【摘要】自2013年保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革后，人們就對(duì)何時(shí)啟動(dòng)萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率改革非常關(guān)心。據(jù)報(bào)道，近日，萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率改革已經(jīng)正式啟動(dòng)，那么萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率改革的啟動(dòng)有什么意義呢？

　　春節(jié)前備受關(guān)注的萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率改革目前已經(jīng)正式啟動(dòng)，春節(jié)后已有不少保險(xiǎn)公司將旗下部分產(chǎn)品的最低保證利率從2.5%調(diào)整為3%—3.5%，超過了銀行2.75%的一年期存款利率，如此消費(fèi)者的投資賬戶將進(jìn)一步受益。

　　此外，新政之下，除了關(guān)注萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的最低保證利率以外，消費(fèi)者在購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)時(shí)還應(yīng)該著重看“最低風(fēng)險(xiǎn)保額的最低比例”。此次萬(wàn)能險(xiǎn)改革的另一亮點(diǎn)是進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了萬(wàn)能險(xiǎn)的“保障”功能，在“回歸保障”監(jiān)管的引導(dǎo)之下，新規(guī)將最低風(fēng)險(xiǎn)保額的最低比例提高了3倍。新規(guī)要求，7月1日后不符合新規(guī)的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品不得銷售。消費(fèi)者要謹(jǐn)防購(gòu)買其保障比低于上述監(jiān)管規(guī)定的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是對(duì)于網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)，更要仔細(xì)查看條例。

　　最低保證利率提高到3%—3.5%
　　春節(jié)前，保監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布了新版《萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定》，宣布于2月16日起取消萬(wàn)能險(xiǎn)不超過2.5%的最低保證利率限制，將前端產(chǎn)品定價(jià)權(quán)交還保險(xiǎn)公司，從而推動(dòng)萬(wàn)能險(xiǎn)更加讓利消費(fèi)者、回歸保障本質(zhì)。
　　萬(wàn)能險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)功能并設(shè)立保底收益投資賬戶的人身保險(xiǎn)，消費(fèi)者將保費(fèi)交到保險(xiǎn)公司后，一部分用于風(fēng)險(xiǎn)保障，另一部分用于投資。其因具備交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、保單價(jià)值領(lǐng)取方便等優(yōu)點(diǎn)，而被譽(yù)為“萬(wàn)能”。
　　此次改革取消了萬(wàn)能險(xiǎn)不超過2.5%的最低保證利率限制，最低保證利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)程度自主確定。根據(jù)最新的規(guī)定，萬(wàn)能險(xiǎn)的評(píng)估利率上限為年復(fù)利3.5%。新產(chǎn)品最低保證利率不高于3.5%的僅需要備案，而高于3.5%的則需要審批，因此業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)未來(lái)最低保證利率3%—3.5%將是各大保險(xiǎn)公司的常態(tài)選擇。
　　最低保證利率的提高，意味著消費(fèi)者的投資賬戶收益會(huì)增加，同時(shí)，產(chǎn)品最低保證利率越高，需要計(jì)提的準(zhǔn)備金也越高，償付能力要求也越高。
　　不過值得提醒的是，萬(wàn)能險(xiǎn)不是銀行儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄利息的計(jì)算基數(shù)是進(jìn)入銀行賬戶的所有本金，而萬(wàn)能險(xiǎn)的收益計(jì)算基數(shù)是保單的賬戶價(jià)值，即個(gè)人所繳保費(fèi)中扣除初始費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等費(fèi)用以外的資金。

　　目前實(shí)際結(jié)算利率多在4%至6%之間
　　媒體人調(diào)查發(fā)現(xiàn)，春節(jié)后已有不少公司調(diào)整了其旗下部分產(chǎn)品的最低保證利率，比如太平人壽、國(guó)泰人壽、富德生命人壽等幾款產(chǎn)品。
　　不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，最低保證利率的取消實(shí)質(zhì)上并不會(huì)引發(fā)業(yè)內(nèi)的價(jià)格戰(zhàn)爭(zhēng)，“萬(wàn)能險(xiǎn)銷量取決于產(chǎn)品的實(shí)際結(jié)算利率，最低保證利率只是一個(gè)指標(biāo)，目前保險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)實(shí)際結(jié)算利率大多在4%至6%之間?！逼桨脖ｋU(xiǎn)某業(yè)務(wù)人士告訴媒體人。
　　上述人士表示，實(shí)際結(jié)算利率高、又有保底收益是萬(wàn)能險(xiǎn)近年來(lái)吸引消費(fèi)者的重要因素之一，賣得越好的產(chǎn)品往往是實(shí)際結(jié)算利率越高的產(chǎn)品。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，按照規(guī)模保費(fèi)來(lái)算，2014年萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入為3421億元，占人身壽險(xiǎn)的比例為20.5%。
　　媒體人查詢了幾款在售萬(wàn)能險(xiǎn)的公開資料，發(fā)現(xiàn)其結(jié)算利率多數(shù)在3.5%-4.5%之間，均高于之前2.5%的最低保證利率，甚至也高于新政下的3.5%最低保證利率。
　　不過，仍有部分保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率僅能達(dá)到2.5%。公開資料顯示，中德安聯(lián)人壽的福佑人生終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）5年期產(chǎn)品最新的月結(jié)算年利率為2.5%，中德安聯(lián)人壽靈活理財(cái)終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）5年期產(chǎn)品的月結(jié)算年利率為2.5%。另外，比如交銀康聯(lián)人壽的聚寶盆兩全2014年至今的結(jié)算利率為3%。

　　死亡風(fēng)險(xiǎn)保額占比提升3倍
　　除了最低保證利率的取消外，此次改革的另一個(gè)重點(diǎn)就是進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)萬(wàn)能險(xiǎn)的保障功能?！盎貧w保險(xiǎn)的保障功能”一直是保監(jiān)會(huì)在倡導(dǎo)的理念。去年部分網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)比拼收益，一度將預(yù)期收益率飆升至6%-7%。被保監(jiān)會(huì)緊急叫停，并要求整改。此次改革則重點(diǎn)提升了萬(wàn)能險(xiǎn)的保障功能，根據(jù)新規(guī)，個(gè)人萬(wàn)能險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)不低于保單賬戶價(jià)值的20%（即賠付金額不低于保單賬戶價(jià)值的120%），這一標(biāo)準(zhǔn)較之前提高了3倍。
　　死亡風(fēng)險(xiǎn)保額是指有效保額減去保單賬戶價(jià)值，其中有效保額是指被保險(xiǎn)人身故時(shí)，保險(xiǎn)公司支付的死亡保險(xiǎn)金額。此前的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額僅規(guī)定不得低于保單賬戶價(jià)值的5%。保單賬戶價(jià)值是指投保受益人可以取出的現(xiàn)金。當(dāng)被保險(xiǎn)人身故時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)支付保險(xiǎn)受益人的死亡保險(xiǎn)金額，包括死亡風(fēng)險(xiǎn)保額和保單賬戶價(jià)值，即是總額不低于保單賬戶價(jià)值的1.2倍。
　　新規(guī)還要求，7月1日后不符合上述新規(guī)的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品不得銷售。不過據(jù)了解，目前依然在售的部分熱門網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，其保障功能依然無(wú)法達(dá)到上述監(jiān)管規(guī)定，尤其是一些理財(cái)性質(zhì)的網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，部分風(fēng)險(xiǎn)保額只有賬戶價(jià)值的5%，有的甚至只有1%，業(yè)內(nèi)人士表示需要提醒消費(fèi)者重點(diǎn)關(guān)注，謹(jǐn)防買到不合規(guī)產(chǎn)品。要提醒消費(fèi)者的是，一般情況下，萬(wàn)能險(xiǎn)不能發(fā)揮意外、醫(yī)療等方面的保障作用，如果真正要投資保障兼顧，就需要附加相關(guān)健康險(xiǎn)等。
　　另外，此次改革保監(jiān)會(huì)還將躉交萬(wàn)能險(xiǎn)的基本保險(xiǎn)費(fèi)初始費(fèi)用和退保費(fèi)用上限比例分別下降一半。初始費(fèi)用上限比例方面，5萬(wàn)元及以下部分和5萬(wàn)元以上部分分別為5%和3%，之前的規(guī)定是10%、5%；退保費(fèi)用比例上限，第一至第五年分別為5%、4%、3%、2%、1%，之前的規(guī)定是10%、8%、6%、4%、2%。
　　據(jù)保監(jiān)會(huì)透露，在普通型和萬(wàn)能型人身險(xiǎn)費(fèi)率改革后，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)第三步，放開分紅型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率，加大壽險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)局面，讓保險(xiǎn)消費(fèi)者得到更多實(shí)惠。

　　無(wú)憂保提示：綜上所述可知，近日，萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率改革已經(jīng)正式啟動(dòng)。此次萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率改革將取消萬(wàn)能險(xiǎn)不超過2.5%的最低保證利率限制，增加消費(fèi)者的投資賬戶收益。另外，新規(guī)規(guī)定，個(gè)人萬(wàn)能險(xiǎn)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)不低于保單賬戶價(jià)值的20%。