【摘要】隨著換聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，越來越多的行業(yè)開始進入互聯(lián)網(wǎng)時代。眾安保險是保險業(yè)中的第一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，它的發(fā)展帶動了其他互聯(lián)網(wǎng)保險公司的出現(xiàn)。近期，泰康在線財險作為唯一一家由傳統(tǒng)保險公司作為主發(fā)起人的互聯(lián)網(wǎng)保險公司受到關注。

　　“保監(jiān)會此次密集批準三家互聯(lián)網(wǎng)保險公司籌建屬于審批的延續(xù)性，一方面是契合今年提出的‘互聯(lián)網(wǎng)+’大背景，整個行業(yè)發(fā)展速度在加快；一方面是眾安作為首家專業(yè)公司運行效果不錯；另外，獲批的三家公司都是對市場有幫助的、創(chuàng)新能力強的公司，畢竟傳統(tǒng)保險行業(yè)已成紅海，能夠通過審批一定要有新東西在里面?！币晃唤咏O(jiān)管層人士對《中國經(jīng)營報》媒體人表示。

　　據(jù)媒體人了解，此次批籌的三家互聯(lián)網(wǎng)保險公司經(jīng)營范圍均未涉及車險，對于未來業(yè)務發(fā)展重點或經(jīng)營模式還依舊在討論中，尚待明確，但稀缺的互聯(lián)網(wǎng)保險牌照則已在一定程度上推高市場預期。

　　泰康進軍財險
　　保監(jiān)會7月2日在官網(wǎng)發(fā)文指出，為進一步發(fā)揮保險業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)化方面的先發(fā)優(yōu)勢，有序增加專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司試點機構，保監(jiān)會近日批準籌建易安財產(chǎn)保險股份有限公司、安心財產(chǎn)保險有限責任公司、泰康在線財產(chǎn)保險股份有限公司等三家互聯(lián)網(wǎng)保險公司。
　　上述三家試點機構的主發(fā)起人具有較強的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務基礎，核心管理人員具有較豐富的保險業(yè)管理經(jīng)驗，業(yè)務發(fā)展規(guī)劃特色鮮明且切實可行。
　　據(jù)悉，泰康在線財險公司于6月26日拿到保監(jiān)會批文，公司由泰康保險、泰康資產(chǎn)等共同發(fā)起，注冊資本金人民幣10億元，注冊地在上海，擬任劉經(jīng)綸為董事長、擬任王道南為總經(jīng)理。
　　“此次批籌的泰康在線經(jīng)營范圍主要是財險，但不排除今后以代理的形式銷售壽險產(chǎn)品。”泰康人壽一位高層人士對媒體人表示，“未來這塊業(yè)務要如何開展，公司目前仍在內(nèi)部積極探討中，從整體考慮，增加財險業(yè)務，不僅可以為客戶提供更多的產(chǎn)品服務，同時也是公司增加客戶的一種方式?！碧┛等藟垡晃桓邔釉诮邮苊襟w人采訪時說道。
　　據(jù)上述高層介紹，此次批復的三家互聯(lián)網(wǎng)保險公司均未涉及傳統(tǒng)車險業(yè)務，而批復的經(jīng)營范圍主要包括貨運險、信用保證保險、意外險、健康險、家財險、企財險等，與眾安獲批成立時的允許經(jīng)營范圍基本一致。
　　媒體人了解到，泰康目前正在推行的是“兩廂戰(zhàn)略”發(fā)展模式創(chuàng)新，其一是要通過嫁接保險與養(yǎng)老社區(qū)、醫(yī)療、理財?shù)葹榭蛻籼峁皬膿u籃到天堂”的全方位保險服務，其二就是將傳統(tǒng)保險業(yè)務與移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術深度融合，打造互聯(lián)網(wǎng)時代新的保險經(jīng)營模式。
　　從泰康近年來的實踐看，其在互聯(lián)網(wǎng)保險領域的深耕已有不小成績，結合互聯(lián)網(wǎng)場景設計的產(chǎn)品得到業(yè)內(nèi)諸多關注，“泰康在互聯(lián)網(wǎng)保險方面已有一定經(jīng)驗，但壽險業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)不好做也能從中反映出來，借著已有經(jīng)驗向財險領域擴展，泰康較其他兩家的優(yōu)勢還是比較明顯的?！币晃槐ｋU電商公司相關負責人告訴媒體人。
　　上述高層還對媒體人表示，雖然具體的經(jīng)營模式和業(yè)務方向沒有定，但主要核心還是將產(chǎn)品與各種場景有機結合，通過多種場景的打造，希望能產(chǎn)生規(guī)模效應，這樣的產(chǎn)品創(chuàng)新才真正對公司或市場有價值。
　　一位長期觀察互聯(lián)網(wǎng)保險的分析師也表達了類似的觀點，在其看來，互聯(lián)網(wǎng)保險對傳統(tǒng)保險的定價模式、經(jīng)營模式和服務模式都改變良多，不再局限于生命表，也不會局限于傳統(tǒng)的收單攬件、核保、保全和理賠等模式，也不再需要漫長的時間建立機構和渠道，可以將保險的產(chǎn)品和服務更加有效地融入到客戶生活場景中，同時碎片化和定制化產(chǎn)品也更適合客戶現(xiàn)在的消費習慣。

　　牌照稀缺價值幾何
　　眾安保險的高估值讓互聯(lián)網(wǎng)保險的牌照價值顯露無遺，隨著易安財險公司的獲批，其大股東銀之杰成為A股唯一持有牌照的互聯(lián)網(wǎng)保險標的，而其手握征信與互聯(lián)網(wǎng)保險兩張牌照更是將其市值一步步推高。
　　在東吳證券分析師丁文韜看來，銀之杰正在搭建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，大數(shù)據(jù)作為各層業(yè)務的基礎布局，同時手握征信、互聯(lián)網(wǎng)保險兩張稀缺性牌照，在多個藍?？臻g巨大，給予“推薦”評級。票聯(lián)、征信、精準營銷、P2P、互聯(lián)網(wǎng)保險等業(yè)務均在積極布局中，目前進展順利，看好公司開拓新的業(yè)務領域和業(yè)務模式的能力。預計公司2015年、2016年凈利潤1.07億元、1.49億元，對應EPS 0.21、0.28元，目標市值600億元，對應每股114元。對于公司的風險則可能主要來自于潛在競爭對手切入加劇競爭及新業(yè)務推廣情況不如預期。
　　同時，在上述保險電商公司相關負責人看來，若參照眾安的估值，泰康正在謀求上市，現(xiàn)在拿到這塊互聯(lián)網(wǎng)保險牌照對其今后估值的提高也會產(chǎn)生明顯的推動作用。
　　但在媒體人采訪過程中，不少業(yè)內(nèi)人士也表示，這三家公司雖然拿到了牌照，但如何出牌才是考驗這些公司的關鍵，相比眾安的“互聯(lián)網(wǎng)+保險”雙血統(tǒng)，新獲批的三家在血統(tǒng)上就與眾安有一定差距。保監(jiān)會方面也提及，在監(jiān)管部門支持下，眾安在線利用自身積累的互聯(lián)網(wǎng)保險專業(yè)化經(jīng)營經(jīng)驗，同時借助股東單位在互聯(lián)網(wǎng)領域綜合優(yōu)勢，進一步探索保險公司差異化發(fā)展路徑。
　　在最新獲批的三家公司中，除泰康人壽為傳統(tǒng)保險公司且在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務上有長期探索外，易安財險和安心財險的股東科技血統(tǒng)較強，幾乎無保險血統(tǒng)。
　　其中易安財險由深圳市銀之杰科技股份有限公司、深圳光匯石油集團股份有限公司、上海銀必信資產(chǎn)管理有限公司、北京富邦恒業(yè)科技發(fā)展有限公司、北京恒屹鑫源科技有限公司、山東達能工貿(mào)有限公司、深圳錦久辰商貿(mào)有限公司等7家發(fā)起成立。另一家安心財險由北京洪海明珠軟件科技有限公司、北京璽萌置業(yè)有限公司、中誠信投資有限公司等7家股東發(fā)起成立。
　　安心保險方面表示，公司將依托互聯(lián)網(wǎng)平臺開展業(yè)務，不設具有經(jīng)營性質(zhì)的分支機構，將以個人車險、小微企業(yè)的財險和責任險業(yè)務作為未來主打。而就媒體人目前了解的經(jīng)營范圍看，其參與車險業(yè)務的希望可能短期內(nèi)較難實現(xiàn)。
　　在經(jīng)營一年半后，眾安在線于近日獲批準增加機動車保險和金融信息服務等業(yè)務，并增資57.6億元以提高償付能力充足水平。
　　對于未來專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司的競爭，上述互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)分析師認為，各家有各家的優(yōu)勢和特長，市場會細分，需要不同的主體來經(jīng)營和參與才能最快最大的滿足市場需要，且適者生存，國內(nèi)保險業(yè)遠還沒有到一家滿百客的程度。

　　無憂保提示：互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展順應了時代的要求，對傳統(tǒng)保險的定價模式、經(jīng)營模式和服務模式都進行了改變，這對保險業(yè)的發(fā)展具有促進作用?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司越來越多，必將會帶來激烈的競爭。但這對保險業(yè)的發(fā)展來說，是一件好事，它能夠拓寬保險業(yè)的發(fā)展領域。