【摘要】一直以來，關(guān)于存款保險(xiǎn)制度的爭(zhēng)論九十分激烈，今年終于將該項(xiàng)方案落地。據(jù)悉，有相關(guān)人士分析指出，存款保險(xiǎn)制度是利率盲目提升的“制動(dòng)器”。下面是具體情況。

　　近日，中國人民銀行對(duì)外發(fā)布的《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》（以下簡稱意見稿）已完成意見征求階段。意見稿的核心內(nèi)容有3點(diǎn)：第一，境內(nèi)吸收存款的銀行類金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制參保；第二，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元；第三，存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成，各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定。

　　打破壟斷、讓不同身份的銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的存款保險(xiǎn)制度，在中國已經(jīng)醞釀了近20年。它破除了資產(chǎn)規(guī)模、所有制在銀行吸收存款上的影響，中小銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有望顯著提高，由此帶來的資金重新分配，意味著中國銀行(601988,股吧)業(yè)將發(fā)生巨大的利益調(diào)整。對(duì)此，金融業(yè)界、學(xué)術(shù)界議論紛紛。人們普遍肯定，存款保險(xiǎn)制度有助于解決銀行“起跑線不公”問題，為民營、中小銀行健康發(fā)展保駕護(hù)航，使得中國金融也更加安全，可從根本上醫(yī)治中小企業(yè)的融資難痼疾，改善金融生態(tài)環(huán)境。但是，也有部分人擔(dān)心，存款保險(xiǎn)制度會(huì)增加銀行的負(fù)債成本和貸款利率，在一定程度上降低金融效率。泰國、美國的實(shí)踐表明，如果金融監(jiān)管不得力，這一制度有可能助長銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行冒險(xiǎn)追求高收益，最終引發(fā)金融危機(jī)。

　　如何看待我國推出存款保險(xiǎn)制度呢？這一制度能否給中國經(jīng)濟(jì)帶來制度紅利？

　　存款保險(xiǎn)制度將為民營銀行發(fā)展壯大提供制度保障，從而為中國經(jīng)濟(jì)增添新的活力。以前，在國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行背后，都有國有資本和各級(jí)政府的隱性擔(dān)保，民營銀行卻沒有這種隱性支持。所有制標(biāo)簽阻礙了民營資本進(jìn)入銀行，直接導(dǎo)致銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不夠充分，資金價(jià)格偏高，一方面銀行從企業(yè)的利潤中索取太多，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成了一定的“抽血效應(yīng)”。另一方面中小企業(yè)的信貸配給長期被銀行忽視，得不到必要的金融支持，缺乏生機(jī)和活力，導(dǎo)致就業(yè)壓力加大，社會(huì)不穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度讓中小銀行、民營銀行在存款資金安全性上與大銀行無差異，能夠站在同一條起跑線上，專心致志地做好貸款和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。只要中小銀行和民營銀行在信貸市場(chǎng)中的份額提高到適當(dāng)?shù)乃?，就?huì)實(shí)質(zhì)性突破我國中小企業(yè)融資難瓶頸，使得中小企業(yè)煥發(fā)盎然生機(jī)，提高我國經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新能力和就業(yè)保障能力。

　　存款保險(xiǎn)制度將推動(dòng)利率市場(chǎng)化步伐，提高資金的利用效率。從東南亞、韓國及中國臺(tái)灣地區(qū)利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)看，建立完善的存款保險(xiǎn)制度是利率市場(chǎng)化的必要前提。因?yàn)榉砰_利率管制后，商業(yè)銀行有較強(qiáng)的動(dòng)機(jī)高息攬儲(chǔ)，也有較強(qiáng)的動(dòng)機(jī)降息以留住優(yōu)質(zhì)客戶。在存款保險(xiǎn)制度下，銀行的存款利率更多地反映貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期變化對(duì)貨幣資金供求的影響，而非銀行自身信用水平的影響。

　　存款保險(xiǎn)制度為加強(qiáng)銀行監(jiān)管提供了新的渠道，為銀行業(yè)健康發(fā)展搭建了新平臺(tái)。存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)通常有3種設(shè)立形式：政府建立與管理；金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立；政府與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立。根據(jù)中國國情，中國政府享有極高的信用，由政府建立并且管理存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)是最佳選擇。為了提高存款保險(xiǎn)基金的保障能力，政府首先注入一個(gè)相對(duì)較高的資本金，與從金融機(jī)構(gòu)征收的保險(xiǎn)費(fèi)用共同構(gòu)成存款保險(xiǎn)基金。存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擬定差別費(fèi)率，督促參保機(jī)構(gòu)定期足額繳納保費(fèi)，這一行為本身就扮演了一個(gè)重要的金融監(jiān)管角色。此外，除了負(fù)責(zé)存款賠付外，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)還要承擔(dān)破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的清算、接管乃至重組的職能，在確保存款人權(quán)益、安定金融秩序、金融服務(wù)不中斷和社會(huì)成本最低的指導(dǎo)原則下，對(duì)經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置。顯然，存款保險(xiǎn)制度有利于填補(bǔ)長期以來我國金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制的空白，為金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的金融生態(tài)環(huán)境。

　　無憂保提示：存款保險(xiǎn)制度的建立使得我國的金融改革進(jìn)入新的階段，為我國的金融發(fā)展帶來更好的政策支持。另外，存款保險(xiǎn)制度還將推動(dòng)中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的合理化，并進(jìn)一步提高金融效率和金融安全系數(shù)，從而促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展。