【摘要】隨著我國銀行業(yè)的繁榮發(fā)展，銀行存款逐漸增多，而存款的安全保障開始受到國家的重視。經(jīng)過多年的醞釀，我國存款保險制度即將推出，保障儲戶和監(jiān)管銀行一箭雙雕。

　　存款保險制度或擬定50萬限額保險制
　　11月27日下午，央行召開系統(tǒng)內(nèi)的全國存款保險制度工作電視電話會議，各省級分行領(lǐng)導(dǎo)到京參會，研究部署于明年1月份推出存款保險制度。會后，央行各地分行召開《關(guān)于召開存款保險制度相關(guān)實施工作的會議》，傳達(dá)總行存款保險制度會議精神。
　　而11月28日，一份“央行廣州分行辦公室發(fā)文召集廣州地區(qū)各銀行主要負(fù)責(zé)人于14:00召開重要會議”的通知又傳得沸沸揚揚，通知稱關(guān)于部署重大金融改革事項。
　　盡管求證，央行官方三緘其口，但也未明確否認(rèn)，業(yè)內(nèi)人士分析，近期各種傳言和相關(guān)信息頻出，不排除是央行有意為之，旨在進(jìn)行市場預(yù)期管理和提前普及。
　　央行副行長胡曉煉在當(dāng)天上午的財經(jīng)年會上提到“下一步，人民銀行將進(jìn)一步深化金融改革開放，加快推進(jìn)利率匯率市場化，加快實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換、盡快消息一出，牽動著每一個儲戶的心，存款保險制度的推出是否意味著政府不再為銀行兜底，當(dāng)國家信用轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用，允許銀行破產(chǎn)？所謂存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機(jī)構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益、維護(hù)銀行信用、穩(wěn)定金融秩序的一種制度。
　　通俗理解就是，國家不再為儲戶在商業(yè)銀行的存款兜底，允許銀行破產(chǎn)倒閉，一旦有銀行破產(chǎn)，儲戶的存款將由存款保險機(jī)構(gòu)賠償，但賠償有一定限額。
　　那么一旦銀行破產(chǎn)，未來存款保險制度的推出能夠保證儲戶多大比例的存款安全？一個可供參考的樣本是，剛剛獲批的民營銀行上海華瑞銀行已經(jīng)率先“試水”存款保險制度。
　　均瑤集團(tuán)、美邦服飾等持有5%以上股份的發(fā)起人在簽署《主發(fā)起人風(fēng)險自擔(dān)機(jī)制的相關(guān)承諾》時承諾，在國家頒布存款保險制度和金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法規(guī)之前，以自有資金，在出資額一倍范圍內(nèi)，對50萬元以下個人儲蓄存款承擔(dān)因華瑞銀行經(jīng)營失敗而導(dǎo)致的剩余風(fēng)險賠付責(zé)任，并以書面形式約定具體操作程序。在國家頒布存款保險制度和金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法規(guī)之后，將按照屆時有效的法律法規(guī)要求承擔(dān)相應(yīng)的保證責(zé)任。
　　這就是說，在存款保險制度出臺前，一旦發(fā)生風(fēng)險，華瑞銀行主發(fā)起人將以出資額為上限，對50萬元以下個人存款進(jìn)行賠付。
　　“可對比的是，當(dāng)初民生銀行的設(shè)立并沒有要求股東做出類似承諾?！币患夜煞葜沏y行人士表示，銀監(jiān)會在民營銀行設(shè)立之初就要求“自擔(dān)風(fēng)險”，華瑞銀行主發(fā)起人做出上述承諾顯然是被要求的限額擔(dān)保。
　　事實上，存款保險制度有不同的類型，同一類型的存款保險制在保險金繳納和賠付限額上的規(guī)定也各不同。而選擇什么樣的存款保險制度，需要根據(jù)本國的具體情況認(rèn)真權(quán)衡和精心設(shè)計。
　　根據(jù)西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心對我國城市/農(nóng)村家庭資產(chǎn)、金融資產(chǎn)在家庭資產(chǎn)占比及無風(fēng)險資產(chǎn)在金融資產(chǎn)的占比的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，家庭無風(fēng)險資產(chǎn)超過50萬的占比低于20%，說明我國超過80%的居民儲蓄存款小于50萬元，類似于二八原則，大部分儲蓄存款集中于少數(shù)賬戶。而根據(jù)此前財新網(wǎng)報道稱：“中國存款保險制度將采取限額全保；存款保險機(jī)構(gòu)的保險基金設(shè)在央行下屬的金融穩(wěn)定局，由各投保銀行按照存款的一定比例繳納；保險方式為限額全保，即存款額50萬元以下的賬戶全額保險，包括企業(yè)賬戶和個人賬戶?！?br>
　　差別費率再添工具
　　對于金融機(jī)構(gòu)而言，存款保險制度在設(shè)計時，是如何確定投保機(jī)構(gòu)范圍、資金來源以及費率基準(zhǔn)的呢？它山之石，可以攻玉。從國際經(jīng)驗看，世界上多數(shù)國家和地區(qū)還是選擇了政府融資與投保金融機(jī)構(gòu)融資結(jié)合的混合融資制度。一方面，政府出資有助于提高公眾信心，減少擠兌風(fēng)險；另一方面，在存款保險公司成立之初，為了避免特定的金融機(jī)構(gòu)面臨太大的經(jīng)營壓力，央行也可能通過再貸款的方式為部分金融機(jī)構(gòu)提供臨時的流動性支持。
　　“出于道德風(fēng)險的考慮，存款保險公司的融資必須是以投保金融機(jī)構(gòu)出資為主?！泵裆C券研究院執(zhí)行院長管清友認(rèn)為，央行利用現(xiàn)有的法定準(zhǔn)備金作為部分存款保險公司的資金來源也是有可能的。
　　那么，在投保金融機(jī)構(gòu)范圍是全覆蓋還是部分覆蓋呢？管清友認(rèn)為，如果所有的銀行都被強(qiáng)制納入存款保險體系，經(jīng)營穩(wěn)健的銀行就有動力去監(jiān)督經(jīng)營激進(jìn)的銀行，存款保險公司也能籌集到充足的基金，提高公眾對存款保險的信心。
　　但對于“大而不倒”的大型銀行而言，參與存款保險的積極性恐怕并不會很高，由此保費比例的界定成為存款保險制度出臺的關(guān)鍵因素。
　　中金公司固定收益團(tuán)隊認(rèn)為，短期內(nèi)，央行可能會以國有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社或資本充足率等作為劃分存款保險費率的依據(jù)，同時銀行的資本充足率也是重要的監(jiān)管指標(biāo)。而從國際經(jīng)驗看，1994年后，為了防范道德風(fēng)險，美國開始采用風(fēng)險差別費率，根據(jù)參保銀行的資本和風(fēng)險評級，適用不同等級的費率來繳保費，經(jīng)營穩(wěn)健和資本充足率低的銀行只用繳納較少的保費。2011年后，中國臺灣采用資本充足率和風(fēng)險差別費用率評等系統(tǒng)綜合得分作為分級指標(biāo)，資本充足率高和風(fēng)險差別費用評分高的投保金融機(jī)構(gòu)將繳納較少的保費。央行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿也曾論述稱：“為降低道德風(fēng)險，越來越多的國家采用基于風(fēng)險的差別費率機(jī)制，對風(fēng)險較高的存款類金融機(jī)構(gòu)適用較高的費率，反之適用較低的費率?！?br>　　馬駿認(rèn)為，我國在原則上也將采用差別費率。為了支持農(nóng)村信用社等中小機(jī)構(gòu)的改革和發(fā)展，在統(tǒng)一使用存款保險差別費率的原則下，可考慮給予適當(dāng)?shù)恼叻龀帧?br>　　“從中長期來看，實行風(fēng)險差別費率可以賦予未來的中國存款保險機(jī)構(gòu)以一定的監(jiān)管權(quán)限。或換言之，考慮存款保險可能由央行下屬的金融穩(wěn)定局管理，即賦予央行又一微觀的銀行監(jiān)管工具?！?br>　　中金報告闡述稱，存款保險制度在我國很有可能發(fā)展成為類似于差別準(zhǔn)備金的又一監(jiān)管工具，這也符合央行“豐富貨幣政策工具箱”、“開發(fā)一些宏觀審慎性政策工具”的提法。這可能會意味著除了銀監(jiān)會之外，銀行未來受到來自央行的監(jiān)管也將進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　無憂保提示：目前，我國存款保險制度的推出已經(jīng)進(jìn)入倒計時階段，或擬定50萬元的限額保險制。存款保險制度推出以后，差別費率將再添工具，金融風(fēng)險得到一定的防范。