【摘要】隨著老齡化人口的急劇增加，我國(guó)養(yǎng)老問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重，該如何解決老年人的養(yǎng)老問(wèn)題呢？商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)就是最有效的途徑，近期亞洲金融年會(huì)，信誠(chéng)人壽保險(xiǎn)包虹劍表示應(yīng)該將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)納入商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　12月4日，第八屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)在北京舉行，信誠(chéng)人壽保險(xiǎn)有限公司首席市場(chǎng)官包虹劍在“誰(shuí)為我們養(yǎng)老——探索中國(guó)養(yǎng)老新模式的高峰”論壇“圓桌對(duì)話：商業(yè)保險(xiǎn)如何參與社會(huì)養(yǎng)老保障體系建設(shè)”上表示目前很多企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際上是應(yīng)該納入商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的范疇的，只不過(guò)籌資的方法不一樣，政策層面不同。

　　以下為部分演講內(nèi)容：
　　包虹劍：
　　我們講到商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的時(shí)候，我個(gè)人認(rèn)為并不僅僅是指保險(xiǎn)公司提供的個(gè)人購(gòu)買的那種保險(xiǎn)，所謂商業(yè)歷史就是一個(gè)市場(chǎng)化的東西，他跟政策性是相對(duì)而言的，所以我覺得目前很多企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際上是應(yīng)該納入商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的范疇的，只不過(guò)籌資的方法不一樣，政策層面不同。但是，它的基本原理都是以積累和專戶積累為主的基本原則，而不是以一個(gè)公平分配為主的原理。

　　今天很多演講嘉賓講到了國(guó)外的情況，包括幾個(gè)支柱等等，其實(shí)發(fā)展都是茶不太多的。我們國(guó)家在80年代開始正式做這個(gè)，包括80年代末開始做商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括構(gòu)建體系的時(shí)候?qū)嶋H上是參照了很多國(guó)外的，比如三支柱的方法，甚至有人提四支柱的方面，這些都是參照國(guó)外。只是在我們發(fā)展前期沒有足夠抓住這些機(jī)遇，我覺得這是有一點(diǎn)點(diǎn)遺憾的問(wèn)題。所謂沒有足夠抓住機(jī)遇，就是當(dāng)我們還有人口紅利的時(shí)候，政策性的養(yǎng)老怎么分配，怎么給出去？另外就是我們的投資，剛才我們也社保基金管理公司也特別講了投資。我個(gè)人的看法，投資的基準(zhǔn)就是一定要PK掉CPI，這是一定的，要不然你沒有辦法，尤其是商業(yè)的，讓人到你保險(xiǎn)公司，甚至是社保，到你企業(yè)來(lái)參加這個(gè)保險(xiǎn)計(jì)劃。另外，你投資的收益除了PK掉CPI，還要PK掉你的管理成本，假設(shè)CPI是2%，你投資收益是5-6%，看起來(lái)很高了，但是你管理成本是5%的話，你加起來(lái)本金還會(huì)減少，有誰(shuí)會(huì)愿意到你這來(lái)參加你的企業(yè)計(jì)劃或者個(gè)人計(jì)劃，甚至是非強(qiáng)制性的社會(huì)計(jì)劃呢？所以這是很重要的，就是效率問(wèn)題。

　　剛剛幾位專家也講到了，就是我們?cè)诎l(fā)展過(guò)程當(dāng)中，是什么東西制約了發(fā)展？重復(fù)的我就不講了，假設(shè)從企業(yè)的計(jì)劃來(lái)講，我覺得4%是挺小的數(shù)目，雖然說(shuō)我們國(guó)家整個(gè)稅負(fù)壓力是挺大的，但是用在養(yǎng)老方面4%是很少的，美國(guó)、英國(guó)都是超過(guò)10%的。再一個(gè)就是從我們自己來(lái)看，4%的話，假設(shè)個(gè)員工在他這個(gè)企業(yè)交10年，他退休以后，這個(gè)4%的替代率不到10%。我們講第二支柱要有20-30%的替代率，4%是沒有辦法實(shí)現(xiàn)這個(gè)的，這是理想的狀態(tài)。所以，第二支柱要做實(shí)的話，要把企業(yè)這部分，尤其是效益相對(duì)好一些的企業(yè)，既減少企業(yè)全面稅負(fù)，同時(shí)增加企業(yè)在員工養(yǎng)老金收入方面稅前投入，另一方面也鼓勵(lì)個(gè)人和企業(yè)1：1，或者個(gè)人參與稅前的，包括現(xiàn)在嘗試的在熱議的稅收遞延，我覺得這兩個(gè)要一起。假設(shè)企業(yè)和個(gè)人加起來(lái)能夠達(dá)到15%-20%，那么他的替代率30%是可以期待的。不然的話，你第二支柱其實(shí)就是一個(gè)很細(xì)的腿，根本就不是一個(gè)粗的腿，你第一支柱現(xiàn)在大家不透明，第二支柱又很細(xì)，第三支柱呢？之前的發(fā)展除了政策原因之外，我們現(xiàn)在比較老的一代，他們個(gè)人積累是不足的，他們享受到改革開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利比較低的，所以讓他們拿出一大筆錢買保險(xiǎn)，不是大多數(shù)人都可以做到。第二就是投資效率和投資渠道。第三，我覺得從一個(gè)商業(yè)公司來(lái)講，實(shí)際上我們做個(gè)人補(bǔ)充型的養(yǎng)老保險(xiǎn)，假設(shè)有一定政策，我們一個(gè)銷售渠道是怎么樣的？能不能優(yōu)化我們的銷售渠道，降低我們銷售渠道的銷售成本和提高銷售效率？我覺得這也是可以考慮的。

　　無(wú)憂保提示：企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是指由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在國(guó)家規(guī)定的實(shí)施政策和實(shí)施條件下為本企業(yè)職工所建立的一種輔助性的養(yǎng)老保險(xiǎn)。將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)納入商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更有利于企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。