【摘要】目前，小微企業(yè)面臨著較大的經(jīng)營困難，融資難、擔(dān)保難問題顯得更加突出，同時，銀行的信貸風(fēng)險也呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。為了解決這些問題，廣州市下發(fā)《廣州市政策性小額貸款保證保險試點(diǎn)工作方案（征求意見稿）》（下簡稱《意見稿》）。

　　自華鼎創(chuàng)富事件之后被銀行“斷糧”而陷入長久寒冬的融資性擔(dān)保行業(yè)，或會再遭痛擊，在中小企業(yè)融資市場進(jìn)一步被邊緣化。昨日，媒體人獲悉，廣州市下發(fā)了《意見稿》，提出嘗試以小額貸款保證保險模式取代過去的第三方擔(dān)保公司增信模式。

　　分析人士指出，“華鼎創(chuàng)富事件”后廣州擔(dān)保行業(yè)基本失去“造血”功能，使得不少中小企業(yè)因缺乏增信而難以獲得銀行融資，被迫擠向民間借貸市場，大大提高了融資成本。而保險機(jī)制的嘗試，或有助于切實(shí)解決中小企業(yè)融資難問題。

　　中小企業(yè)或試點(diǎn)保險模式
　　廣州地區(qū)的三農(nóng)企業(yè)和中小型科技企業(yè)在向銀行申請融資時有望“嘗鮮”，以保險機(jī)制取代過去的擔(dān)保機(jī)制。昨日，媒體人在《意見稿》看到，廣州市擬引入保險公司，試點(diǎn)開展政策性小額貸款保證保險機(jī)制，而首批試點(diǎn)企業(yè)主要包括農(nóng)業(yè)企業(yè)、科技企業(yè)和符合要求的小微企業(yè)。單個企業(yè)的貸款金額不超過500萬元，貸款期限最長不超過一年。
　　廣東南方金融創(chuàng)新研究院特約觀察員洪凱彬指出，這意味著把以前部分擔(dān)保公司的職能轉(zhuǎn)化到保險公司。作為典型的輕資產(chǎn)企業(yè)，三農(nóng)、科技等行業(yè)的中小企業(yè)一般都缺乏固定資產(chǎn)抵押物。而在華鼎創(chuàng)富事件后，由于九成擔(dān)保公司都被銀行“斷糧”，基本失去“造血”功能?！霸俨患皶r出臺政策，這兩類型企業(yè)就真融不到資了?！彼f。
　　在保險機(jī)制中，借款人融資成本由銀行貸款利率、保證保險費(fèi)率及附加性保險費(fèi)率三部分組成。而《意見稿》指出，“試點(diǎn)期間，銀行貸款利率最高不超過同期基準(zhǔn)利率上浮30%的水平；保證保險和附加性保險費(fèi)率合計最高不超過貸款本金的3%?！?br>　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然對于中小企業(yè)來說，保險模式跟過去擔(dān)保模式成本差異不大，但關(guān)鍵在于保險賠付能力大大提高，因此銀行對這部分中小企業(yè)的融資授信有望開閘。

　　第三方賠付能力大大提高
　　有擔(dān)保公司人士對媒體人透露，民營擔(dān)保公司“空手套白狼”已是業(yè)內(nèi)公開秘密：雖然普遍注冊資金本有1億元，但實(shí)則賬面卻幾乎沒有錢。這使得銀行開始不信任擔(dān)保公司的賠付能力。
　　廣州市融資擔(dān)保協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，第三季度全市僅剩下56家融資擔(dān)保公司，前三季度新增擔(dān)保金額82億元，其中新增融資性擔(dān)保金額僅55.75億元。
　　相比之下，保險公司最低注冊資本都有10億元，因此，在保險機(jī)制中，對于合作銀行來說，一旦中小企業(yè)信貸出現(xiàn)違約，第三方機(jī)構(gòu)的賠付能力也大大高于過去的擔(dān)保公司。

　　業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)：擔(dān)保機(jī)制或難復(fù)制推廣
　　洪凱彬認(rèn)為，鼓勵銀行、保險公司進(jìn)入這個市場領(lǐng)域是政府盤活解決中小微企業(yè)融資難的重要步驟之一，對擔(dān)保公司的影響也極其正面的，既可以補(bǔ)充市場份額，加快市場淘汰，提升融資擔(dān)保公司自身的實(shí)力和競爭力。
　　不過，也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂或會進(jìn)一步擠壓融資性擔(dān)保公司的生存空間。
　　有擔(dān)保行業(yè)資深人士則指出，這一試點(diǎn)方案或難大舉鋪開至所有中小企業(yè)?！澳壳暗脑圏c(diǎn)針對的農(nóng)業(yè)、科技企業(yè)，大多應(yīng)該都是經(jīng)過官方政府機(jī)構(gòu)認(rèn)定或加入了科技園，本身的基本面資質(zhì)具有同質(zhì)性，因此可使用保險來統(tǒng)一定價。但對于中小企業(yè)融資這一市場而言，每一個中小企業(yè)的情況都是特殊的個例，保險不大可能針對每一個企業(yè)來單獨(dú)設(shè)置費(fèi)率方案?！?/p>

　　無憂保提示：綜上所述可知，近日，廣州市下發(fā)《意見稿》，嘗試小額貸款保證保險模式。首批試點(diǎn)企業(yè)主要包括農(nóng)業(yè)企業(yè)、科技企業(yè)和符合要求的小微企業(yè)，貸款金額不可超過500萬元。對此，專業(yè)人士表示，這意味著把以前部分擔(dān)保公司的職能轉(zhuǎn)化到保險公司，有利于提高保險賠付能力。