【摘要】存款保險制度是一種金融保障制度，在銀行破產(chǎn)時可以保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。那么存款保險制度該如何實行呢？宗良認為存款保險可針對三類機構(gòu)設(shè)三級費率。

　　建立與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)的金融體制，讓市場機制在金融資源的配置中發(fā)揮決定性作用，是未來我國經(jīng)濟金融改革的關(guān)鍵所在。保護金融市場平穩(wěn)有效運行又是其中的重要問題。《決定》指出，“建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制”，這標志著我國推出存款保險制度的條件已經(jīng)具備，有望在近期擇機實施，這為保護金融市場提出了具體有效的途徑，對我國平穩(wěn)推進金融市場化改革的意義重大。

　　金融市場涉及幾個重要環(huán)節(jié)：市場主體、公平競爭以及問題機構(gòu)的處置與市場穩(wěn)定?！稕Q定》指出“加快推進利率市場化”，利率市場化后，銀行間經(jīng)營差異擴大，部分銀行可能因利差收窄、利率波動風(fēng)險加大而陷入經(jīng)營困難，迫切需要建立存款保險制度為金融市場化改革保駕護航。建立存款保險制度有利于保護存款人的權(quán)利，有效提高公眾信心，降低擠兌風(fēng)險，從而維護金融穩(wěn)定；最大限度地保護充分競爭，既讓高風(fēng)險或出現(xiàn)危機的金融機構(gòu)及時順暢退出市場，真正實現(xiàn)公平競爭、優(yōu)勝劣汰，最大程度地強化市場紀律約束,又讓金融機構(gòu)真正實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展，真正按照商業(yè)化、市場化原則經(jīng)營，并在公平公正的競爭中實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰；提供一個市場化的問題金融機構(gòu)處置平臺，妥善解決問題金融機構(gòu)，避免政府被動救助。

　　從有關(guān)國家和地區(qū)的經(jīng)驗看，在利率市場化之前或利率市場化過程中建立存款保險制度，有利于利率市場化以及金融自由化的進一步深入。

　　存款保險是一種保險，總的原則是靠自身解決問題，少用、不用納稅人的錢處置問題金融機構(gòu)。存款保險正是通過保險機制讓市場主體出資解決自身問題。國際上一般分為單一費率和風(fēng)險差別費率兩種類型籌集存款保險資金。其中，單一費率是按照統(tǒng)一費率征收保險費用，優(yōu)點是相對容易設(shè)計、實施和管理，缺點是不與銀行真實風(fēng)險水平相對應(yīng)，可能引發(fā)道德風(fēng)險、扭曲風(fēng)險激勵機制；風(fēng)險差別費率則是按照銀行的真實風(fēng)險水平征收不同的保險費用，其優(yōu)點是可以有效解決風(fēng)險激勵扭曲問題，缺點是操作較為復(fù)雜，需要一定的條件。目前，美國、德國和我國香港地區(qū)等很多國家和地區(qū)已逐漸采取風(fēng)險差別費率制度。

　　對我國而言，保費采取簡化的風(fēng)險調(diào)整差別費率、以受保存款為基數(shù)按季度、分幣種計算比較適宜。考慮到我國銀行業(yè)存在著系統(tǒng)性差別、金融市場基礎(chǔ)設(shè)施有待完善等現(xiàn)實情況，簡化的分類差別保險費率較為可行，即將商業(yè)銀行分為國有大行、股份制銀行、城商行和信用社三個層次，分別使用不同的費率區(qū)間。

　　考慮到歷史延續(xù)性，存款保險的初始資金不宜全由市場主體全部承擔(dān)，可考慮由財政部和央行的注資以及金融機構(gòu)的首期保費共同構(gòu)成。對存款保險基金設(shè)定一個適當?shù)哪繕艘?guī)模值，當基金規(guī)模達到該值時，停止征收保費或適當下調(diào)費率?；鸬耐顿Y渠道以政府債券、央行票據(jù)為主，適當考慮高等級金融債以及銀行存款。

　　理論和實踐表明，金融監(jiān)管難以完全避免金融機構(gòu)經(jīng)營失敗，對于瀕臨倒閉或倒閉的金融機構(gòu)，應(yīng)當構(gòu)建有效的處置機制，確保其恢復(fù)正常運營或順暢退出市場，降低對整個金融體系的沖擊。2008 年國際金融危機后，金融穩(wěn)定理事會(FSB)等國際組織和主要經(jīng)濟體著力加強金融機構(gòu)處置機制建設(shè)，取得了積極進展。比較而言，存款保險機構(gòu)可靈活運用多種市場化方式對危機銀行進行處置，降低央行和政府的處置成本。例如美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)在處置破產(chǎn)銀行時，一般按照“成本最小化”原則，運用“收購與承接”等市場化的處置方式，通過向健康金融機構(gòu)提供貸款、擔(dān)保以促成其購買倒閉機構(gòu)的資產(chǎn)和負債進行處置。對于部分資產(chǎn)規(guī)模較大的銀行還采取“過橋銀行”策略，先直接接管再擇機出售。對于具有系統(tǒng)重要性的銀行，F(xiàn)DIC 則與美國財政部、美聯(lián)儲聯(lián)合實施救助，使用存款保險基金以優(yōu)先股形式注資，并按一定比例分擔(dān)資產(chǎn)損失。

　　建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制，將為金融市場安全高效運行和整體穩(wěn)定提供良好的條件市場，是一個市場化的處置機制。金融機構(gòu)市場化退出機制是金融市場化改革的重點，也是金融市場化改革的最大難點。

　　有市場就會有退出，沒有退出的市場就不是完善的市場。既然做市場經(jīng)濟，就要按市場規(guī)律辦事。目前我國在金融機構(gòu)退出層面上沒有明確規(guī)則，國家對現(xiàn)有商業(yè)銀行存在著或多或少的隱性擔(dān)保，監(jiān)管機構(gòu)可以使用破產(chǎn)、重組等多種手段解決危機銀行的問題，有時被迫救市。出現(xiàn)了金融機構(gòu)經(jīng)營失敗而不倒、發(fā)生危機而不死、最后要由中央銀行和各級財政實施救助的道德風(fēng)險問題，這加大了政府的負擔(dān)，也增強了市場的不確定性，同時還會形成一種非市場化的依賴。這無疑會降低市場資源的有效性，進而使資源配置產(chǎn)生扭曲。完善金融機構(gòu)市場化退出機制，應(yīng)解決國家信用擔(dān)保向市場信用擔(dān)保轉(zhuǎn)變的問題，避免過多行政干預(yù)，使金融機構(gòu)退出機制的運行符合市場規(guī)律。進一步厘清政府和市場邊界，加強市場約束，防范道德風(fēng)險，從根本上防止金融體系風(fēng)險的累積。

　　建立存款保險制度要綜合考量、準確定位。我國市場上缺少對問題金融機構(gòu)市場化的快速處置機制。要高度重視保護存款人利益、維護公平競爭，并要注意有可能引起的“存款搬家”現(xiàn)象等。應(yīng)抓緊制定《存款保險條例》、《銀行業(yè)金融機構(gòu)破產(chǎn)條例》等相關(guān)法律法規(guī)，完善金融機構(gòu)有序退出的機制和安排，進一步提高系統(tǒng)性風(fēng)險防范和應(yīng)對能力。

　　無憂保提示：國際上把存款保險制度分為隱性存款保險和顯性存款保險兩種。為了適應(yīng)中國國情，我國存款保險制度可針對三類機構(gòu)設(shè)三級費率，這樣才有利于存款保險制度的實行。