【摘要】2013年我國(guó)實(shí)施普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革。為了適應(yīng)此次普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革，很多保險(xiǎn)公司都推出了費(fèi)改新產(chǎn)品。那么費(fèi)率改革對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)意味著什么呢？

　　2013年8月5日，保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率市場(chǎng)化改革，傳統(tǒng)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率不再受2.5%的限制，如果預(yù)定利率低于3.5%，保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品只需要在保監(jiān)會(huì)備案即可，預(yù)定利率高于3.5%則需要報(bào)保監(jiān)會(huì)審批。

　　保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)人身保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的總體思路是“放開(kāi)前端，管住后端”，即前端的產(chǎn)品預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定，后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率則由監(jiān)管部門來(lái)確定。

　　事實(shí)上，目前市場(chǎng)上的大多數(shù)分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的最低保證利率仍是2.5%，即其預(yù)定利率是2.5%，保監(jiān)會(huì)此前只是啟動(dòng)了人身保險(xiǎn)產(chǎn)品傳統(tǒng)險(xiǎn)費(fèi)率的改革，尚未涉及分紅險(xiǎn)。

　　保監(jiān)會(huì)副主席黃洪表示，“人身險(xiǎn)有望在2014年實(shí)現(xiàn)費(fèi)率全面市場(chǎng)化”，意味著人身險(xiǎn)中的分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)的費(fèi)率改革將在2014年全面啟動(dòng)。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從目前的情況來(lái)看，分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率改革的步伐可能會(huì)比較謹(jǐn)慎。如果改革步子太大的話，可能會(huì)導(dǎo)致一些保險(xiǎn)公司推出高保底的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。每年分紅時(shí)，各家保險(xiǎn)公司又會(huì)比較同業(yè)公司的分紅情況，可能會(huì)給出高分紅水平，這將擠占很大的承保利潤(rùn)。

　　預(yù)計(jì)2014年行業(yè)產(chǎn)品形態(tài)回歸保障將會(huì)邁出實(shí)質(zhì)步伐。高利率環(huán)境還將持續(xù)，這將倒逼分紅險(xiǎn)市場(chǎng)占比下滑，而費(fèi)改新產(chǎn)品會(huì)推升健康險(xiǎn)銷售熱潮，受渠道制約新渠道之下部分中小保險(xiǎn)公司會(huì)押寶萬(wàn)能和投連等高收益保險(xiǎn)理財(cái)險(xiǎn)種。

　　費(fèi)改新產(chǎn)品會(huì)給一些公司帶來(lái)新的機(jī)會(huì)和增長(zhǎng)空間，但并不是所有的保險(xiǎn)公司都能夠享受這一增長(zhǎng)空間。“渠道將是推進(jìn)費(fèi)改新產(chǎn)品的首要考驗(yàn)，”業(yè)內(nèi)人士告訴小編，銀保渠道未來(lái)能夠銷售的產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越趨于狹窄，一方面銀行系保險(xiǎn)公司的崛起會(huì)影響部分公司銀行網(wǎng)點(diǎn)渠道布局；另一方面理財(cái)產(chǎn)品以及未來(lái)銀行資產(chǎn)管理產(chǎn)品的推出都將進(jìn)一步壓縮保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售空間。

　　劉俊表示，值得注意的是，銀行渠道的增量貢獻(xiàn)有限，未來(lái)個(gè)險(xiǎn)渠道才是真正能夠支撐這一產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的渠道。但是對(duì)于中小保險(xiǎn)公司而言，個(gè)險(xiǎn)渠道鋪設(shè)往往不太健全，中小保險(xiǎn)公司在費(fèi)改轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨渠道的劣勢(shì)。對(duì)于他們而言，押寶萬(wàn)能和投連等理財(cái)型保障產(chǎn)品將成為趨勢(shì)。

　　無(wú)憂保提示：費(fèi)率改革后，費(fèi)率新產(chǎn)品的預(yù)定利率將會(huì)大幅上漲，因此保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)也會(huì)下降。不過(guò)消費(fèi)者在購(gòu)買費(fèi)改新產(chǎn)品時(shí)也不可大意，最好先了解產(chǎn)品條款。