【摘要】隨著保險公司集團化的快速發(fā)展，其中的經(jīng)營風險也開始顯現(xiàn)。為了防范風險，促進保險集團健康有序發(fā)展，近日，中國保監(jiān)會印發(fā)《保險集團并表監(jiān)管指引》（以下簡稱《指引》）。

　　近日，中國保監(jiān)會印發(fā)了《指引》。保監(jiān)會相關部門負責人就有關問題答媒體人問。

　　一、《指引》出臺的主要目的是什么？
　　隨著金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營演變，越來越多的金融企業(yè)選擇走集團化和多元化經(jīng)營道路，與此同時，集團化經(jīng)營風險也隨之顯現(xiàn)。近年來，我國保險公司集團化發(fā)展步伐加快，目前已有10家保險集團公司，業(yè)務規(guī)模和總資產(chǎn)占行業(yè)近70%，在行業(yè)中占據(jù)主導地位，金融業(yè)一般意義上的監(jiān)管套利、監(jiān)管空白、風險傳遞等問題開始出現(xiàn)，保險集團監(jiān)管的重要性進一步凸現(xiàn)。以風險防范和控制為核心的審慎監(jiān)管，要求集中考慮特定金融機構整體上的風險和清償能力，集中考慮集團層面的整體風險狀況。鑒此，《指引》充分借鑒國內(nèi)外經(jīng)驗，通過確定監(jiān)管范圍和監(jiān)管要素，明確監(jiān)管模式和監(jiān)管手段，從全集團角度監(jiān)測風險，切實防范金融風險傳遞。

　　二、并表監(jiān)管的內(nèi)涵是什么？
　　《指引》所稱并表監(jiān)管，是在單一法人監(jiān)管的基礎上，對保險集團的資本、財務以及風險進行全面和持續(xù)的監(jiān)管，識別、計量、監(jiān)控和評估保險集團的總體風險狀況。其實質(zhì)是對于集團內(nèi)各成員的合并監(jiān)管，是對以股權關系為基礎的集團體系的統(tǒng)一監(jiān)管和風險評估。并表監(jiān)管不同于會計報表合并。一是反映內(nèi)容不同，并表監(jiān)管是一種監(jiān)管方式，是定量監(jiān)管和定性監(jiān)管的結合，重點關注集團整體風險的防范；二是合并范圍不同，并表監(jiān)管同時考慮“控制關系”和“風險因素”來確定并表范圍；三是并表監(jiān)管強調(diào)保險集團組織架構、風險防范機制的完善和全面性監(jiān)管理念的推廣。

　　三、并表監(jiān)管的范圍是什么？
　　《指引》根據(jù)控制關系和風險相關性確定并表范圍，涉及兩個層面：一是保險集團公司能夠?qū)嶋H控制的成員公司；二是根據(jù)風險相關性，其他應被納入并表監(jiān)管范圍的被投資機構。如果根據(jù)內(nèi)外部信息分析確定，不能被實際控制的成員公司對集團整體風險有重大影響，風險集中度較高，存在頻繁的內(nèi)部交易，有利益輸送的可能，則將其納入并表監(jiān)管范圍。

　　四、《指引》關注的重點內(nèi)容是什么？
　　《指引》立足于有效防范保險集團風險，在支持保險公司集團化經(jīng)營，發(fā)揮協(xié)同作用、規(guī)模效應的同時，通過明晰集團結構、監(jiān)測內(nèi)部交易，健全全面風險管理體系和風險隔離機制，完善公司治理和信息披露機制，實現(xiàn)對保險集團風險的全面監(jiān)測?！吨敢访鞔_了包括集團結構、公司治理、風險管理、內(nèi)部交易、償付能力、資產(chǎn)負債管理、流動性風險等七個方面的并表監(jiān)管內(nèi)容。同時還強調(diào)保險集團承擔并表管理的主體責任。

　　五、《指引》采取何種監(jiān)管模式？
　　《指引》堅持多樣化、全面化的原則，以定量監(jiān)管和定性監(jiān)管為基礎，綜合運用識別、分析、評價、監(jiān)控等手段來保證并表監(jiān)管的效果。保監(jiān)會將通過非現(xiàn)場監(jiān)測與分析和現(xiàn)場檢查相結合的方式，全面掌握保險集團公司治理情況、風險管理情況等，評估全集團面臨的重大風險。同時，通過金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議、雙邊監(jiān)管備忘錄等方式，積極進行監(jiān)管信息交流，加強監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作，防范金融風險跨行業(yè)、跨領域傳遞。

　　無憂保提示：綜上所述可知，近日，中國保監(jiān)會印發(fā)了《指引》?！吨敢犯鶕?jù)控制關系和風險相關性確定并表范圍，涉及兩個層面，即保險集團公司能夠?qū)嶋H控制的成員公司、其他應被納入并表監(jiān)管范圍的被投資機構。此外，《指引》還明確了包括集團結構、公司治理、風險管理等七個方面的并表監(jiān)管內(nèi)容。