【摘要】在行業(yè)發(fā)展過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是必然的，風(fēng)險(xiǎn)管理手段受到行業(yè)的重視。據(jù)了解，在風(fēng)險(xiǎn)管理手段中，大型國(guó)企更加青睞自保公司，中國(guó)境內(nèi)第二家自保公司已將做好開(kāi)業(yè)準(zhǔn)備。

　　自保公司應(yīng)需而生
　　所謂自保公司，是指那些由其母公司擁有的、主要業(yè)務(wù)對(duì)象即被保險(xiǎn)人為其母公司的保險(xiǎn)公司。追根溯源，專業(yè)自保公司在19世紀(jì)中期就已出現(xiàn)，當(dāng)時(shí)由于投保人發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的保險(xiǎn)險(xiǎn)種和保險(xiǎn)費(fèi)率已無(wú)法滿足其保險(xiǎn)需求， 因而創(chuàng)建了自己的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。例如， 在19世紀(jì)40年代, 美國(guó)的一些船東不滿意于倫敦勞合社承保人提供的海上保險(xiǎn)服務(wù)， 因而創(chuàng)辦Atlantic Mutual，然而這只是自保公司的雛形；直到20世紀(jì)60年代初， 自保公司才開(kāi)始真正發(fā)展起來(lái)，目前已經(jīng)成為國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)上一支十分重要的力量。
　　“成立自保公司最大的動(dòng)力來(lái)源于需求?！痹诿纴嗀?cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司總裁兼首席執(zhí)行官鄭藝看來(lái)，統(tǒng)籌管理風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)運(yùn)作是促使大型企業(yè)尤其是跨國(guó)企業(yè)成立自保公司的核心需求。具體而言，自保公司通過(guò)與有全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)保險(xiǎn)公司合作，通過(guò)后者代出單，然后通過(guò)再保回分的方式實(shí)現(xiàn)保費(fèi)回流。不僅如此，自保公司還可以提供商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上沒(méi)有的或者價(jià)格畸高的保險(xiǎn)產(chǎn)品，做到風(fēng)險(xiǎn)與保費(fèi)匹配，同時(shí)可為企業(yè)量身定做產(chǎn)品。這種自由度可以使自保公司更好地發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)融資功能，既無(wú)需付出高額保費(fèi)，又能有效轉(zhuǎn)移企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　自保公司成立隱憂仍存
　　據(jù)了解，在自保公司最發(fā)達(dá)的美國(guó)，500家最大的公司中擁有自保公司的占90%，英國(guó)200家最大公司中設(shè)立自保公司的也占到了80%。在我國(guó)，除即將開(kāi)業(yè)的中國(guó)鐵路財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司外，中國(guó)石油、中國(guó)石化和中國(guó)海洋石油這“三桶油”都已設(shè)立了自保公司，其中中石油的自保公司注冊(cè)地為新疆克拉瑪依，而其他“兩桶油”則把自保公司設(shè)在了香港。
　　“自保公司在中國(guó)的發(fā)展中仍存在認(rèn)識(shí)誤區(qū)，而且面臨經(jīng)驗(yàn)和人才不足、商業(yè)保險(xiǎn)阻力以及監(jiān)管不足等問(wèn)題?！睋?jù)清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授陳秉正介紹，我國(guó)企業(yè)對(duì)自保的認(rèn)識(shí)仍不夠全面，較為重視自保公司可能帶來(lái)的成本節(jié)省、盈利等，忽視自保公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的積極作用，而且我國(guó)企業(yè)對(duì)國(guó)際上的自保公司經(jīng)營(yíng)情況缺乏深入了解，自保公司在運(yùn)作方面也缺乏經(jīng)驗(yàn)和人才。 此外，商業(yè)保險(xiǎn)公司出于對(duì)市場(chǎng)份額的擔(dān)憂，對(duì)自保公司一直持抵觸態(tài)度，對(duì)如何與自保公司協(xié)作也缺乏準(zhǔn)備。
　　作為我國(guó)內(nèi)地首家自保公司——中石油專屬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)于毅波在第二屆中國(guó)自保公司發(fā)展與監(jiān)管國(guó)際研討會(huì)上透露，2014年中石油自保公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.84億元、利潤(rùn)2.44億元，全面參與了中國(guó)石油集團(tuán)公司的保險(xiǎn)統(tǒng)籌管理，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.56億元，承接了10個(gè)國(guó)家的15個(gè)保險(xiǎn)項(xiàng)目。雖然對(duì)公司運(yùn)營(yíng)第一個(gè)年度的成績(jī)表示“滿意”，但于毅波也坦言，公司在運(yùn)營(yíng)中體會(huì)到一些政策限制，例如，“單一危險(xiǎn)單位自留額不能超過(guò)資本金的10%”的規(guī)定，會(huì)導(dǎo)致回流到自保公司的保費(fèi)也必須轉(zhuǎn)移出去，無(wú)法真正自留；“再保分入20%限額”的規(guī)定，不利于自保公司和商業(yè)保險(xiǎn)公司按照國(guó)際通行原則建立合作關(guān)系。

　　監(jiān)管鋪路
　　為促進(jìn)自保公司健康發(fā)展，中國(guó)保監(jiān)會(huì)2013年底發(fā)布了《關(guān)于自保公司監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》，除明確“自保公司是由一家母公司單獨(dú)出資或母公司與其控股子公司共同出資，且只為母公司及其控股子公司提供財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)和短期意外傷害保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司”外，同時(shí)設(shè)定了自保公司的準(zhǔn)入門(mén)檻，即注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)與公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配；投資人應(yīng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、盈利狀況良好的大型工商企業(yè)，且資產(chǎn)總額不低于1000億元人民幣；投資人所處行業(yè)應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)集中度高、地域分布廣、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移難等特征，且具有穩(wěn)定的保險(xiǎn)保障需求和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。
　　“實(shí)際上，隨著對(duì)自保公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和規(guī)律認(rèn)識(shí)的深化，監(jiān)管層對(duì)于自保公司的監(jiān)管規(guī)則也有所變化。”一位保險(xiǎn)專家說(shuō)，隨著國(guó)有大型企業(yè)改革轉(zhuǎn)型升級(jí)和“走出去”風(fēng)險(xiǎn)管理需求的增加，保監(jiān)會(huì)已表示“將繼續(xù)擴(kuò)大自保公司的試點(diǎn)范圍”，主要服務(wù)于國(guó)務(wù)院大型企業(yè)改革和石油石化、鐵路運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域，并將分層次、有步驟地培育自保市場(chǎng)，從單一的自保公司入手逐步發(fā)展結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜的自保聯(lián)合體和共同體等，同時(shí)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)在上海自貿(mào)區(qū)和深圳前海等地促成自保聚集發(fā)展效應(yīng)。
　　據(jù)王祖繼透露，保監(jiān)會(huì)正考慮擴(kuò)大自保公司的承保范圍，凡是經(jīng)濟(jì)合同中列明要母公司基金、控股子公司實(shí)際支付保險(xiǎn)費(fèi)用的，自保公司均可以承保，以切實(shí)滿足母公司風(fēng)險(xiǎn)管理需求。保監(jiān)會(huì)還考慮允許自保公司在境外設(shè)立與自保業(yè)務(wù)相關(guān)的全資保險(xiǎn)類子公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，從而發(fā)揮自保公司風(fēng)險(xiǎn)保障和資產(chǎn)管理的雙重功能。此外，保監(jiān)會(huì)正在研究相關(guān)政策，以便自保公司在2015年開(kāi)始推行的償二代監(jiān)管體系下獲得更多發(fā)展空間，包括不繳納資本保證金、將保費(fèi)的自留部分提高至實(shí)有資本金與公積金之和的6倍等。

　　無(wú)憂保提示：目前，自保公司應(yīng)需而生，大型國(guó)企成立自保公司漸成風(fēng)尚。但自保公司成立隱憂仍存，保監(jiān)會(huì)開(kāi)始進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管措施，防范各類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。