現(xiàn)金價(jià)值與累計(jì)生存保險(xiǎn)金之和超過(guò)累計(jì)所繳保費(fèi)，且預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時(shí)間不滿三年的產(chǎn)品。此類產(chǎn)品也就是市場(chǎng)上認(rèn)為的短期高收益理財(cái)型保險(xiǎn)，目前來(lái)看主要指萬(wàn)能險(xiǎn)。

　　此前，保監(jiān)會(huì)曾表示，此類產(chǎn)品在一定程度上滿足了消費(fèi)者短期保障、理財(cái)、資金流動(dòng)的需求，但易產(chǎn)生費(fèi)差損、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　據(jù)了解，去年多數(shù)中小險(xiǎn)企在電商平臺(tái)頻頻推出高預(yù)定收益率的萬(wàn)能險(xiǎn)，銷售業(yè)績(jī)不斷攀升，在規(guī)模保險(xiǎn)中占比突破20%。在近幾年保險(xiǎn)業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)、回歸保障的背景下較為鮮見(jiàn)。多家小險(xiǎn)企銷售高收益保單的保費(fèi)收入遠(yuǎn)高于資本金的兩倍甚至更多。

　　針對(duì)這一情形，保監(jiān)會(huì)為險(xiǎn)企調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)置了五年的過(guò)渡期。一旦五年內(nèi)險(xiǎn)企的此類保費(fèi)收入沒(méi)有控制在資本金要求的范圍，將被迫再次提取最低資本金。

　　此外，保監(jiān)會(huì)還要求險(xiǎn)企在產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面加強(qiáng)管控，例如萬(wàn)能保險(xiǎn)第二保單年度末的現(xiàn)金價(jià)值應(yīng)由總精算師基于結(jié)算利率策略、最低保證利率與利益演示等因素綜合審慎預(yù)估。對(duì)于各險(xiǎn)企已報(bào)備或?qū)徟漠a(chǎn)品，限于今年3月底前調(diào)整。

　　保監(jiān)會(huì)還要求險(xiǎn)企每季度結(jié)束后20日內(nèi)上報(bào)銷售報(bào)告，高收益保單銷售行為將成為常規(guī)檢查項(xiàng)目。

　　無(wú)憂保提示：為了規(guī)范高收益保險(xiǎn)的發(fā)展，保監(jiān)會(huì)規(guī)定今后將從償付能力和資本金兩方面進(jìn)行設(shè)限，為快速擴(kuò)張的高收益理財(cái)型保險(xiǎn)銷售點(diǎn)剎車。