【摘要】提到保險(xiǎn)公司，就不得不提保險(xiǎn)公司關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，那么，究竟什么是關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，它該怎么設(shè)定，又有什么樣的作用呢？

　　保險(xiǎn)公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)需要將抽象的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象轉(zhuǎn)變?yōu)橹庇^的數(shù)字，以便更為簡(jiǎn)明反映風(fēng)險(xiǎn)暴露的現(xiàn)狀并監(jiān)測(cè)其潛在變化趨勢(shì)。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（KRI）就是這樣一種工具。按照中國(guó)償二代要求，保險(xiǎn)公司需要針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定相應(yīng)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)并進(jìn)行有效的監(jiān)控和分析。那么什么是關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)？它與關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)有什么不同？它是如何發(fā)揮監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的作用的？本文將從如下幾個(gè)方面進(jìn)行介紹。

　　一、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的簡(jiǎn)介
　　關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是反映風(fēng)險(xiǎn)暴露變化情況并可較為便捷地實(shí)現(xiàn)監(jiān)控的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。直接計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露往往非常費(fèi)時(shí)，例如計(jì)算監(jiān)管資本需要運(yùn)行很長(zhǎng)時(shí)間的精算模型才能得到結(jié)果。從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的及時(shí)性需要出發(fā)，保險(xiǎn)公司會(huì)嘗試建立某些統(tǒng)計(jì)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)暴露之間的聯(lián)系，并通過(guò)監(jiān)測(cè)這些指標(biāo)的變化實(shí)現(xiàn)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)暴露變化的監(jiān)測(cè)。這種有效反映風(fēng)險(xiǎn)暴露且便于監(jiān)控的指標(biāo)即為關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。
　　進(jìn)一步的，保險(xiǎn)公司對(duì)于每個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)需要設(shè)定一個(gè)預(yù)警觸發(fā)水平，即“閾值”。一旦指標(biāo)突破閾值，意味著該指標(biāo)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露已經(jīng)發(fā)展到了公司需要關(guān)注的程度，應(yīng)及時(shí)采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。
　　風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過(guò)分析關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化趨勢(shì)，還可以實(shí)現(xiàn)對(duì)于公司整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境、關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)要素、重要管理?yè)Q季等方面動(dòng)態(tài)的及時(shí)、準(zhǔn)確的把握，從而真正實(shí)現(xiàn)防患于未然。
　　這里我們將關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與常見(jiàn)的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)做一比較。這兩個(gè)名詞看似相似，但實(shí)際用途卻有很大的差別：關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是注重對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)測(cè)，在閾值設(shè)定的時(shí)候會(huì)更多地考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，體現(xiàn)了公司可以容忍的最差經(jīng)營(yíng)狀況；而關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)更多注重對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況的考核，在相應(yīng)的閾值設(shè)定時(shí)主要基于公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，體現(xiàn)了公司預(yù)期的收益水平。需要注意的是，在償二代要求下，關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)也應(yīng)納入績(jī)效考核體系中以增強(qiáng)相關(guān)管理和經(jīng)營(yíng)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

　　二、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的設(shè)定
　　在設(shè)定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)，首先需要結(jié)合公司實(shí)際面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況遵循三個(gè)原則進(jìn)行篩選，即重要性原則、開放性原則和風(fēng)險(xiǎn)容忍原則。重要性原則是指標(biāo)的選擇要覆蓋公司整體面臨主要風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，抓住風(fēng)險(xiǎn)已發(fā)生的區(qū)域或者風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的區(qū)域。開放性原則指隨著保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)偏好的轉(zhuǎn)移，指標(biāo)的選擇也應(yīng)作出相應(yīng)的調(diào)整和完善。風(fēng)險(xiǎn)容忍原則指監(jiān)控指標(biāo)并非要涵蓋保險(xiǎn)公司所有的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)于公司可以容忍的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)可以不進(jìn)行監(jiān)測(cè)。
　　在選定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)后，需要對(duì)各個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)定閾值。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的閾值首先應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)偏好保持一致，即依據(jù)以風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定指標(biāo)的閾值下限。一旦指標(biāo)觸碰到這個(gè)下限，就意味著風(fēng)險(xiǎn)偏好可能會(huì)被打穿，風(fēng)險(xiǎn)暴露達(dá)到了公司無(wú)法承受的程度。為保留有一定緩沖余地，可以在閾值下限的基礎(chǔ)上設(shè)置若干警戒線。閾值下限和警戒線共同組成了關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的層次化閾值結(jié)構(gòu)。
　　由于保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況是不斷變化的，因此需要結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好的調(diào)整以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控執(zhí)行情況，定期對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及其閾值進(jìn)行有效性和合理性評(píng)估，并根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整。

　　三、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的作用
　　建立完善的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系既是償二代的監(jiān)管要求，也可以為全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施提供切實(shí)的支持，并可以在如下兩方面實(shí)現(xiàn)顯著提升。
　?。ㄒ唬┨岣唢L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的及時(shí)性
　　我們?cè)谇拔奶岬剑P(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的首要用途是可以幫助保險(xiǎn)公司在不需要進(jìn)行復(fù)雜的模型運(yùn)算的前提下，就可以及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)暴露的變化狀況。顯然對(duì)于關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)頻率可以遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的頻率。這種及時(shí)性可以顯著提升保險(xiǎn)公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)的把握能力。
　　（二）提高經(jīng)營(yíng)決策的前瞻性
　　對(duì)于關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的持續(xù)監(jiān)測(cè)和分析，可以幫助保險(xiǎn)公司有效把握各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，從而真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理從事中到事前的轉(zhuǎn)變。例如：通過(guò)對(duì)于關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化趨勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，可以更為有效地幫助公司管理層和董事會(huì)及時(shí)掌握公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。
　?。贩畔档虑谥袊?guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)合伙人、陳競(jìng)系德勤中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)高級(jí)顧問(wèn)）

　　無(wú)憂保提示：保險(xiǎn)公司關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有很重要的作用，可以幫助保險(xiǎn)公司及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)暴露的變化狀況，還可以幫助保險(xiǎn)公司有效把握各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該都設(shè)立自己的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。