【摘要】作為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的有效補(bǔ)充，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種以獲得養(yǎng)老金為主要目的的長(zhǎng)期人身險(xiǎn)，它亦是年金保險(xiǎn)的一種特殊形式。與社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)不同，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可獲得一定的收益，因此，更多人將其理解為一種投資渠道。我國(guó)目前60家保險(xiǎn)公司有495款養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　就目前而言，我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)公司的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品主要有傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險(xiǎn)、分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)、萬能型養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資連結(jié)保險(xiǎn)。其中，傳統(tǒng)型保險(xiǎn)是投保人和保險(xiǎn)公司簽訂合同，雙方在約定時(shí)間內(nèi)，約定相應(yīng)的額度領(lǐng)取，傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險(xiǎn)的利率一般在2.0%-2.4%之間，這一險(xiǎn)種風(fēng)險(xiǎn)較小，但回報(bào)也相應(yīng)較低，較難抵御通脹影響；分紅型保險(xiǎn)除了約定回報(bào)外，還參與與保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤的分紅，但分紅具有不確定性，盡管按照規(guī)定保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將可分配盈余的70%以紅利方式分配給投資人；萬能型養(yǎng)老險(xiǎn)在扣除部分保費(fèi)后，其余資金進(jìn)入投資賬戶，進(jìn)行有保底但不封頂?shù)睦式Y(jié)算，但需要注意的是這一保底收益可能較低；而投資連結(jié)險(xiǎn)，顧名思義，是一種長(zhǎng)期投資產(chǎn)品，設(shè)有不同風(fēng)險(xiǎn)類型的賬戶，與不同投資品種的收益掛鉤，不設(shè)保底收益，具備高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前尚在存續(xù)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)共有495款產(chǎn)品，它們由60家不同的保險(xiǎn)公司發(fā)行管理，其中發(fā)行養(yǎng)老產(chǎn)品最多的是太平洋人壽保險(xiǎn)，其共有28只養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，緊隨其后的中國(guó)人壽保險(xiǎn)和美國(guó)友邦保險(xiǎn)，均為27只，除了這三家險(xiǎn)企外，其他保險(xiǎn)公司發(fā)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品較少，一些區(qū)域性的保險(xiǎn)公司如珠江人壽、東吳人壽，其發(fā)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)則僅有1只，此外，還有三家人身保險(xiǎn)類企業(yè)沒有發(fā)行該類產(chǎn)品，總部位于長(zhǎng)沙的吉祥人壽介紹，因?yàn)樵摴救ツ陝偝闪?，暫未有養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)行。

　　從產(chǎn)品類別來看，這些產(chǎn)品多為分紅型和基礎(chǔ)性養(yǎng)老保險(xiǎn)，萬能型次之，而投資連結(jié)型產(chǎn)品最少。除此之外，在保險(xiǎn)銷售渠道上，這些產(chǎn)品主要以個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品為主，團(tuán)險(xiǎn)產(chǎn)品和銀保合作渠道產(chǎn)品次之。

　　無憂保提示：在社會(huì)保障領(lǐng)域，退休金雙軌制一直飽受爭(zhēng)議，這一社會(huì)保障制度也一直被視為養(yǎng)老制度的最大不公。為此，中央已經(jīng)提出明確改革方向，即推進(jìn)機(jī)關(guān)事業(yè)單位建立養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，逐步消除養(yǎng)老金雙軌制下的權(quán)益失衡。可以預(yù)見的是，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度未來將會(huì)在更大范圍鋪開，但相對(duì)于具有國(guó)家強(qiáng)制力的社會(huì)保障體制，商業(yè)保險(xiǎn)公司在養(yǎng)老險(xiǎn)這一領(lǐng)域的探索已持續(xù)多年，對(duì)于居民而言，在享有單位社保退休金的前提下，同時(shí)購(gòu)入商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，成為越來越多人的選擇。