【摘要】在經(jīng)歷一系列的改革新政后，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)紅利效應(yīng)好時(shí)期。央行降息后，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)得到一定的快速發(fā)展，并在一定程度上擴(kuò)大了市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模。

　　保險(xiǎn)業(yè)近期保費(fèi)快速增長(zhǎng)
　　安永稱，近期保費(fèi)快速增長(zhǎng)，很大程度上受益于投資渠道放開(kāi)、利率市場(chǎng)化、優(yōu)先股試點(diǎn)啟動(dòng)等利好因素。此外，保險(xiǎn)資金發(fā)揮主動(dòng)管理能力，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)使得投資收益率處于上升通道，也令保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。
　　央行剛剛降了息，這對(duì)保險(xiǎn)業(yè)有什么影響？安永保險(xiǎn)行業(yè)亞太區(qū)主管合伙人趙曉京認(rèn)為，降息對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生了利好效應(yīng)。“首先，大家覺(jué)得如果利率低了，就會(huì)把錢拿到市場(chǎng)上來(lái)買一些產(chǎn)品，其中就會(huì)有部分錢流入保險(xiǎn)行業(yè)購(gòu)買一些分紅產(chǎn)品或者相關(guān)產(chǎn)品。其次，本身來(lái)講，當(dāng)利率如果下降的時(shí)候，我們用市場(chǎng)的方法計(jì)量資產(chǎn)市值有提高，對(duì)公司本身償付能力也有相應(yīng)的影響，有一些正面因素會(huì)驅(qū)使保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步的發(fā)展?！?br>
　　保險(xiǎn)公司不再以保費(fèi)規(guī)模稱雄
　　2013年5月保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架》，這是“償二代”建設(shè)的一項(xiàng)重大階段性成果。根據(jù)計(jì)劃時(shí)間表，“償二代”將于2015至2017年間建設(shè)完成，因此，2014年是各項(xiàng)具體技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研制和定量測(cè)試工作開(kāi)展的關(guān)鍵年份。此次以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的“償二代”體系建設(shè)，也同樣使各家保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理工作上面臨重大的改革。
　　趙曉京表示，“償二代”正式實(shí)施后的影響將利好優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)公司。以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的監(jiān)管將不再以保費(fèi)規(guī)模論英雄，風(fēng)險(xiǎn)管理能力將直接與資本要求掛鉤。同時(shí)，業(yè)內(nèi)的上市公司勢(shì)必將受益其中，對(duì)于上市公司而言資本金的要求不一定要比現(xiàn)在多，而是根據(jù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)大小確定資本要求。另一方面，保險(xiǎn)業(yè)將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水平差、資產(chǎn)組合都是高風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債不匹配、業(yè)務(wù)質(zhì)量差、承保風(fēng)險(xiǎn)非常大的保險(xiǎn)公司提出的資本要求將會(huì)高于資產(chǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)管理水平都很高的公司。
　　“與此同時(shí)，保險(xiǎn)公司或?qū)⑻岣哔Y本使用效率。第二代償付能力監(jiān)管制度將通過(guò)細(xì)分和科學(xué)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)與資本要求的相關(guān)性，便于監(jiān)管部門和公司掌握不同業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度和資本消耗狀況。”趙曉京補(bǔ)充道。

　　健康險(xiǎn)難以定價(jià)
　　在健康險(xiǎn)方面，趙曉京透露，目前僅有人保、昆侖、平安、和諧四家公司在健康險(xiǎn)稍有斬獲，但量都不算大，也不賺錢。趙曉京認(rèn)為，主要是由于醫(yī)療賠付基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足?！罢麄€(gè)理賠，沒(méi)有數(shù)據(jù)，定價(jià)都定不出來(lái)。比如說(shuō)一個(gè)人看病，到底我們賠到哪里，如果做心臟手術(shù)，腦開(kāi)顱手術(shù)，手術(shù)費(fèi)可能幾萬(wàn)、幾十萬(wàn)，甚至上百萬(wàn)元，做健康保險(xiǎn)到底能不能賠這么多錢，這就是為什么一直量做不上去的一些相對(duì)的難度，因?yàn)楦覀儽旧淼尼t(yī)療體制還是有一定相關(guān)性?！?br>
　　無(wú)憂保提示：受央行降息影響，部分資金流入保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)業(yè)近期保費(fèi)得到快速增長(zhǎng)。此外，保險(xiǎn)公司不再以保費(fèi)規(guī)模稱雄，而健康保險(xiǎn)的定價(jià)還有待爭(zhēng)議。