【摘要】自上周五央行意外降息以后，很多保險(xiǎn)公司都開(kāi)始擔(dān)心降息帶來(lái)的影響。因此，安永保險(xiǎn)有關(guān)負(fù)責(zé)人就央行降息對(duì)險(xiǎn)企產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的影響發(fā)表了重要意見(jiàn)，其具體內(nèi)容如下。

　　“央行此次小幅度降息，對(duì)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略不會(huì)帶來(lái)太大的影響，主要還是要衡量整個(gè)公司的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和組合。事實(shí)上，保險(xiǎn)公司在進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)或投資時(shí)，既要關(guān)注固定資產(chǎn)收益，也要關(guān)注權(quán)益類(lèi)品種收益。此外，即使是在利率下行的大環(huán)境下，保險(xiǎn)公司想真正做到以資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債也是很難的。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品往往是長(zhǎng)期產(chǎn)品，找到合適的長(zhǎng)久期的負(fù)債產(chǎn)品去匹配是比較困難的?！卑灿辣ｋU(xiǎn)行業(yè)亞太區(qū)主管合伙人趙曉京11月27日在“安永2014保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理白皮書(shū)”新聞發(fā)布會(huì)上表示。

　　備受關(guān)注的“償二代”監(jiān)管體系腳步漸近，無(wú)疑將給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)更多的創(chuàng)新動(dòng)力和轉(zhuǎn)型契機(jī)。趙曉京認(rèn)為，“償二代”正式實(shí)施后將利好優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)公司。以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的監(jiān)管將不再以保費(fèi)規(guī)模論英雄，風(fēng)險(xiǎn)管理能力將直接與資本要求掛鉤。同時(shí)，業(yè)內(nèi)的上市公司勢(shì)必將受益其中，對(duì)于上市公司而言資本金的要求不一定要比現(xiàn)在多，而是根據(jù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)大小確定資本要求。另一方面，保險(xiǎn)業(yè)將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水平差、資產(chǎn)組合都是高風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債不匹配、業(yè)務(wù)質(zhì)量差、承保風(fēng)險(xiǎn)非常大的保險(xiǎn)公司提出的資本要求將會(huì)高于資產(chǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)管理水平都很高的公司。此外，保險(xiǎn)公司或?qū)⑻岣哔Y本使用效率。第二代償付能力監(jiān)管制度將通過(guò)細(xì)分和科學(xué)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)與資本要求的相關(guān)性，便于監(jiān)管部門(mén)和公司掌握不同業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度和資本消耗狀況。

　　而這一新的監(jiān)管規(guī)定同樣使各家保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理工作上面臨重大的改革。接受安永調(diào)查的73家保險(xiǎn)公司普遍認(rèn)為，為配合償付能力二代體系的實(shí)施，行業(yè)公司最應(yīng)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)和經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量體系的建設(shè)方面做好準(zhǔn)備工作；此外，信息系統(tǒng)建設(shè)及內(nèi)部數(shù)據(jù)積累和償付能力管理機(jī)制也將是工作重點(diǎn)。

　　同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)的不斷滲入也會(huì)給行業(yè)未來(lái)發(fā)展增添許多想象空間。趙曉京表示，眼下互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品更新?lián)Q代迅速，多元化、非標(biāo)準(zhǔn)化、全程在線(xiàn)交易將是未來(lái)的發(fā)展方向。以用戶(hù)分群為手段，結(jié)合客戶(hù)的個(gè)性和偏好，有針對(duì)性地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和服務(wù)的定制化將是公司產(chǎn)品創(chuàng)新的關(guān)鍵所在。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)渠道的發(fā)展為傳統(tǒng)渠道難以實(shí)現(xiàn)或難以形成規(guī)模效應(yīng)的領(lǐng)域提供了差異化發(fā)展空間，并將實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司從產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)向以客戶(hù)為中心。

　　在談及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，趙曉京表示經(jīng)營(yíng)模式、信息安全、大數(shù)據(jù)以及監(jiān)管不完善等一系列問(wèn)題還需引起注意。

　　整體來(lái)看，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展和監(jiān)管趨勢(shì)的日趨成熟為保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)了發(fā)展的機(jī)會(huì)。調(diào)研報(bào)告稱(chēng)，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率的市場(chǎng)化對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力提出更高的要求和挑戰(zhàn)，也同樣為產(chǎn)品的多元化提供了平臺(tái)；企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策的出臺(tái)完善了養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第二支柱的建設(shè)，也利好養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展；高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品的大規(guī)模發(fā)展雖然對(duì)壽險(xiǎn)公司的各方面風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出諸多要求，但也有利于保險(xiǎn)公司，特別是中小型壽險(xiǎn)公司開(kāi)拓市場(chǎng)。

　　無(wú)憂(yōu)保提示：綜上可知，安永保險(xiǎn)表示央行小幅度降息，險(xiǎn)企產(chǎn)品轉(zhuǎn)型影響小，而且還將有利于帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。此外，央行降息將有利于帶動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。