【摘要】為了促進(jìn)壽險(xiǎn)的發(fā)展，保監(jiān)會(huì)全面推行壽險(xiǎn)費(fèi)率改革。近期保監(jiān)會(huì)副主席黃洪認(rèn)為壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化思路也適用于分紅險(xiǎn)。

　　醞釀已久的壽險(xiǎn)費(fèi)率改革終于在今年8月放閘，率先在普通型人身險(xiǎn)領(lǐng)域放開(kāi)，將最低預(yù)定利率由2.5%上調(diào)至3.5%。在近期召開(kāi)的壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革研討會(huì)上，保監(jiān)會(huì)副主席黃洪認(rèn)為，壽險(xiǎn)費(fèi)率改革機(jī)制的基本思路同樣適用于未來(lái)分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)的費(fèi)率改革。

　　今年8月初，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》，將放開(kāi)人身保險(xiǎn)預(yù)定利率，定價(jià)權(quán)交給保險(xiǎn)公司和市場(chǎng)，將不再執(zhí)行已經(jīng)持續(xù)14年之久的2.5%的上限限制，普通型人身保險(xiǎn)保單法定評(píng)估利率調(diào)整為3.5%。以此來(lái)激發(fā)壽險(xiǎn)市場(chǎng)新的活力，力求扭轉(zhuǎn)2011-2012年壽險(xiǎn)業(yè)新業(yè)務(wù)連續(xù)負(fù)增長(zhǎng)的困境。

　　新政推出后，各保險(xiǎn)公司根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)實(shí)際研發(fā)費(fèi)改新產(chǎn)品，并推出上線。截至9月底，已報(bào)送的費(fèi)率改革產(chǎn)品達(dá)到82個(gè)。黃洪表示，消費(fèi)者對(duì)改革后產(chǎn)品價(jià)格合理回歸認(rèn)識(shí)理性，沒(méi)有出現(xiàn)因費(fèi)改引發(fā)的集中退保和轉(zhuǎn)保問(wèn)題，也沒(méi)有出現(xiàn)消費(fèi)者基于降價(jià)預(yù)期而持幣待購(gòu)現(xiàn)象。

　　受費(fèi)改制度影響，8-9月普通型壽險(xiǎn)新單保費(fèi)同比增長(zhǎng)52.7%，為2000年以來(lái)最高增速。截至9月末審批或備案的產(chǎn)品中，重疾險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)等保障型險(xiǎn)種占比達(dá)到70%。

　　黃洪介紹，市場(chǎng)化的定價(jià)機(jī)制一旦確立，對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理與保險(xiǎn)監(jiān)管的倒逼作用將不可避免。例如，目前保險(xiǎn)公司更加注重成本控制，更加注重差異化經(jīng)營(yíng)，更加注重資產(chǎn)負(fù)債管理等核心能力建設(shè)。有的公司探索更加扁平化的管理架構(gòu)以控制成本；有的公司報(bào)送的新產(chǎn)品的預(yù)定利率、費(fèi)用結(jié)構(gòu)等方面特色鮮明。同時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在放松前端定價(jià)的同時(shí)進(jìn)一步完善后端的監(jiān)管指標(biāo)體系。

　　在黃洪看來(lái)，此次費(fèi)率改革沒(méi)有規(guī)定預(yù)定利率的具體水平，不是簡(jiǎn)單的價(jià)格調(diào)整，而是著眼于建立一套長(zhǎng)期適用的人身險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制。這套機(jī)制將來(lái)會(huì)引入分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)的費(fèi)率改革上。

　　無(wú)憂保提示：分紅保險(xiǎn)的紅利來(lái)源于死差益、利差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余，所以分紅險(xiǎn)也有一定的風(fēng)險(xiǎn)。今后為促進(jìn)分紅險(xiǎn)更好的發(fā)展，保監(jiān)會(huì)或許會(huì)將壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的思路用在分紅險(xiǎn)上。