【摘要】針對當(dāng)時壽險市場存在“重投資、輕保障”的種種弊端，中國保監(jiān)會在壽險市場上掀起了一場以“調(diào)結(jié)構(gòu)”、“回歸保障”為主旋律的市場轉(zhuǎn)型運動。

　　事實上，分紅險的保障功能相對較弱，雖然個別公司將其保險期限設(shè)定為終身，但從四大險企這20款產(chǎn)品中的18款分紅險來看，其中短期產(chǎn)品仍占據(jù)絕對的優(yōu)勢。

　　某險企的楊先生在交流時坦言，分紅險的熱銷有多方面的原因，一方面是老百姓的投資渠道比較少;另一方面這類產(chǎn)品很容易被人理解為固定收益產(chǎn)品。此外，短期產(chǎn)品熱賣可能也與消費者的消費意識有關(guān)。

　　某保險中介機構(gòu)的張先生也認(rèn)為，一方面在二號會計準(zhǔn)則的影響下，由于投連險、萬能險不計入保費收入，所以保險公司轉(zhuǎn)向了大力推廣分紅險。另一方面是保險公司在銷售一些長期保險產(chǎn)品時，往往會給消費者搭配一些分紅性質(zhì)的保險，這也導(dǎo)致這個產(chǎn)品變成了分紅險的模式。

　　他認(rèn)為，四大險企重點推廣的分紅險在嚴(yán)格意義上屬于儲蓄替代型保險產(chǎn)品，因為保險公司最大的保費來源于銀行渠道，這也可以說明保險公司對渠道的重視程度遠遠超過了對產(chǎn)品的重視程度。

　　徐先生認(rèn)為，保險公司真正能發(fā)揮作用的有兩個方面，一方面是養(yǎng)老，因為中國已經(jīng)開始面臨嚴(yán)重的老齡化問題，另一方面則是疾病保障，而這兩方面中國與國外有很大的差距。造成這樣的原因是國家在這兩方面都沒有相應(yīng)的政策支持。而從目前消費者的消費能力來看，國內(nèi)消費者已經(jīng)具備了這個能力，分紅險的熱銷說明目前國內(nèi)這兩塊市徹沒有打開，所以需要培育市場，也需要政策引導(dǎo)。

　　面對分紅險的熱銷張先生認(rèn)為，不能全怪保險公司，如果保險公司真的將全部精力去做保障型產(chǎn)品的話，那么其保費規(guī)模會很校目前中國處于投資理財爆發(fā)期，如銀行、信托等各類金融產(chǎn)品層出不窮，在這種市撤境下，保險公司首先想到的就是先把錢給“圈”進來。此外，還有金融監(jiān)管部門在消費者教育方面做得不夠，需要對消費者加強引導(dǎo)和教育。

　　2012年，保險資金投資收益率僅3.39%，創(chuàng)下近年來新低，而各家上市公司的情況也不太理想。2012年中國人壽的總投資收益率為2.79%，中國平安壽險業(yè)務(wù)的總投資收益率為2.8%，而中國太保集團的總投資收益率為3.2%。新華保險的總投資收益率為3.2%。而現(xiàn)在銀行一年期定存利率為3.0%，如果算上銀行利率上浮的空間，個別銀行一年期定存可以達到3.3%，這也意味著2013年險企給分紅險的紅利水平將不會太高。就這四家保險公司去年的總投資收益率來看，均低于銀行定存的水平。

　　分紅險的保障性不高，在投資收益方面也不具有優(yōu)勢，所以分紅險成為了一個燙手的山芋。2012年中國人壽的退保金高達407.31億元，同比增長了11.5%，該公司解釋稱，主要是受各類銀行理財產(chǎn)品沖擊，部分銀保產(chǎn)品退保增加所致。楊先生坦言，一方面分紅險的保障很低，另一方面這兩年保險公司給出的紅利也很低，其投資和銀行定存、銀行理財產(chǎn)品比起來也缺乏競爭力。某些營銷員在銷售時打出的“高收益”牌，而這會引發(fā)很多問題。

　　此前曾去江蘇某地調(diào)查，投保人陳先生在與小編交流時坦言，我以為買保險就是儲蓄，我買這個保險一方面是因為與保險公司業(yè)務(wù)員是很好的朋友，另一方面是覺得這個錢放在銀行也是存，放在保險公司也是存，所以才買的保險。消費者對分紅險的認(rèn)識僅限于此，壽險轉(zhuǎn)型談何容易？用一句話來總結(jié)：壽險轉(zhuǎn)型需要保險公司轉(zhuǎn)型，而消費者的消費意識更需要轉(zhuǎn)型。

　　18款分紅險最好賣 僅兩款健康險入圍
　　經(jīng)過一周的深入調(diào)查，獨家揭秘壽險市場四巨頭中國人壽、平安人壽、新華保險、太平洋人壽2012年最“叫座”的壽險產(chǎn)品TOP20名單。
　　此次統(tǒng)計的20款熱賣產(chǎn)品中，屬于分紅型的保險占據(jù)了18款，而純保障型產(chǎn)品只有兩款，分別是中國人壽“康寧終身”和太平洋人壽的“太平盛世長泰安康B款”，其保費收入分別高達266.4億元和49.11億元。分紅險占壽險絕對統(tǒng)治地位的市場狀況也再次得以印證。

　　大勢：分紅險依舊受青睞
　　在此背景下，各大壽險公司紛紛收縮各自的投連險、萬能險等投資型保險產(chǎn)品。不過，由于在新會計準(zhǔn)則下，萬能險、投連險保費將不再全額計入保費總額，而分紅險則會計入，外加客戶對理財型保險青睞有加，于是，在市懲壽險公司的合力推動下，分紅險成為市場的絕對主角。
　　通過查詢2012年上市保險企業(yè)年報，對4大壽險公司各自銷量最大的前5款產(chǎn)品，合計20款產(chǎn)品進行了統(tǒng)計，其中太平洋人壽的 “金享人壽”保費收入最低，其2012年保費收入為43.19億元；而銷售金額最高的是中國人壽的“鴻盈兩全”保險，其2012年保費收入高達493.97億元，堪稱壽險之王；不僅如此，中國人壽“新鴻泰兩全”2012年的保費收入也達到了340.2億元之多，名列第二，中國人壽壽險老大的實力不容質(zhì)疑。此次納入統(tǒng)計的20款壽險產(chǎn)品中，純保障型產(chǎn)品有兩款，其中一款是已經(jīng)停售的中國人壽老款“康寧終身”，其憑借續(xù)期保費繼續(xù)上榜，其保費收入高達266.4億元。　　

　　無憂保提示：在壽險行業(yè)集體轉(zhuǎn)型保障型產(chǎn)品的背景下，一方面是壽險業(yè)回歸保障，而另一方面則是分紅險熱銷，因此，壽險公司的轉(zhuǎn)型還需要有一個過程。