【摘要】高于其它壽險業(yè)務(wù)的保費(fèi)增長以及一系列利好政策的出臺，使得健康險成為很多保險公司關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)了解，陽光、國壽將成立專業(yè)健康險公司，以求搶占產(chǎn)業(yè)鏈先機(jī)。

　　高于其它壽險業(yè)務(wù)的保費(fèi)增長以及一系列利好政策的出臺，使得健康險成為保險領(lǐng)域一大風(fēng)口。

　　而為了要趕上這股風(fēng)，目前各家保險公司都開始埋頭加緊布局健康險市場。筆者注意到，與以往只是在公司內(nèi)部調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不一樣，此次不少保險公司都有設(shè)立單獨(dú)的專業(yè)健康險公司或健康管理公司的打算，對這一風(fēng)口的重視前所未有。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，雖然醫(yī)療健康險保費(fèi)空間巨大，但在目前多數(shù)健康險公司未能盈利的現(xiàn)實(shí)下，對于準(zhǔn)備在大健康領(lǐng)域拼搶的保險公司而言，產(chǎn)業(yè)鏈整合能力將是最關(guān)鍵的比拼。

　　有望新增兩家健康險公司
　　“我們正在準(zhǔn)備設(shè)立專業(yè)的健康險公司，申請材料已經(jīng)提交保監(jiān)會，目前就是等待批復(fù)，希望年內(nèi)可以成立。” 6月1日，在陽光人壽與拜博醫(yī)療集團(tuán)有限公司、中間帶（北京）技術(shù)服務(wù)有限公司的戰(zhàn)略合作發(fā)布會上，陽光保險集團(tuán)健康事業(yè)部總監(jiān)張劍敏對筆者表示。
　　正在醞釀健康險公司的并不止去年底就把“醫(yī)療陽光”確定為公司戰(zhàn)略發(fā)展方向之一的陽光保險，近來也傳出了國壽股份計劃在今年成立一家專業(yè)健康險公司的消息。有消息人士稱，國壽股份目前正在與安泰國際公司接觸，擬合資成立專業(yè)健康險公司，但有關(guān)出資比例、合作模式等細(xì)節(jié)還未確定。
　　面對可期的中國健康險萬億級市場，顯然壽險老大國壽也坐不住了。實(shí)際上，隨著2014年12月保監(jiān)會批復(fù)太保安聯(lián)健康保險公司在自貿(mào)區(qū)開業(yè)，國壽、平安、人保、太保四大保險巨頭中就只剩下國壽沒有專業(yè)健康險公司。截至目前，國內(nèi)專業(yè)健康險公司包括人保健康、昆侖健康、和諧健康、平安健康及太保安聯(lián)健康這5家。
　　但對現(xiàn)在市場上這幾家專業(yè)健康險公司而言，盈利一直是一大難題。2014年年報顯示，除和諧健康外，人保健康、平安健康、昆侖健康三家均虧損，當(dāng)期凈利潤分別為-3.87億元、-1.23億元、-0.63億元，而和諧健康當(dāng)期實(shí)現(xiàn)盈利33.77億元，也主要得益于高達(dá)43.12億元的投資收益。對于國壽股份較其他大型險企較晚成立專業(yè)健康險公司的原因，有國壽高層管理人士稱是因?yàn)樵谛袠I(yè)整體虧損的情況下還沒有找到一個能夠盈利的模式。
　　不過，在5月6日健康險稅收優(yōu)惠政策落地后，保險公司更多看到的已經(jīng)是大健康的藍(lán)海。據(jù)悉，健康險稅收優(yōu)惠細(xì)則已在5月12日正式出爐，擬在各地選擇一個中心城市開展試點(diǎn)工作，上海、北京、天津、重慶四個直轄市全市試點(diǎn)，而對此已經(jīng)有不少保險公司火速成立了項(xiàng)目推進(jìn)小組。
　　“專業(yè)健康險公司很可能較早推出稅優(yōu)新產(chǎn)品?！币晃唤】惦U公司人士向筆者透露，目前公司正在準(zhǔn)備產(chǎn)品開發(fā)，一旦產(chǎn)品細(xì)則出臺，會很快對產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整后推出。據(jù)了解，此次稅優(yōu)政策并不是針對現(xiàn)有的健康險產(chǎn)品，而將是定位于適合大眾的綜合性商業(yè)健康保險，涉及醫(yī)療、重疾、失能等保障范圍，與基本醫(yī)療保險、大病保險相銜接，而且由于還有平臺對接的設(shè)計，初期也并不是所有保險公司都能參與。
　　保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年1至4月，健康險業(yè)務(wù)原保險保費(fèi)收入為809.98億元，在一季度高增長的情況下，同比增速再度提高至34.89%。

　　搶占產(chǎn)業(yè)鏈先機(jī)
　　商業(yè)健康險經(jīng)營難度之大，一直是業(yè)界公認(rèn)的，這也是各種利好政策下依然擺在保險公司面前的難題。不過，從此次各家公司布局的動作看，他們也都在試圖把握住盈利模式的關(guān)鍵點(diǎn)。
　　“醫(yī)療健康險保費(fèi)空間巨大，盈利能力依賴于產(chǎn)業(yè)鏈整合能力。” 長江證券分析師劉俊指出，當(dāng)前醫(yī)療健康險盈利能力較弱，賠付率在80%以上，費(fèi)用率在100%以上，只有商業(yè)保險公司對醫(yī)院、醫(yī)療等鏈條的影響力增強(qiáng)，賠付率和費(fèi)用率有望得到較好控制，醫(yī)療健康險才能實(shí)現(xiàn)平均利潤。
　　在這方面行動較早的是中國平安。2008年，平安即參股慈銘體檢；2013年，平安又戰(zhàn)略投資美年大健康有限公司；而最近隨著“平安好醫(yī)生”APP上線，平安方面還透露計劃未來10年在全國開設(shè)1萬家診所。
　　去年以來在醫(yī)療健康領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力的陽光保險也正明顯地在構(gòu)建這樣一條產(chǎn)業(yè)鏈。2014年6月，保監(jiān)會批復(fù)陽光人壽參與投資陽光融和醫(yī)院股權(quán)，該醫(yī)院總投入達(dá)25億元，陽光人壽將持有50%以上股份。1月底，保監(jiān)會再次同意陽光資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立陽光融匯醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)成長基金，該基金規(guī)模為50億元，主要投向醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)鏈中的成長期企業(yè)股權(quán)。

　　無憂保提示：在政策的利好下，健康險對于保險公司而言，比較有發(fā)展?jié)摿?，但是同時商業(yè)健康險經(jīng)營難度也非常大，不過，只要把握住盈利模式的關(guān)鍵點(diǎn)，相信會實(shí)現(xiàn)健康險的發(fā)展和盈利。