【摘要】財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)一直都是作為幫助家庭保護(hù)其財(cái)產(chǎn)免受風(fēng)險(xiǎn)干擾的。近日，沉寂了多時(shí)的投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品又將登臺(tái)“唱戲”。
　　
　　時(shí)隔多年，今年10月31日，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了太平洋財(cái)險(xiǎn)與天安保險(xiǎn)的投資型財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率及條款獲批的公告，由此也意味著，投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品重新高調(diào)上市。
　　
　　2004年，打著“利率聯(lián)動(dòng)”的旗號(hào)，投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)始大量上市。2007年后由于投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的回報(bào)率上調(diào)引發(fā)償付隱患，監(jiān)管部門通過(guò)收緊審批的方式嚴(yán)控相關(guān)產(chǎn)品上市。在經(jīng)歷了幾年的銷聲匿跡后，去年保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》，今年又再次明確保險(xiǎn)公司進(jìn)行分級(jí)監(jiān)管，允許符合一定經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)險(xiǎn)公司推出投資型產(chǎn)品，重啟閘門。
　　
　　新快報(bào)筆者查詢了新發(fā)兩款產(chǎn)品的條款發(fā)現(xiàn)，與傳統(tǒng)的家財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)產(chǎn)品相比，投資型產(chǎn)品包含了基本保障功能與投資功能，其收益與銀行定期存款利率掛鉤，一般高于同期的定存利率0.5%-0.8%。
　　
　　單份投資型產(chǎn)品萬(wàn)元起
　　與普通保障型產(chǎn)品的保費(fèi)金額相比，投資型的家財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)產(chǎn)品的每份投資門檻都更高。以太平洋財(cái)險(xiǎn)和天安保險(xiǎn)新獲批的產(chǎn)品為例，其單份的投資金額都是1萬(wàn)元。
　　“因?yàn)槭峭顿Y型產(chǎn)品，其金額是不能和保障型產(chǎn)品的保費(fèi)相對(duì)比的。”業(yè)內(nèi)專家向筆者解釋。投資型產(chǎn)品的每份保費(fèi)中，實(shí)際上是包含了風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)和投資資金兩個(gè)部分，普通保障型產(chǎn)品的保費(fèi)只相當(dāng)于其中的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)部分。筆者查詢了太平洋財(cái)險(xiǎn)的“安居穩(wěn)盈投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)(A款)”發(fā)現(xiàn)，其雖然單份的保險(xiǎn)門檻為1萬(wàn)元，但其中包含的是34元的保險(xiǎn)費(fèi)和9966元的保險(xiǎn)投資金。34元的保險(xiǎn)費(fèi)，實(shí)際上提供了8萬(wàn)元的總保額，包括房屋主體承重結(jié)構(gòu)、圍護(hù)結(jié)構(gòu)保額6萬(wàn)元，室內(nèi)裝潢等保額1.5萬(wàn)元以及室內(nèi)財(cái)產(chǎn)5000元。
　　相比之下，天安保險(xiǎn)的“保贏1號(hào)”投資型家財(cái)險(xiǎn)，每份需繳納投資金1萬(wàn)元，可以提供的家財(cái)總保額只有2萬(wàn)元。其對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)為16元，只是這部分是從最后的投資收益中直接扣除。
　　“兩家公司的產(chǎn)品都是每份1萬(wàn)元，但保費(fèi)收入方式不同。太平洋財(cái)險(xiǎn)的是在投保后先扣除34元保費(fèi)再進(jìn)行投資，因此其投資的本金為9966元；而天安保險(xiǎn)的是1萬(wàn)元都納入投資，最后從本息中扣除16元。”上述人士解釋，后端扣除肯定比前端扣除更劃算，因?yàn)橥顿Y的本金額更高。“但因?yàn)楸ｋU(xiǎn)費(fèi)不多，而且還要看具體的收益。”
　　
　　預(yù)定投資收益有承諾上限
　　筆者選取了太平洋財(cái)險(xiǎn)的“安居穩(wěn)盈投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)(A款)”和天安保險(xiǎn)的“保贏1號(hào)”投資型家財(cái)險(xiǎn)(1年期)產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比。
　　首先從保險(xiǎn)費(fèi)率上來(lái)看，粗略計(jì)算，“安居穩(wěn)盈”總保額8萬(wàn)元，34元保險(xiǎn)費(fèi)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率在萬(wàn)分之四左右；“保贏1號(hào)”2萬(wàn)元的保額，16元的保險(xiǎn)費(fèi)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率為萬(wàn)分之八。“一般家財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率為萬(wàn)分之四到千分之一，兩個(gè)產(chǎn)品都算是正常水平吧。當(dāng)然這種費(fèi)率也會(huì)根據(jù)具體保障內(nèi)容的不同而調(diào)整，如果對(duì)室內(nèi)財(cái)產(chǎn)保障較多的，一般會(huì)更貴一些。”有財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)人員表示。
　　其次，從投資收益的情況來(lái)看。我們假設(shè)投保兩款產(chǎn)品都是1年期滿(365天)后領(lǐng)取，其間銀行1年期定存利率(3%)不發(fā)生變化。根據(jù)條款約定，“安居穩(wěn)盈”的是在1年期定存利率基礎(chǔ)上增加0.75個(gè)百分點(diǎn)，即3.75%，而“保贏1號(hào)”則增加0.7%為3.7%。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)費(fèi)的扣除方式不同，因此兩款產(chǎn)品到期后的本息分別為：10339.725元和10354元。
　　此外，根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，上述兩款產(chǎn)品都屬于預(yù)定型產(chǎn)品，其收益率不得超過(guò)同期銀行定期儲(chǔ)蓄存款利率1個(gè)百分點(diǎn)，5年以上產(chǎn)品按5年期利率計(jì)算。目前，大部分產(chǎn)品都是銀行定期存款利率基礎(chǔ)上增加0.5-0.8個(gè)百分點(diǎn)。
　　
　　投資效果勉強(qiáng)跑贏定存
　　從風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的角度來(lái)看，上述兩款產(chǎn)品屬于市場(chǎng)平均水平，沒(méi)有太多優(yōu)勢(shì)。
　　而從投資收益的表現(xiàn)來(lái)看，其3.7%左右的年化收益率也很難與目前常見(jiàn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品抗衡。
　　“這種產(chǎn)品設(shè)計(jì)上有點(diǎn)像是一款普通家財(cái)險(xiǎn)+一份保本型理財(cái)產(chǎn)品，家財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)方面并沒(méi)有多少優(yōu)勢(shì)，對(duì)于真有保險(xiǎn)需求的客戶而言，不如直接選擇一份保障型產(chǎn)品。而從投資表現(xiàn)上來(lái)看，3.7%左右的年化收益率也只能算是勉強(qiáng)跑贏定存?，F(xiàn)在銀行存款利率可以上浮最高1.1倍，而如果這些產(chǎn)品計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)是基準(zhǔn)利率的話，其中相差也就0.4個(gè)百分點(diǎn)左右。但是從流動(dòng)性比較而言，此類產(chǎn)品是保險(xiǎn)而非存款，退保不僅沒(méi)收益，還有本金損失。”廣州某銀行私人銀行理財(cái)經(jīng)理分析認(rèn)為，從投資的角度上來(lái)看，此類產(chǎn)品的吸引力非常有限。
　　
　　財(cái)險(xiǎn)公司開(kāi)賣投資型產(chǎn)品需最近三年盈利
　　據(jù)筆者了解，在2012年5月保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》，規(guī)定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)具備的條件，明確了投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品可使用規(guī)模與公司償付能力充足率掛鉤的要求，進(jìn)一步細(xì)化了投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制要求。
　　其中，保監(jiān)會(huì)要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司申請(qǐng)報(bào)批投資型產(chǎn)品，必須滿足持續(xù)經(jīng)營(yíng)三個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度、公司最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度總體凈盈利，以及上一年度末及最近四個(gè)季度償付能力充足率不低于150%等條件。
　　
　　家財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)也分三類
　　雖然不少市民都給自己買過(guò)意外險(xiǎn)，或給家里投保過(guò)家財(cái)險(xiǎn)，但一般選擇的都是常見(jiàn)的保障型產(chǎn)品，是單純的具有經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償性質(zhì)的險(xiǎn)種。比如我們平時(shí)經(jīng)?？梢再?gòu)買到的幾十元的意外險(xiǎn)、一兩百元的家財(cái)險(xiǎn)，都是保障型產(chǎn)品。這類產(chǎn)品大多保險(xiǎn)期只有1年，期滿后要續(xù)保。而據(jù)了解，除了這種保障型產(chǎn)品，家財(cái)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等還有儲(chǔ)金型和投資型兩種類型的產(chǎn)品。
　　所謂儲(chǔ)金型，也就是投保人向保險(xiǎn)公司交納保險(xiǎn)儲(chǔ)金，保險(xiǎn)公司用這部分資金的利息作為保險(xiǎn)費(fèi)。在保險(xiǎn)期滿時(shí)，仍將原來(lái)所交的保險(xiǎn)儲(chǔ)金全額返還。“這有點(diǎn)像我們會(huì)投保的一些返還型的人身險(xiǎn)產(chǎn)品，投保滿期后會(huì)退還全額的保費(fèi)，但沒(méi)有其他的收益，其實(shí)就是用這筆保費(fèi)多年來(lái)的收益支付了保險(xiǎn)費(fèi)。”保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士解釋稱。
　　相比儲(chǔ)金型，投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)是第三類。太平洋財(cái)險(xiǎn)獲批的是“安居穩(wěn)盈投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)”A、B、C三款；而天安保險(xiǎn)獲批的“保贏1號(hào)”包括了1-3年期的投資型家財(cái)險(xiǎn)、家用轎車駕駛員意外險(xiǎn)和交通意外險(xiǎn)等產(chǎn)品。
　　這類產(chǎn)品將保險(xiǎn)保障與保險(xiǎn)資金運(yùn)用功能結(jié)合在一起，一方面可提供與保障型產(chǎn)品一樣的保障功能，另一方面投保人繳納的保費(fèi)還將被用來(lái)投資，保險(xiǎn)期滿后可取回本金及收益。“在投資型財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品中也分為預(yù)定收益和非預(yù)定收益產(chǎn)品，現(xiàn)在銷售比較多的都是預(yù)定收益產(chǎn)品。”上述人士說(shuō)，預(yù)定收益的產(chǎn)品是在合同中就已經(jīng)約定了滿期的收益，到期后會(huì)100%兌付。
　　
　　投資提示
　　1.跟隨定存利息變動(dòng)：從條款來(lái)看，大部分的投資型財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品都與銀行定存利率掛鉤，在保障期內(nèi)，如果銀行利率發(fā)生變化，則其投資收益也會(huì)隨之同向浮動(dòng)，分段計(jì)算收益。這樣意味著，如果投保期內(nèi)加息，這份保險(xiǎn)的收益會(huì)提高，但如果降息，則也會(huì)降低其到期后的收益。
　　2.本金與收益安全性高：與一般的投資型人身險(xiǎn)相比，投資型財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品分為預(yù)定收益和非預(yù)定收益兩種，目前大部分在售產(chǎn)品屬于前者，滿期收益計(jì)算方式在條款中列明，保險(xiǎn)期滿后100%兌付。在投保時(shí)，要清楚了解產(chǎn)品的性質(zhì)，選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)需求的產(chǎn)品。
　　3.理賠不影響滿期收益：作為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品，其在保險(xiǎn)期內(nèi)按照合同約定理賠。而無(wú)論是否理賠，其都不影響最終的滿期給付金額。比如，支付1萬(wàn)元購(gòu)買一款家財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品，在保險(xiǎn)期內(nèi)因家庭火災(zāi)獲得了2萬(wàn)元的賠償，1年投保期滿后依然可以拿回1萬(wàn)元的本金及投資收益。
　　4.中途退保也有損失：與所有的保險(xiǎn)產(chǎn)品一樣，在投保期滿前退保也需要承擔(dān)一定的損失。具體的退保比例，在保險(xiǎn)合同中都有約定。
　　
　　家財(cái)險(xiǎn)不是萬(wàn)能的
　　個(gè)人投保家財(cái)險(xiǎn)，由于臺(tái)風(fēng)、暴雨、洪水、泥石流、火災(zāi)、雪災(zāi)、雹災(zāi)、滑坡、地陷等原因造成房屋及其室內(nèi)附屬設(shè)備、室內(nèi)裝潢、家居用品等財(cái)產(chǎn)損失，保險(xiǎn)人均會(huì)依照合同約定負(fù)責(zé)賠償。但家財(cái)險(xiǎn)并非什么家財(cái)都保障，由于難以估值，其對(duì)于室內(nèi)財(cái)產(chǎn)的保障一般不包含現(xiàn)金、珠寶、手表、古董、筆記本電腦等財(cái)物。此外，家財(cái)險(xiǎn)的投保也需要按需投保，即使同一個(gè)房屋投保了幾份家財(cái)險(xiǎn)，其賠償總額也不會(huì)超過(guò)實(shí)際損失總額。
　　
　　無(wú)憂保提示：在您購(gòu)買投資型財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的時(shí)候一定要結(jié)合自身的需求。不要盲目購(gòu)買，以免給您的資產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失。家財(cái)險(xiǎn)不非萬(wàn)能，按需來(lái)買才是明智的。