【摘要】多年來，我國就一直在探索存款保險制度的建立，今年終于進(jìn)行落實(shí)。就目前情況來看，存款保險制度將有助于推動商業(yè)銀行優(yōu)化負(fù)債管理。

　　存款保險制度加速利率市場化進(jìn)程
　　落實(shí)存款保險制度主要為全面推進(jìn)利率市場化打下重要基礎(chǔ)。利率市場化是金融市場化過程中的關(guān)鍵一步，利率市場化意味著風(fēng)險議價，也是一個風(fēng)險釋放的過程。世界銀行研究發(fā)現(xiàn)，在調(diào)查的44個實(shí)行利率市場化的國家中，有近一半的國家在利率市場化進(jìn)程中發(fā)生了金融危機(jī)，如東南亞、拉美地區(qū)、日本等。因此，許多國家在推進(jìn)利率市場化改革之前或進(jìn)程中建立了本國的存款保險制度，為利率市場化改革的順利進(jìn)行提供了制度保障。如果沒有明確的存款保險制度，意味著政府對存款人的無限擔(dān)保。因此，建立存款保險制度的真正動因，是政府通過構(gòu)建顯性存款保險制度，在發(fā)生金融危機(jī)時為存款人的利益保證設(shè)一個上限。
　　自從1996年我國開啟利率市場化至今，總體思路是“先貨幣和債券利率市場化，后存款和貸款利率市場化”。目前，國內(nèi)已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，以及存款利率下限管制；實(shí)現(xiàn)了企業(yè)債、金融債、商業(yè)票據(jù)、外幣存貸款、貨幣市場利率、同業(yè)存單等利率定價的市場化。在利率市場化的改革中，現(xiàn)在只剩下放開存款利率上限，但其前提就是要確保商業(yè)銀行風(fēng)險可控，而不是惡意攬儲造成存款市場無序競爭。存款保險制度的建立，意味著利率市場化進(jìn)入加速期，存款利率上浮的障礙消除。因此，存款保險制度的推出表明政府對于商業(yè)銀行存款提供的隱性擔(dān)保逐步變?yōu)轱@性的存款保險制度，這也意味著在制度化的風(fēng)險防范體系下，監(jiān)管上對商業(yè)銀行負(fù)債端差異化競爭風(fēng)險的容忍程度將有所提高，也為我國進(jìn)一步推進(jìn)全面利率市場化打下堅實(shí)的制度基礎(chǔ)。

　　存款保險制度推動商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
　　從征求意見稿可以看出，我國存款保險制度將覆蓋所有存款類金融機(jī)構(gòu)，包括在我國境內(nèi)依法設(shè)立的具有法人資格的商業(yè)銀行(含外資法人銀行)、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社等。存款保險制度可以推動我國銀行業(yè)的市場化發(fā)展，各家商業(yè)銀行將處于公平的市場化競爭環(huán)境中，將劃清商業(yè)銀行與政府之間的關(guān)系，政府不再為銀行兜底或者擔(dān)保，除非“大而不能倒”的銀行。從商業(yè)銀行角度看，存款保險制度將加大銀行業(yè)市場競爭，抬高負(fù)債端的資金成本，促進(jìn)銀行負(fù)債端多樣化、差異化發(fā)展。商業(yè)銀行將更加注重負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營效率，提高客戶服務(wù)能力，進(jìn)一步提高風(fēng)險議價與定價能力。存款保險制度將從以下幾個方面推進(jìn)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型：
　　導(dǎo)致銀行吸收存款競爭更為激烈。近年來貨幣基金與銀行理財規(guī)模迅猛增長，加快了銀行存款的分流速度，使銀行存款增長乏力。數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行2014年三季度末的存款總額合計為75.62萬億元，較二季度末下降約2%，其中13家上市銀行的存款總額在第三季度呈現(xiàn)了負(fù)增長。三季度末，有10家上市銀行的存貸比超過了70%，其中的6家銀行超過了73%，接近了75%的存貸比監(jiān)管紅線。存款增速下降將嚴(yán)重制約商業(yè)銀行未來的業(yè)績增長，并加大流動性風(fēng)險。在存款保險制度推出后，銀行存款端的利率市場化必然會全面放開，今后銀行業(yè)吸收存款的競爭更為激烈，銀行必須盡量穩(wěn)定存款的增長，從而穩(wěn)定銀行的資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)，保持盈利增長與風(fēng)險可控。

　　優(yōu)化商業(yè)銀行負(fù)債管理
　　存款保險制度對商業(yè)銀行負(fù)債端的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險管控等方面將產(chǎn)生重要影響。長期以來，我國商業(yè)銀行仍舊存在著資金來源渠道單一和對存款的過度依賴的問題，而且負(fù)債結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)期限不匹配，抗風(fēng)險能力較差，一旦發(fā)生金融市場波動與存款擠兌現(xiàn)象，商業(yè)銀行可能面臨較大的流動性風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險。因此，為適應(yīng)存款保險制度推出后利率全面市場化的形勢，商業(yè)銀行必須調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化，同時開發(fā)負(fù)債工具，加大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，形成一個高效穩(wěn)健的負(fù)債體系，增強(qiáng)資產(chǎn)穩(wěn)定性和提高盈利能力。
　　改變存款結(jié)構(gòu)，趨向定期化和長期化。從實(shí)施利率市場化的國家來看，商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了兩個較為明顯的變化：一是存款負(fù)債的比重在降低，非存款類資金比重逐步上升。說明主動負(fù)債成為商業(yè)銀行重要的資金來源。二是存款中定期存款的比重上升，而活期存款的比重下降。我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)目前的突出問題是“短期存款占比高，中長期存款占比低”，這與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不匹配。近年由于互聯(lián)網(wǎng)金融與理財產(chǎn)品的迅猛發(fā)展，銀行活期存款占比也趨于下降，今后活期存款理財化、定期化趨勢加劇將成為常態(tài)。

　　無憂保提示：一直以來，存款保險制度都是各方關(guān)注的焦點(diǎn)，因?yàn)樗慕⒓铀倮适袌龌M(jìn)程，也有助于推動商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。除此之外，存款保險制度還可以優(yōu)化商業(yè)銀行負(fù)債管理，進(jìn)一步提升負(fù)債管理水平。