【摘要】近期，中國人壽保險公司的總裁萬峰詳細(xì)解讀了普通型人身保險費率改革政策的影響以及公司在費率改革后的業(yè)務(wù)政策。具體的中國人壽轉(zhuǎn)型政策內(nèi)容，下文將對此進(jìn)行詳細(xì)介紹。

　　作為我國人身險行業(yè)的龍頭企業(yè)，面對8月初普通型人身險費率政策改革后業(yè)內(nèi)多家公司的頻頻動作，中國人壽保險股份有限公司（以下簡稱“中國人壽”）一直隱忍未發(fā)。

　　11月28日，在中國人壽全球開放日上，中國人壽總裁萬峰首次向媒體揭開了該公司費率改革新產(chǎn)品的神秘面紗。同時，萬峰還披露了在利率市場化改革的大趨勢下，中國人壽從“規(guī)模速度型”向“規(guī)模效益型”的轉(zhuǎn)型路徑。

　　開放日當(dāng)日，與中國人壽轉(zhuǎn)型規(guī)劃同步亮相的還有中國人壽數(shù)據(jù)中心（卡園）。該數(shù)據(jù)中心將于下個月正式投入使用。

　　“卡園數(shù)據(jù)中心的建立，標(biāo)志著中國人壽的大數(shù)據(jù)時代來臨，”以客戶為中心“的理念轉(zhuǎn)型將真正落地為行動。”萬峰說。

　　負(fù)債端轉(zhuǎn)型穩(wěn)中求進(jìn)
　　“中國人壽在壽險費率改革后研發(fā)的新產(chǎn)品已經(jīng)提交監(jiān)管部門，這是一款高現(xiàn)金價值產(chǎn)品，將是明年開門紅的主打產(chǎn)品。”萬峰對《中國保險報》小編表示，之所以選擇高現(xiàn)價產(chǎn)品，主要是為了統(tǒng)籌兼顧結(jié)構(gòu)調(diào)整與保費規(guī)模的關(guān)系。
　　有業(yè)內(nèi)人士指出，人身險費率改革勢必帶來壽險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，但保障型及養(yǎng)老險產(chǎn)品短期內(nèi)難以迅速形成規(guī)模以填補分紅產(chǎn)品缺口，在這個過程中，現(xiàn)金流風(fēng)險是保險公司面臨的最大風(fēng)險。
　　萬峰表示，為保障穩(wěn)定的規(guī)模保費、維持現(xiàn)金流，現(xiàn)階段躉交產(chǎn)品的發(fā)展仍十分必要。不過目前躉交產(chǎn)品只能做兩類：一是高現(xiàn)金價值產(chǎn)品，即第一、二年，退保金比較高的產(chǎn)品。二是高固定回報產(chǎn)品，即產(chǎn)品收益要超過5年期定期存款利率的產(chǎn)品。中國人壽首款預(yù)定利率改革新產(chǎn)品屬于前者。
　　盡管中國壽險業(yè)過去十年年均復(fù)合增速高達(dá)24%，遠(yuǎn)超同期歐美和日本市場年均復(fù)合增速最高不到7%的增速，但萬峰表示，“人身險行業(yè)真正的好日子還沒到呢，好日子即將來臨。”
　　“社會保障制度的改革是未來中國改革的重要內(nèi)容，其紅利釋放的最大受益者就是壽險業(yè)。無論養(yǎng)老還是醫(yī)療，未來發(fā)展的方向均是減少政府的負(fù)擔(dān)，增加市場的責(zé)任。從國際經(jīng)驗來看，這個市場就是人壽保險。”萬峰說，“養(yǎng)老保險、健康保險將成為行業(yè)的主要產(chǎn)品。”
　　產(chǎn)品轉(zhuǎn)型一直被認(rèn)為是壽險行業(yè)轉(zhuǎn)型的核心環(huán)節(jié)。萬峰表示，未來中國人壽產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，就是由以理財產(chǎn)品為主向以保障型產(chǎn)品為主、兼顧產(chǎn)品多樣化轉(zhuǎn)變。其中保障型產(chǎn)品，就是指養(yǎng)老、重疾及醫(yī)療。
　　在渠道轉(zhuǎn)型上，中國人壽仍將堅持以個人代理、銀保和團(tuán)險為主渠道，同時積極探索電銷網(wǎng)銷、柜面直銷等其他渠道。
　　萬峰透露，中國人壽集團(tuán)正在籌建的電子商務(wù)公司預(yù)計將在今年12月6日正式掛牌，專司網(wǎng)銷、電銷渠道的發(fā)展。

　　資產(chǎn)管理作用將被強化
　　在我國保險市場化改革體系框架之中，產(chǎn)品條款與費率以及保險資產(chǎn)配置的市場化被視為最關(guān)鍵的兩大環(huán)節(jié)。壽險預(yù)定利率的改革不僅帶來負(fù)債端的變化，也對資產(chǎn)端的配置提出更高要求。
　　“保險資產(chǎn)管理將逐漸成為壽險業(yè)主要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。”萬峰說，“資產(chǎn)管理收益不僅成為公司盈利的主要來源，而且直接影響業(yè)務(wù)的發(fā)展。”
　　據(jù)萬峰介紹，在2007年、2009年保險資金投資收益率分別達(dá)到12.2%、6.4%的高點時，2008年及2010年，得益于分紅的增多，保險行業(yè)的保費增長率也達(dá)到了48.3%及28.9%的增幅。
　　去年以來，保監(jiān)會出臺的一系列保險資金投資新政對保險資金投資收益率的提高起到了積極的推動作用。中國人壽今年三季報顯示，該公司前三季度凈投資收益率為4.51%，總投資收益率為4.97%。
　　今年8月27日，中國保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于保險業(yè)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，放開境外投資限制，將境外投資品種擴(kuò)大到貨幣市場類、固定收益類、權(quán)益類和不動產(chǎn)類，可投資市場從香港市場擴(kuò)展到25個發(fā)達(dá)市場和20個新興市場，同時境外投資上限也從總資產(chǎn)的2%提高至15%。
　　“目前，中國人壽的海外投資基本準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒，正在進(jìn)行全球海外投資受托機(jī)構(gòu)的選定工作。同時，我們也正在考慮在海外投資上做何種資產(chǎn)組合。目前來看，預(yù)計海外投資在資產(chǎn)組合的設(shè)計上可能會更加開放，要綜合考慮資產(chǎn)組合穩(wěn)定性、收益水平，同時兼顧到中國人壽對海外投資管理能力的需求等，投資可能會涉及股票、另類投資等多個方面。”中國人壽副總裁劉家德表示，明年之后，中國人壽海外投資將有實質(zhì)性的擴(kuò)大。

　　無憂保提示：關(guān)于中國人壽未來的轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略，上文對此進(jìn)行了詳細(xì)的分析，中國人壽已經(jīng)是一個規(guī)模型企業(yè)，總資產(chǎn)超過兩萬億，年保費收入超過3300億，這種情況下，公司下一步經(jīng)營目標(biāo)將由追求保費向追求價值效益轉(zhuǎn)變。我們期待經(jīng)過轉(zhuǎn)型以后的中國人壽將給我們帶來更多的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。