【摘要】保險行業(yè)的不斷發(fā)展，“保險搶存款”現(xiàn)象也正在愈演愈烈。自2012年以來，在保費增長乏力的情況下，國華人壽、合眾人壽、弘康人壽等多家中小型保險公司紛紛殺入理財市場，這也使得一些中小保險公司經(jīng)營壓力空前加大。

　　短期理財險“搶生意”
　　短期理財險保障功能單一，主要針對客戶不用的現(xiàn)金余額進行理財，在一段封閉期過后可隨時支取，收益則高于閑置時收益。
　　4月中旬，國華人壽、弘康人壽、合眾人壽等保險公司陸續(xù)在淘寶、網(wǎng)易商城等網(wǎng)絡(luò)渠道推出了短期理財保險產(chǎn)品，這些短期理財保險最短期限15天。也就是說，15天后可以退保，同時領(lǐng)取保費和收益（一般比銀行定存略高），不收取任何保單管理費、風(fēng)險保險費、退保費等費用。
　　此類極短期的保險產(chǎn)品搶走了不少銀行活期存款客戶。“這種理財保險屬于萬能險，偏儲蓄性，保障功能單一，主要針對客戶平時不用的現(xiàn)金余額進行理財，并在一段封閉期過后可隨時支取，而收益則高于閑置時的收益。”某保險公司理財顧問張先生介紹，“優(yōu)勢是想用可取，不用可以繼續(xù)放在賬戶中增值。”
　　以國華人壽的“理財寶”為例，假如客戶投保10萬元，預(yù)期年化結(jié)算利率4.8%，31天之后選擇退保，賬戶價值是100386元，扣除萬分之九點八的手續(xù)費，實際到手是100288元，折合年化收益為3.5%。且放得越久，收益越高。“31天年化收益3.5%，在理財產(chǎn)品中算是收益不錯的。值得注意的是，萬能險最低2.5%保證利率之上的投資收益都是不確定的，收益還應(yīng)以實際為準。”張先生說。
　　通過在網(wǎng)上賣力推介，國華人壽在短期理財險上已經(jīng)嘗到甜頭。《中國經(jīng)營報(博客,微博)》小編獲得的數(shù)據(jù)顯示，去年國華人壽推出的“國華1號”自2012年12月至2013年3月底，銷售額逾1.7億元，銷售保單近13000件。而合眾人壽的“合眾好太太理財產(chǎn)品”自2013年元宵節(jié)期間入駐天貓旗艦店以來，不到兩個月，銷售了近3000萬元，對公司的總體規(guī)模貢獻約在1%左右。
　　面對中小型保險公司分流活期存款的競爭，銀行也不甘示弱，光大銀行(601818,股吧)在淘寶首發(fā)了“光大定存寶”，起購金額50元，預(yù)期年化收益在2.86%～4.75%之間，無手續(xù)費。目前已累計成交6萬筆。
　　“短期理財險從2012年底在網(wǎng)上推出以來，相比其他保險產(chǎn)品在網(wǎng)上銷售情況，效果要好得多，打開了公司在網(wǎng)上銷售保險的局面。”合眾人壽相關(guān)人士表示。
　　在保費增長孱弱的環(huán)境下，包括國華人壽、弘康人壽、合眾人壽、安邦在內(nèi)的多家中小型保險公司投入到理財保險的市場中。
　　國華人壽、合眾人壽等公司對于理財保險有清晰的定位，國華人壽表示其客戶是“有網(wǎng)上購物習(xí)慣、會使用網(wǎng)銀或者支付寶等支付工具、不滿足于把錢存在銀行拿活期收益，但又想要保持資金靈活度”，因此其產(chǎn)品只在國華的天貓旗艦店、網(wǎng)易商城理財頻道、國華官網(wǎng)等網(wǎng)店銷售。而“合眾好太太理財產(chǎn)品”的消費群體主要集中20~40歲之間的人群，喜歡在線購物，集中在東部沿海地區(qū)。
　　對國華等保險公司而言，網(wǎng)店銷售的好處明顯：可以省下大部分中間成本，讓利客戶；可以讓客戶自主選擇，避免銷售誤導(dǎo)。

　　中小保險公司經(jīng)營壓力
　　從客戶那里獲得快錢進行投資運作，賺來的錢進行兌付，盡管有所盈利但脫離了保險保障本質(zhì)。
　　隨著滿期給付、退保的增加，中小保險公司的現(xiàn)金壓力隨之加大，而短期理財保險能快速回籠資金，更為中小型保險公司所青睞。
　　保險公司以此獲取的現(xiàn)金流一方面用于保險保障，一方面用于投資。但是對于中小保險公司而言，這條路也許會越走越艱難。
　　2012年，保險行業(yè)投資收益普遍降低，整體投資收益率為3.39%，甚至不敵銀行定存。由于資本市場持續(xù)低位運行，六大上市險企的投資收益率均未超過5%，其中中國人壽投資收益率為2.79%、平安為2.9%、太保為3.2%、人保為4.2%、新華保險(601336,股吧)為3.2%，太平為4.9%。除了人保的總投資收益率比2011年提高了0.7個百分點以外，其他五家公司均出現(xiàn)同比下降。
　　“中小保險公司資金體量并不大，不具備大保險公司的資金優(yōu)勢，在大型保險公司投資收益下降的情況下，中小保險公司的投資收益更不會好。”一家新成立不久的保險公司高管說。
　　業(yè)內(nèi)人士對此表達了憂慮。“從顧客那里獲得快錢，用這筆資金投資運作，賺來的錢進行兌付，盡管有所盈利，這脫離了保險的保障本質(zhì)。”北京一家保險經(jīng)紀公司總經(jīng)理認為，“以理財險來增加現(xiàn)金流的方式，只是把風(fēng)險延后，并未消除。”
　　但是對于合眾人壽而言，短期理財險不啻為增加客戶黏度的一個嘗試，以此模式為突破口，逐步朝回歸保險方面努力。“未來公司會推出偏保障性的產(chǎn)品及保險周期更短的產(chǎn)品。”合眾人壽相關(guān)人士稱。

　　無憂保提示：綜上可以看出，中小險企熱衷銷售短期理財險意欲做大保費規(guī)模、吸引現(xiàn)金流。但通過上述分析可以看出，這種以短期理財險增加現(xiàn)金流的方式，只是把風(fēng)險延后，并未消除風(fēng)險，市民需格外注意這一點。