【摘要】近些年，越來越多的人開始投身股市和重視理財，而股市和理財對于保單質(zhì)押貸款也是有促進(jìn)作用的，據(jù)了解，股市和理財都是可以激活保單質(zhì)押貸款的。

　　對于客戶來講，保單質(zhì)押貸款的利率較銀行貸款低，而站在險企的角度來看，保戶質(zhì)押貸款的利率要比銀行存款高，這是一個雙贏的舉措。

　　A股市場四大保險公司的保單質(zhì)押貸款規(guī)模已經(jīng)連續(xù)兩年增長超過350億元，2014年增至1387億元，這種快速大規(guī)模增長背后，是“保戶貸款需求增加”。

　　保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，通常情況下，是高凈值客戶為資金周轉(zhuǎn)所用。不過，對這項業(yè)務(wù)自2012年以來的快速發(fā)展，除了客戶的資金周轉(zhuǎn)需求外，業(yè)內(nèi)還分析了另外一種原因，即，隨著理財渠道日漸多樣以及二級市場好轉(zhuǎn)，部分客戶將保單質(zhì)押是有“投資沖動”的，他們將這部分原本趴在保險公司賬上的錢盤活，同時也不影響享受保障的權(quán)益。

　　保單借款“很容易”
　　“保單借款”“保單質(zhì)押”等服務(wù)，均從中國人壽、中國平安等網(wǎng)站的“客戶服務(wù)”一欄可以看到，什么保險產(chǎn)品能夠辦理貸款，可以貸款多久，利率怎么算，申請表怎么填寫等業(yè)務(wù)須知在頁面上一覽無余，客戶均可以到柜面或委托保險業(yè)務(wù)員辦理。
　　一家大型壽險公司的保險營銷員對筆者介紹，辦理質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)“很容易”，保險客戶到柜臺填寫一張借款單就可以，“都不用帶保單，找代理人就行?！币话憧梢越璩霰萎?dāng)時現(xiàn)金價值的70%，最高可以貸款80%，貸款的利率參照銀行活期貸款利率，一般一個禮拜之內(nèi)資金就能到賬了。
　　根據(jù)這位業(yè)務(wù)員的經(jīng)驗，辦理這項業(yè)務(wù)的多為大客戶繳費較高的保單，可以貸出來的資金在百萬元以上，對客戶的益處在于，把資金拿出來周轉(zhuǎn)的同時，還能享受保障?！白铋L可貸款6個月，把本金利息還上，還可以再貸出來?！?br>　　而一位熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)的險企員工對筆者稱，客戶持有保單、身份證，本人到柜面填寫一個申請表就可以，資金3-5個工作日即可到賬。保險公司貸款利率三個月變更一次，跟隨銀行貸款利率變動，質(zhì)押貸款利率也隨之發(fā)生變動。
　　同時，如果客戶確實有出差或出國等的特殊情況，不便按時還款的話，提前告知，險企也可以給予延時還款待遇，但不會很久，最多6個自然日。
　　該人士稱，還款實際上也不需要客戶具體操作，行業(yè)內(nèi)通行的做法是到期自動轉(zhuǎn)賬，客戶只要保證銀行卡里有資金就行。“這種方式是對客戶的一種保護(hù)，如果說客戶忘記了是哪天到期，沒能按時還款，有的公司要求客戶到公司辦理還款手續(xù)，如果客戶當(dāng)天不方便，還要交滯納金，也算是一種損失?！?br>　　筆者從多家險企了解到，他們對質(zhì)押貸款的保單一般并沒有特殊要求，只要有現(xiàn)金價值，客戶就可以貸款。只有少數(shù)保險公司對保單有一定的資質(zhì)要求，比如某外資壽險公司規(guī)定最低借款金額，即客戶每次申請的借款金額須大于等于500元。

　　雙贏之舉
　　“對于客戶來講，這種貸款的利率相較銀行貸款要低，而站在保險公司的角度，保戶質(zhì)押貸款的利率要比銀行存款高，因而這是一個雙贏的舉措?！币晃槐ｋU業(yè)分析師曾對筆者如此分析該項業(yè)務(wù)快速發(fā)展的原因。
　　四大上市險企的年報顯示，中國人壽2014年貸款利息由2013年的57.73億元增長至81.38億元，同比增長 41.0%，中國人壽稱，主要原因是保戶質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)規(guī)模增加，以及公司加大債權(quán)投資計劃、信托計劃等投資品種的配置力度。新華保險2014年所得的保戶質(zhì)押貸款利息收入也由2013年的3.64億元增長至7.18億元，增幅97.3%。
　　險企也在積極改善保戶質(zhì)押貸款服務(wù)流程，如新華保險于去年初對貸款本金10萬元及以上的保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)開通專屬綠色通道，通過技術(shù)升級、簡化流程等方式提升貸款時效；去年一季度的數(shù)據(jù)顯示，從客戶申請貸款之日起到資金到賬平均時效達(dá)到1.4天，三個工作日到賬率為93%。中國太保也不斷推廣便捷功能，2014年，每月有38萬人次客戶利用在線平臺使用保單質(zhì)押貸款、保單查詢、理賠進(jìn)度查詢、紅利查詢等服務(wù)。
　　對于該項業(yè)務(wù)的積極意義，保監(jiān)會也有過表述：“對于在財務(wù)上短期需要資金周轉(zhuǎn)的投保人，與退保相比，保單質(zhì)押貸款對投保人更加有利，既可以有助于解決投保人短期財務(wù)問題，又可以繼續(xù)維持保險合同的效力，按合同約定得到保險保障。此外，壽險公司對于辦理保單貸款的投保人收取利息，主要目的在于保證保單現(xiàn)金價值正常的保值增值?！?br>　　去年，保單質(zhì)押貸款對服務(wù)小微企業(yè)的作用曾得到了保監(jiān)會的肯定。保監(jiān)會主席項俊波在2013年7月國務(wù)院召開的全國小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗交流電視電話會議上曾表示，近年來，保險業(yè)積極開展保單質(zhì)押貸款服務(wù)，主要用于小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，有效盤活了存量資金，滿足了小微企業(yè)的需要。

　　賺利差？
　　一家外資壽險公司的資深營銷員對筆者稱，正常情況下，客戶將保單質(zhì)押貸款的主要原因還是償還其他貸款或者應(yīng)急所用，畢竟保單質(zhì)押貸款的期限只有6個月，而且利率也并不低。根據(jù)他的經(jīng)驗，高凈值客戶使用保單質(zhì)押貸款功能的情況比較多，而單純買健康保障產(chǎn)品的客戶幾率比較小。
　　不過，似乎真正急需資金用保單質(zhì)押貸款的客戶也有，但增長可能不會那么明顯。筆者從一位了解這一業(yè)務(wù)的某保險公司員工處了解到，對于近兩年來保險行業(yè)保單質(zhì)押貸款，尤其是大保單的貸款增長較快的現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)存在另一種解讀。
　　2013年以來，理財通道變得非常多，理財公司在一線城市也比較多，同時理財產(chǎn)品收益不錯，往往能達(dá)到8%-10%的水平，客戶的理財需求被激發(fā)。而對于保險客戶來講，保單的現(xiàn)金價值這部分錢放在保險公司等于沒有增值，就不如貸出來做理財，10%的收益率在償還貸款利息的同時還能有利差收入的賺頭。而在此前，客戶不會想到拿現(xiàn)金價值去做理財，因為理財方式有限，理財產(chǎn)品收益連貸款的利息都還不上。
　　業(yè)內(nèi)之所以有這種說法，也是緣起于部分保險客戶對營銷員私下的口頭“表述”。
　　上述營銷員稱，隨著二級市場好轉(zhuǎn)，以及理財渠道豐富，有一部分客戶因投資動力質(zhì)押保單，這種情況也完全可以理解?！叭绻F(xiàn)金價值很高，客戶完全可以貸款出來打新，一旦中簽，連續(xù)多日的漲停，用收益再償還貸款利息，賺頭十足?！?br>　　筆者了解到，部分保險公司專門為高凈值客戶推出便于使用質(zhì)押貸款功能的產(chǎn)品，根據(jù)他們的資金需求、資產(chǎn)安排、財務(wù)需求等設(shè)計，這類產(chǎn)品保障利益簡單，再保安排使用的是歐美的經(jīng)驗生命表，相對便宜，對高凈值客戶有一定吸引力。
　　不過，對于如此之多的保單質(zhì)押貸款中有多大比例的貸款被客戶用去理財，多家接受筆者采訪的保險公司表示“并不掌握”。上述人士進(jìn)一步解釋，保單現(xiàn)金價值實質(zhì)上是客戶的資產(chǎn)，保險公司并沒有過問和干涉客戶資金用途的權(quán)利。

　　無憂保提示：股市和理財都是消費者對自己的資金的一種管理方式，不管選擇哪一種，消費者都要謹(jǐn)慎和理智，而對于保單質(zhì)押貸款，消費者也要理智的看待。