【摘要】隨著保險(xiǎn)業(yè)的快速繁榮，很多保險(xiǎn)公司都開始布局各行各業(yè)。據(jù)了解，應(yīng)收賬款投資收益達(dá)10%，險(xiǎn)資介入供應(yīng)鏈金融，而且發(fā)展非常前景可期，該情況備受很多人的關(guān)注。

　　近日，筆者了解到，不少險(xiǎn)企正逐漸介入供應(yīng)鏈金融，太保等公司已涉足這一領(lǐng)域，主打產(chǎn)品為信用保險(xiǎn)，一方面可保障企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，另一方面保單能夠?yàn)槠髽I(yè)融資做征信，也能提供保單融資貸款。

　　除了信用保險(xiǎn)和企業(yè)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司還將目光投向20萬億元的應(yīng)收賬款市場。業(yè)內(nèi)人士告訴筆者，應(yīng)收賬款投資年化收益能達(dá)到10%，這對(duì)險(xiǎn)資相當(dāng)有誘惑力。

　　信用險(xiǎn)開道
　　供應(yīng)鏈金融即是金融機(jī)構(gòu)通過核心企業(yè)將核心企業(yè)的上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，比如通過盤活企業(yè)應(yīng)收賬款解決供應(yīng)鏈上諸多企業(yè)的融資難題。
　　當(dāng)前商業(yè)銀行介入供應(yīng)鏈金融程度較深，此外，保險(xiǎn)公司也將目光瞄準(zhǔn)了供應(yīng)鏈金融，試圖將供應(yīng)鏈金融作為其拓展客群的一個(gè)重要渠道。
　　深圳某險(xiǎn)企高管告訴筆者：“產(chǎn)業(yè)鏈條上的不少企業(yè)存在買方欠款、破產(chǎn)等貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，這就存在購買信用保險(xiǎn)的潛在需求。抓住一個(gè)行業(yè)的核心企業(yè)，就能找到許多信用保險(xiǎn)的潛在客戶?！?br>　　據(jù)了解，該險(xiǎn)企通過第三方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)來尋找信用保險(xiǎn)客戶?！八^第三方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，實(shí)質(zhì)就是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)上，能夠查詢到核心企業(yè)及其供應(yīng)鏈上下游小微企業(yè)的應(yīng)收賬款、預(yù)付款等數(shù)據(jù)信息?！鄙鲜龈吖芙忉?，目前國內(nèi)第三方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)有阿里金融、群星金融網(wǎng)等。
　　“通過第三方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)了解核心企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的應(yīng)收賬款、預(yù)付款等信息，根據(jù)這些數(shù)據(jù)，我們能大概判斷出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和現(xiàn)金流狀況。例如聯(lián)想，它和它的上下游企業(yè)都能夠發(fā)展為我們的信用保險(xiǎn)客戶。企業(yè)投保了信用保險(xiǎn)，反過來，信用保險(xiǎn)保單也能為企業(yè)在銀行融資貸款做征信，信用保險(xiǎn)介入供應(yīng)鏈金融前景可觀?！鼻笆錾钲谀畴U(xiǎn)企高管介紹。
　　據(jù)了解，太保等公司已涉足供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域?yàn)槠髽I(yè)提供信用保險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)分為出口貿(mào)易信用險(xiǎn)和國內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)（以下簡稱“出口險(xiǎn)”和“內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)”）兩大塊業(yè)務(wù)，出口險(xiǎn)承保的對(duì)象是出口企業(yè)的應(yīng)收賬款；內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)承保的主要是買方信用風(fēng)險(xiǎn)，包括因買方破產(chǎn)、無力償付債務(wù)以及買方拖欠貨款而產(chǎn)生的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，二者均可以使用保單進(jìn)行融資貸款。上述高管透露，目前險(xiǎn)企介入供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)以內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)居多。
　　除了信用保險(xiǎn)，險(xiǎn)企也在挖掘供應(yīng)鏈金融上的企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等投保需求。第三方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)群星金融網(wǎng)創(chuàng)始人姚猛介紹，創(chuàng)建第三方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)主要對(duì)接銀行等金融機(jī)構(gòu)，后來很快發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司介入進(jìn)來，貿(mào)易信用險(xiǎn)是敲門磚，隨后就有火災(zāi)等財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)資金投資亦有相當(dāng)大的想象空間。

　　應(yīng)收賬款投資的巨大空間
　　除了信用保險(xiǎn)和企業(yè)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)收賬款融資也是險(xiǎn)資的投資方向。
　　“企業(yè)能夠拿信用保險(xiǎn)保單向保險(xiǎn)公司或銀行融資，貸款規(guī)模約為第二年預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款的50%~80%之間。假如明年的應(yīng)收賬款估算為1000萬元，那么可以從銀行貸到500萬~800萬元不等。”北京某保險(xiǎn)金控集團(tuán)投資部門負(fù)責(zé)人說。
　　上述北京某保險(xiǎn)金控集團(tuán)投資部門負(fù)責(zé)人告訴筆者，應(yīng)收賬款投資年化收益能達(dá)到10%，這對(duì)險(xiǎn)資相當(dāng)有誘惑力，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)資金投資收益率并不高，2013年保險(xiǎn)行業(yè)平均投資收益率5.04%，這已是四年來最好的水平。
　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是險(xiǎn)企全新的領(lǐng)域?！氨M管保險(xiǎn)資金投資供應(yīng)鏈金融存在監(jiān)管空白，但是供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)收賬款融資值得關(guān)注?！鄙鲜霰本┠?a href="http://www.beihaihotel.net/shiyebaoxian/1317006/">保險(xiǎn)金控集團(tuán)投資部門負(fù)責(zé)人表示。
　　根據(jù)《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報(bào)告2013》，我國應(yīng)收賬款規(guī)模有20萬億元，這意味著應(yīng)收賬款融資是個(gè)龐大的市場。

　　無憂保提示：綜上可知，險(xiǎn)企逐漸介入供應(yīng)鏈金融，太保積極參與其中，而且應(yīng)收賬款投資空間大。此外，很多保險(xiǎn)公司都開始通過第三方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)來尋找更多的投資者。