【摘要】隨著2014年的到來(lái)，各家保險(xiǎn)公司加大年底沖刺力度，除了推出分紅險(xiǎn)外，還推出了費(fèi)改新產(chǎn)品。壽險(xiǎn)利率最高有望達(dá)到5.25%。

　　現(xiàn)狀：眾險(xiǎn)企年底沖關(guān)頻推高收益產(chǎn)品
　　日前，媒體人在淘寶網(wǎng)站保險(xiǎn)頻道發(fā)現(xiàn)，眾多保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率都在5%以上。在熱門產(chǎn)品推薦中的三款產(chǎn)品，均為保險(xiǎn)理財(cái)類產(chǎn)品，預(yù)期年化收益均在6%左右。
　　其中，廣東本土保險(xiǎn)公司珠江人壽推出一款綜合收益為6%的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，并打出了“有保證”、“零初始費(fèi)用”、“有身故保障”、“在線管理”的廣告。據(jù)介紹，此款產(chǎn)品的保底收益為2.5%，預(yù)期年化收益4.8%，同時(shí)，滿30天后返1.4%集分寶。截至昨日16：00，這款1000元一份的產(chǎn)品已經(jīng)售出110份。
　　而昆侖健康保險(xiǎn)推出的“存樂(lè)理財(cái)險(xiǎn)”則更為搶手。昨日，這款“存樂(lè)理財(cái)險(xiǎn)”已經(jīng)成交了1207件。該產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)價(jià)格為1000元，最低持有期為3個(gè)月，保底收益2.5%，預(yù)計(jì)年化收益率同樣達(dá)到了6%。據(jù)介紹，這款產(chǎn)品不需初始費(fèi)用，不需保單管理費(fèi)，也沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，3個(gè)月后即可退出，并免手續(xù)費(fèi)。
　　除了珠江人壽的產(chǎn)品外，網(wǎng)易理財(cái)上線的國(guó)華保險(xiǎn)推出的一款理財(cái)計(jì)劃，預(yù)期年化收益率為6%，同時(shí)網(wǎng)易的補(bǔ)貼計(jì)劃是再送1%補(bǔ)貼6個(gè)月，限售2億元。與此同時(shí)，網(wǎng)易還推出加銀計(jì)劃，再加千元紅包。
　　在過(guò)去的一年，各家保險(xiǎn)公司早已認(rèn)識(shí)到了網(wǎng)銷保險(xiǎn)的火熱。新年伊始，提前布局網(wǎng)銷市場(chǎng)已成各險(xiǎn)企不爭(zhēng)的重要戰(zhàn)略之一。一家國(guó)有壽險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人日前透露，網(wǎng)銷客戶群無(wú)限廣泛，但產(chǎn)品往往比較單一，未能銷售復(fù)雜的組合產(chǎn)品。針對(duì)此特點(diǎn)，該公司今年將采取個(gè)人代理渠道與網(wǎng)銷渠道合作的方式推動(dòng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
　　從目前市場(chǎng)的保費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，理財(cái)型產(chǎn)品占據(jù)了整個(gè)壽險(xiǎn)市場(chǎng)70%以上的業(yè)務(wù)份額，成為了市場(chǎng)的主流。因此，對(duì)于理財(cái)型產(chǎn)品的銷售，依然會(huì)成為不少保險(xiǎn)公司的重點(diǎn)銷售對(duì)象。

　　收益：壽險(xiǎn)利率最高或達(dá)5.25%
　　隨著壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革的逐步推進(jìn)，壽險(xiǎn)預(yù)定利率放開，保險(xiǎn)公司將設(shè)計(jì)出更具競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)產(chǎn)品，來(lái)滿足保險(xiǎn)消費(fèi)者在保險(xiǎn)保障、資產(chǎn)保值增值、合理避稅、財(cái)富傳承等多方面、多層次的需求。
　　保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表示，改革之前，國(guó)內(nèi)的壽險(xiǎn)預(yù)定利率上限為2.5%。過(guò)低的預(yù)定利率提高了保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格，在一定程度上也降低了保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力。而市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)意味著利率的必然提高，這對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品所花費(fèi)的保費(fèi)將更加低廉。
　　自8月5日費(fèi)改政策落地，市場(chǎng)上費(fèi)改新產(chǎn)品快速推出。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，市場(chǎng)上費(fèi)改新產(chǎn)品的形態(tài)主要集中于健康險(xiǎn)。根據(jù)長(zhǎng)江證券統(tǒng)計(jì)整理數(shù)據(jù)，在32款費(fèi)改新產(chǎn)品中，有13款是健康險(xiǎn)產(chǎn)品，占到費(fèi)改新產(chǎn)品形態(tài)的40.6%；8 款是年金險(xiǎn)產(chǎn)品，占到費(fèi)改新產(chǎn)品形態(tài)的25%。
　　從定價(jià)利率看，除多數(shù)產(chǎn)品的定價(jià)利率為3.5%外，有幾家公司產(chǎn)品利率高于3.5%，其中最高的定價(jià)利率有望達(dá)到5.25%。這意味著一大批降價(jià)壽險(xiǎn)新品將蜂擁而來(lái)。
　　“費(fèi)改新產(chǎn)品集中于健康和年金險(xiǎn)種也比較容易理解。”長(zhǎng)江證券分析師劉俊表示，對(duì)于公司而言，如果調(diào)高定價(jià)利率，無(wú)疑單一產(chǎn)品會(huì)面臨保費(fèi)和利潤(rùn)率下滑的挑戰(zhàn)，保留較高利潤(rùn)率的方式是開發(fā)保額和利潤(rùn)率較高的產(chǎn)品，無(wú)疑健康險(xiǎn)契合了這種需求，一方面產(chǎn)品保額有進(jìn)一步提升的空間，另一方面產(chǎn)品本身利潤(rùn)率較高，即使調(diào)整定價(jià)利率產(chǎn)品利潤(rùn)率優(yōu)勢(shì)依然非常明顯。年金則作為可以突破3.5%上限的產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)部門也躍躍欲試。但是年金產(chǎn)品方面態(tài)度依然顯得較為謹(jǐn)慎。
　　去年下半年，保險(xiǎn)公司在推進(jìn)分紅險(xiǎn)新產(chǎn)品方面的進(jìn)度有所放緩。以中國(guó)平安為例，下半年主要有兩款分紅險(xiǎn)新產(chǎn)品，分別為年金分紅險(xiǎn)和少兒分紅險(xiǎn)種。“分紅險(xiǎn)的"鼎盛期"已經(jīng)過(guò)去了，面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，分紅險(xiǎn)缺乏收益率優(yōu)勢(shì)，而面對(duì)費(fèi)改新產(chǎn)品，分紅險(xiǎn)又缺乏高額保障功能，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)明顯弱化。”劉俊表示。
　　分紅險(xiǎn)種會(huì)更多的改造成為費(fèi)改新產(chǎn)品，平安的平安福已經(jīng)是一個(gè)嘗試。平安保險(xiǎn)的平安福產(chǎn)品就是從公司熱銷的產(chǎn)品護(hù)身符改造而來(lái)，護(hù)身符本身是一款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。而這有望成為趨勢(shì)，大多數(shù)費(fèi)改新產(chǎn)品從原來(lái)的分紅險(xiǎn)改造而來(lái)，這樣一方面降低了公司銷
　　售人員對(duì)于產(chǎn)品認(rèn)識(shí)、學(xué)習(xí)和推進(jìn)的障礙，同時(shí)也增強(qiáng)了產(chǎn)品的吸引力。

　　無(wú)憂保提示：由于2014年分紅險(xiǎn)市場(chǎng)份額將大幅下降，因此各家保險(xiǎn)公司將推出費(fèi)改新產(chǎn)品。另外費(fèi)改新產(chǎn)品的推出將會(huì)推升健康險(xiǎn)銷售熱潮。