【摘要】市場(chǎng)對(duì)于存款保險(xiǎn)制度的討論由來(lái)已久，業(yè)內(nèi)人士對(duì)于此項(xiàng)制度的制定也表示出了十足的關(guān)心。近日，有消息稱(chēng)《存款保險(xiǎn)條例》正在制定中，存款保險(xiǎn)制度將很有可能在明年正式實(shí)施。

　　據(jù)了解，《存款保險(xiǎn)條例》屬于行政法規(guī)，由國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)以簽署國(guó)務(wù)院令形式發(fā)布，它的效力次于法律、高于部門(mén)規(guī)章和地方法規(guī)。按照此種條例的一般推出程序，將先由國(guó)務(wù)院組織起草，由國(guó)務(wù)院法制辦負(fù)責(zé)審查該條例的送審稿(送審稿經(jīng)國(guó)務(wù)院同意可向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn))，此后形成條例草案，草案經(jīng)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議或國(guó)務(wù)院審批之后再進(jìn)行公布。條例出臺(tái)以后，存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立將水到渠成。央行原副行長(zhǎng)、人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈此前曾表示，可能在年底前啟動(dòng)存款保險(xiǎn)。

　　存款保險(xiǎn)制度是指由符合條件的各類(lèi)存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益。目前，大多數(shù)國(guó)家采用確定存款賠付上限的限額保險(xiǎn)制。

　　專(zhuān)家判斷，三中全會(huì)后，金融改革將從降低行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻、形成市場(chǎng)化定價(jià)和強(qiáng)化金融監(jiān)管等幾個(gè)方面展開(kāi)，這些領(lǐng)域的改革都需要存款保險(xiǎn)制度的配套支持，以便建立金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化退出機(jī)制。

　　在經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松看來(lái)，利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的金融競(jìng)爭(zhēng)必將產(chǎn)生“優(yōu)勝劣汰”，需要在深化金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)改革的基礎(chǔ)上，設(shè)立存款保險(xiǎn)制度，建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出機(jī)制，以并購(gòu)重組方式處置利率市場(chǎng)化過(guò)程中的問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)。

　　海通證券認(rèn)為，大部分國(guó)家存款保險(xiǎn)制度在利率市場(chǎng)化之前或者利率市場(chǎng)化過(guò)程中建立。隨著利率市場(chǎng)化步伐的加快，預(yù)計(jì)存款保險(xiǎn)制度有望在近期推出。但在存款隱形擔(dān)保消失之前，在銀行和存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)改變之前，存款保險(xiǎn)制度的完善期可能較長(zhǎng)。而且，隨著金融業(yè)尤其是銀行業(yè)準(zhǔn)入的放開(kāi)，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化退出機(jī)制亟待建立，這同樣需要存款保險(xiǎn)制度的配套支持。

　　不過(guò)，專(zhuān)家表示，設(shè)立存款保險(xiǎn)制度要符合中國(guó)國(guó)情，覆蓋范圍、賠付限額、保費(fèi)繳納標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管責(zé)任的劃分以及存款保險(xiǎn)制度在風(fēng)險(xiǎn)處置中的作用、對(duì)問(wèn)題機(jī)構(gòu)的處置等都需要仔細(xì)斟酌。這些也會(huì)對(duì)銀行業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)較大影響。

　　平安證券判斷，中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度會(huì)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的重要性差異，要求大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、一定規(guī)模以上的城市商業(yè)銀行強(qiáng)制加入，其他城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和其他存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)選擇性加入。在費(fèi)率的選擇上，會(huì)采用國(guó)際上通行的差別費(fèi)率，以規(guī)避銀行的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　瑞銀判斷，目前國(guó)際上存款保險(xiǎn)限額大多集中在2至5倍左右的人均G D P水平，但由于中國(guó)的儲(chǔ)蓄率相對(duì)較高，人均G D P4至6倍較為合適；由于20萬(wàn)至30萬(wàn)以下的存款賬戶(hù)大約占到總賬戶(hù)的95%以上，因此將保險(xiǎn)限額定在20萬(wàn)至30萬(wàn)元可具有保險(xiǎn)涵蓋的廣度。

　　目前，已經(jīng)實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家主要有三種組織形式：由政府出面建立，如美國(guó)、英國(guó)、加拿大；由政府與銀行界共同建立，如日本、比利時(shí)、荷蘭；在政府支持下由銀行同業(yè)聯(lián)合建立，如德國(guó)。興業(yè)證券判斷，人民銀行負(fù)有金融穩(wěn)定的責(zé)任，未來(lái)將建立人民銀行負(fù)責(zé)下的獨(dú)立運(yùn)行的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。美國(guó)作為風(fēng)險(xiǎn)最小制度的良好運(yùn)作案例，將為我國(guó)制度選擇和建設(shè)提供借鑒。

　　無(wú)憂(yōu)保提示：國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)正在加緊制定《存款保險(xiǎn)條例》，說(shuō)明我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)進(jìn)入了最后的立法階段，存款保險(xiǎn)制度在明年正式實(shí)施就有了極大的可能。