【摘要】從最新的數(shù)據(jù)來看，投連險實現(xiàn)了比較大的逆轉(zhuǎn)，收益率連續(xù)幾個月飆升，那么投資者在這個時候該如何進行投資呢？

　　隨著三季度股市回暖，投資理財型保險收益率飆升，再次引起市場的關(guān)注。昨日，媒體人走訪市場發(fā)現(xiàn)，保險公司網(wǎng)銷的萬能險產(chǎn)品紛紛打出高收益的招牌，動輒6%以上的預(yù)期年化收益率吸引了眾多投資者的目光，個別產(chǎn)品號稱收益率可以突破7%。同時掛鉤證券市場的投連險，連續(xù)三個月實現(xiàn)正收益，9月份收益率最高達9%以上。對此，理財專家提醒，萬能險高收益為預(yù)期收益，保底之上的收益并不能保證，而投連險風險極大，沒有投資經(jīng)驗的市民最好少碰。

　　萬能險產(chǎn)品首年預(yù)期收益率高達6.2%
　　“爆款理財，1000元起售，穩(wěn)定收益率5.5%。”這是一家人壽公司聯(lián)合淘寶推出的萬能險產(chǎn)品，加上0.7%的集分寶，首年預(yù)期收益率高達6.2%。事實上，相比今年年初各家保險公司通過電商渠道銷售的平均預(yù)期收益率普遍維持在4%左右的保險產(chǎn)品，近段時間通過網(wǎng)銷渠道銷售的同類產(chǎn)品的預(yù)期收益率明顯增加。另外一家人壽公司推出的萬能型終身壽險，預(yù)期年化收益率就已經(jīng)達到了4.8%，加上1.5%的集分寶，首年預(yù)期年化收益率高達6.3%。
　　隨著“雙十一”的來臨，不少保險公司更是紛紛提高網(wǎng)銷理財保險收益。“預(yù)期年化收益率5.32%，每1000元送1800個集分寶，年化收益率達7.12%。”這是一家購物網(wǎng)站上，某家保險公司打出的“雙十一”促銷口號。媒體人發(fā)現(xiàn)，這種預(yù)期收益率高達7%左右的高收益率產(chǎn)品，多半是新推出的萬能險，同一家公司的老產(chǎn)品，結(jié)算利率遠遠低于新產(chǎn)品，且有些公司不同時間購買的同一產(chǎn)品結(jié)算收益率也不同。

　　超九成投連險賬戶獲正收益
　　與此同時，此前已經(jīng)成立的投連險賬戶的收益表現(xiàn)不錯。今年下半年以來，股市回暖，與之關(guān)聯(lián)的投連險產(chǎn)品也逐漸實現(xiàn)正收益。華寶證券近日公布的投連險報告顯示，9月份投連險賬戶單月平均收益2.30%，繼續(xù)7月份以來的正收益?？紤]到前8月累計實現(xiàn)收益5.67%，則今年前9個月投連險平均累計實現(xiàn)收益為7.97%。從具體賬戶來看，190個賬戶中超九成賬戶取得正收益,為此，投連險受到不少激進型投資者的青睞。
　　從具體賬戶看，9月收益率排在榜首的是生命精選股票，收益率高達9.07%；其次是太平策略成長型，收益率為9.03%；此外太平價值先鋒型、光大永明進取型和招商信諾平衡型的收益率也分別高達8.82%、8.81%和8.29%。與滬深300指數(shù)做對比，9月份激進型投連險指數(shù)上漲3.82%，滬深300指數(shù)跌幅為4.11%，截至9月30日，激進型投連險指數(shù)收于87.48點。

     投連險風險不適于普通投資者
　　盡管萬能險和投連險收益不斷飆升，但保險業(yè)內(nèi)人士提醒廣大投資者，由于高收益必定對應(yīng)高風險，而投連險的風險等級并不適應(yīng)于普通的投資者。
　　“投資理財保險包括分紅險、萬能險和投連險，風險依次遞增，投連險屬于投資型險種，風險最大。”銀行理財專家提醒說，投連險由于更多地與證券市場掛鉤，風險等級較高，建議投資經(jīng)驗不足的客戶、老年客戶應(yīng)謹慎參與。媒體人從某保險公司官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)智富贏家投連險C款先鋒B型賬戶，產(chǎn)品賬戶設(shè)立于2008年1月9日，當年即虧損47.12%，2011年虧損23.60%，去年和今年上半年分別盈利2.36%和2.8%。上述人士指出，如果鎖定保險產(chǎn)品為投資方式，必須要確定手上資金能夠保證相對較長時間的鎖定期，不會出現(xiàn)中途退保的情況，以免因中途退保而造成相應(yīng)損失。在挑選投連險產(chǎn)品時，首先選擇一家專業(yè)經(jīng)驗豐富、有實力的公司。專業(yè)保險公司具有標準化的投資管理流程，具備了豐富的風險控制經(jīng)驗、成熟的投資策略等；其次要選擇一種適合自己的產(chǎn)品。投資連結(jié)保險一般分為躉交和期交兩種方式，躉交首次購買和追加購買起點金額相對較高，適合手頭閑散資金較多，具有較大風險承受能力的投保人。
　　此外，萬能險雖有保底收益一般1.7%到2.5%，但保底之上的收益并不確定。且結(jié)算利率都以當月為準，未來能否持續(xù)，還是個未知數(shù)，風險等級較高，并不屬于大眾理財產(chǎn)品。

　　無憂保提示：投連險雖然在2013年實現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，收益率一直處在上升的階段，但是由于投連險風險比較大，建議投資者持謹慎態(tài)度購買。