【摘要】隨著大資管時代的到來，保險資產(chǎn)管理公司不僅承擔著提升保險資金投資收益的重任，也面臨向?qū)I(yè)資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型的難題。面對這種情況，專業(yè)人士表示，目前，主要有“五駕馬車”拉動保險資產(chǎn)管理業(yè)加快改革創(chuàng)新。

　　險資正成為資產(chǎn)管理舞臺上聚光燈下的焦點。

　　12月14日，中國保監(jiān)會副主席陳文輝在“2014第一財經(jīng)金融峰會”上解構(gòu)了保險資管的特色模式，并勾勒出了一幅從思想理念創(chuàng)新、政策制度創(chuàng)新、體制機制創(chuàng)新、管理模式創(chuàng)新、產(chǎn)品業(yè)務創(chuàng)新五個方面不斷推進保險資管市場化改革創(chuàng)新的藍圖。

　　“大資管”背景下，保險資管行業(yè)正直面機遇和挑戰(zhàn)并存的現(xiàn)狀。陳文輝提出：“中國保險資產(chǎn)管理業(yè)要在大資管前提下創(chuàng)新拓展業(yè)務，通過走市場化、專業(yè)化、產(chǎn)品化、國際化的道路，謀求在中國乃至國際資產(chǎn)管理市場上占據(jù)一席之地，進入新的發(fā)展階段?！?/p>

　　具體來說，將有“五駕馬車”拉動保險資產(chǎn)管理業(yè)加快改革創(chuàng)新。陳文輝稱：“一是思想理念創(chuàng)新。要順應大資管發(fā)展趨勢，加快推進保險資產(chǎn)管理市場化改革，立足"放開受托人、管好委托人"的理念，真正做到放開前端、管住后端?！?/p>

　　二是政策制度創(chuàng)新，要從頂層設(shè)計、中層制度、微觀標準上全方位貫徹市場化改革的主線，充分體現(xiàn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的取向，反映市場發(fā)展的需求，符合國內(nèi)外主流趨勢。三是體制機制創(chuàng)新?，F(xiàn)行的集中化、專業(yè)化、規(guī)范化的保險資產(chǎn)管理模式，仍需要在適應國內(nèi)外新趨勢的前提下，繼續(xù)深化改革。四是管理模式創(chuàng)新，要借鑒國際經(jīng)驗，逐步推動保險機構(gòu)兼顧負債驅(qū)動資產(chǎn)和資產(chǎn)驅(qū)動負債模式。

　　五是產(chǎn)品業(yè)務創(chuàng)新。他進一步表示：“今后，還要在并購基金、夾層基金等投行業(yè)務，證券承銷、咨詢顧問等中間業(yè)務上有新的突破，為投資者提供高附加值服務。要繼續(xù)發(fā)展債權(quán)、股權(quán)、股債混合型等資產(chǎn)管理產(chǎn)品，在產(chǎn)品種類、期限結(jié)構(gòu)、營銷渠道、投資者多元化等方面加大創(chuàng)新力度。要穩(wěn)步推進保險資產(chǎn)國際化配置，滿足優(yōu)化配置、分散風險和改善收益的需要?！?/p>

　　此外，陳文輝還表示：“保險資產(chǎn)管理業(yè)還通過業(yè)務創(chuàng)新，參與實體經(jīng)濟和金融市場運行，發(fā)揮長期資金獨特優(yōu)勢，為資本市場平穩(wěn)發(fā)展提供有力支持，為實體經(jīng)濟和民生建設(shè)提供重要資金來源?！?/p>

　　截至2014年10月末，保險資產(chǎn)規(guī)模突破9.6萬億元，資金運用規(guī)模突破8.8萬億元，資產(chǎn)規(guī)模跨越10萬億元大關(guān)指日可待。與此同時，保險資產(chǎn)配置不斷優(yōu)化，存款、債券、股票、基金等傳統(tǒng)工具投資占比78.74%，比年初下降4.36個百分點，其他類投資則相對上升至21.26%，其中另類投資占比超過18%，投資收益貢獻度超過20%；已設(shè)立18家綜合性保險資產(chǎn)管理公司，10余家專業(yè)性保險資產(chǎn)管理公司，在香港設(shè)立10家資產(chǎn)管理子公司，專業(yè)化運作水平不斷提高。

　　無憂保提示：綜上所述可知，目前，主要有“五駕馬車”拉動保險資產(chǎn)管理業(yè)加快改革創(chuàng)新。一是思想理念創(chuàng)新，二是政策制度創(chuàng)新，三是體制機制創(chuàng)新，四是管理模式創(chuàng)新，五是產(chǎn)品業(yè)務創(chuàng)新。此外，保險資產(chǎn)管理業(yè)還將通過業(yè)務創(chuàng)新，參與實體經(jīng)濟和金融市場運行。