【摘要】借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司開(kāi)始與保險(xiǎn)資管公司，推出線上產(chǎn)品。但是，不少公司的產(chǎn)品還不能稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的真諦還需要進(jìn)一步解釋。

　　保險(xiǎn)資管創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品
　　身處幕后一向高大上的保險(xiǎn)資管公司從未如此接近個(gè)人投資者，在所謂的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)之前。
　　雙十二網(wǎng)購(gòu)狂歡節(jié)，又一款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品高調(diào)誕生。這款民生保險(xiǎn)金元寶理財(cái)類(lèi)保險(xiǎn)預(yù)期年化收益率6.2%，對(duì)接的資產(chǎn)為“民生通惠-阿里金融1號(hào)支持計(jì)劃”，由民生保險(xiǎn)旗下民生通惠資產(chǎn)管理有限公司和螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)旗下螞蟻微貸合作推出，募資總規(guī)模30億元。
　　“產(chǎn)品是一次審批多次發(fā)行，總體募集規(guī)模是根據(jù)融資主體半年到一年的資金需求預(yù)估的，所以每次產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模要視融資方當(dāng)前融資需求而定?！泵裆ｋU(xiǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人門(mén)利國(guó)透露，這一產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上是民生通惠首次面向公眾群體募集資金，對(duì)接的項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃是11月初獲得保監(jiān)會(huì)批復(fù)的資管創(chuàng)新項(xiàng)目，也是保監(jiān)會(huì)今年7月重啟資產(chǎn)支持計(jì)劃之后獲得批復(fù)的首批項(xiàng)目。
　　而從螞蟻微貸披露的信息來(lái)看，民生通惠-阿里金融1號(hào)項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)為螞蟻金融旗下3家小額貸款公司的小額貸款資產(chǎn)，具有金額小、期限短等特征。在交易結(jié)構(gòu)上，項(xiàng)目的資產(chǎn)包采取了循環(huán)購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn)的方式。在日常投資管理過(guò)程中，還引入了自動(dòng)化的資產(chǎn)篩選系統(tǒng)以及支付寶公司提供的資金歸集和支付服務(wù)。
　　民生通惠相關(guān)人士稱(chēng)，項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃的資產(chǎn)包隨時(shí)調(diào)整，保證期限在一年內(nèi)，比如其中一項(xiàng)借款到期了，系統(tǒng)會(huì)通過(guò)大數(shù)據(jù)的方式再補(bǔ)充進(jìn)來(lái)一個(gè)資產(chǎn)。

　　真正的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)待解
　　而據(jù)民生通惠上述人士透露，去年，其曾與阿里小貸（螞蟻微貸）合作發(fā)行過(guò)兩期項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃，分別募集資金5億元和10億元?！霸瓉?lái)的投資人都是保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)投資人，現(xiàn)在等于面向個(gè)人推出。”
　　該人士認(rèn)為，這其實(shí)在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)已經(jīng)是一種趨勢(shì)，不少公司已經(jīng)有推出資管型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品系列的計(jì)劃。即，保險(xiǎn)資管公司推出創(chuàng)新資管項(xiàng)目或有了投資資產(chǎn)后，對(duì)接一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，把原本只針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的收益機(jī)會(huì)，提供給普通的個(gè)人網(wǎng)民投資人。
　　門(mén)利國(guó)認(rèn)為，保險(xiǎn)公司越發(fā)看重互聯(lián)網(wǎng)公眾群體，這有一定的合理性?；ヂ?lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)并未改變傳統(tǒng)的金融需求，甚至助漲了民眾的金融需求，因?yàn)橘Y金借貸需求更容易得到滿(mǎn)足，所以P2P、眾籌等新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)生水起，可以肯定的是，隨著80后、90后成為網(wǎng)民主體，網(wǎng)民的資產(chǎn)管理需求或者理財(cái)需求是個(gè)大市場(chǎng)。而保險(xiǎn)產(chǎn)品和資管業(yè)務(wù)合作，能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金快速地從供給方向需求方的轉(zhuǎn)移，相較傳統(tǒng)借貸渠道，在時(shí)效上和便利性上都有直接改善。
　　以上述產(chǎn)品為例。在項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃中，民生通惠作為管理人以萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品形式募集資金，購(gòu)買(mǎi)螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)旗下小額貸款公司的小額貸款資產(chǎn)，以該基礎(chǔ)資產(chǎn)的回收款償付投資收益，到期向投資者返還投資本息。在實(shí)現(xiàn)為螞蟻金融提供融資服務(wù)，為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的同時(shí)，還可以為投資者實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)的固定投資收益回報(bào)。
　　這也讓保險(xiǎn)資管公司與互聯(lián)網(wǎng)與網(wǎng)民更為接近。最直觀的一個(gè)現(xiàn)象是，在推出這類(lèi)資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，某保險(xiǎn)公司的合作資產(chǎn)管理公司也加入了宣傳的行列。門(mén)利國(guó)也稱(chēng)，定位在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上的保險(xiǎn)公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)部，與資管公司的接觸和合作越來(lái)越頻繁。
　　盡管資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品都有從互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上發(fā)售募資的傾向，但一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是，不少公司的產(chǎn)品還不能稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品。“整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)都沒(méi)有一個(gè)好的案例出來(lái)?，F(xiàn)在行業(yè)普遍都是只給產(chǎn)品包了一層互聯(lián)網(wǎng)的皮，把產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道換成互聯(lián)網(wǎng)，銷(xiāo)售完了就完了，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的就是一個(gè)產(chǎn)品，感覺(jué)界面不是那么友好?！蹦潮ｋU(xiǎn)公司總經(jīng)理表示，目前保險(xiǎn)公司正在努力的一個(gè)方向是，希望可以實(shí)現(xiàn)客戶(hù)在一個(gè)保險(xiǎn)體系的相關(guān)網(wǎng)頁(yè)或賬戶(hù)，方便地查詢(xún)自己所買(mǎi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品基本信息，凈值，對(duì)應(yīng)投向哪些資產(chǎn)等信息。

　　無(wú)憂(yōu)保提示：目前，越來(lái)越多的保險(xiǎn)資管開(kāi)始創(chuàng)新業(yè)務(wù)，驅(qū)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。但是，真正的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)仍然待解，保險(xiǎn)資管公司以及報(bào)告顯示正在不斷探索與研究。