【摘要】近年來(lái)，國(guó)內(nèi)的人身保險(xiǎn)消費(fèi)投訴逐年增多，對(duì)此，保監(jiān)會(huì)將開展人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革試點(diǎn)工作。近日保監(jiān)會(huì)就“關(guān)于征求對(duì)《關(guān)于開展人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革試點(diǎn)的意見(jiàn)》等四個(gè)文件意見(jiàn)的函”進(jìn)行了壽險(xiǎn)公司小范圍征求意見(jiàn)。這意味著，論證近6年、停擺近2年的人身險(xiǎn)（壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)）費(fèi)率改革的已重啟。據(jù)悉，人身險(xiǎn)費(fèi)率改革將重點(diǎn)從放開產(chǎn)品定價(jià)利率著手，分四階段逐步推進(jìn)，并最終實(shí)現(xiàn)費(fèi)率管制的全面放開。

　　高利差不能長(zhǎng)期維持
　　據(jù)我們了解，我國(guó)人壽保險(xiǎn)自1997年至今一直實(shí)行的是價(jià)格管制制度。1997年，中國(guó)人民銀行下發(fā)的《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)公司保費(fèi)預(yù)定利率的緊急通知》，將人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)預(yù)定利率上下限調(diào)整為年復(fù)利4%至6.5%；1999年，保監(jiān)會(huì)頒布精算規(guī)定，對(duì)定價(jià)基礎(chǔ)和方法作出更加詳細(xì)的規(guī)范。按照此項(xiàng)規(guī)定，我國(guó)人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)必須采用《中國(guó)生命表》，預(yù)定利率不能超過(guò)2.5%，此規(guī)定沿用至今。
　　預(yù)定利率是指保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)承諾給客戶的投資收益率。而保險(xiǎn)公司實(shí)際投資收益率高于預(yù)定利率的部分，就是保險(xiǎn)公司最主要的利潤(rùn)來(lái)源，即業(yè)內(nèi)俗稱的“利差”。但實(shí)際上，預(yù)定利率管制所形成的高利差并不能長(zhǎng)期維持。而且現(xiàn)在來(lái)自基金、銀行、信托等產(chǎn)品越來(lái)越巨大的競(jìng)爭(zhēng)，使得人身險(xiǎn)產(chǎn)品尤其是普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品由于利率低而愈見(jiàn)失去吸引力，有時(shí)該類產(chǎn)品的收益率甚至不及銀行定存。
　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，費(fèi)率管制的放開意味著人身險(xiǎn)公司在定價(jià)權(quán)上將擁有自主權(quán)和靈活性。從長(zhǎng)期來(lái)看，將有助于提高產(chǎn)品吸引力，促進(jìn)傳統(tǒng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期銷售，有利于形成良好的市場(chǎng)格局。

　　通過(guò)償付制度避免價(jià)格戰(zhàn)
　　此次人身險(xiǎn)費(fèi)率改革的目的就是實(shí)現(xiàn)全面放開費(fèi)率管制的“緊箍咒”，實(shí)現(xiàn)費(fèi)率的市場(chǎng)化。據(jù)悉，此次改革重點(diǎn)是從放開產(chǎn)品定價(jià)利率著手，分四階段逐步推進(jìn)，以最終實(shí)現(xiàn)費(fèi)率管制的全面放開。“四階段”具體指：第一階段是開展普通型人身保險(xiǎn)和項(xiàng)目掛鉤保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率政策改革試點(diǎn)；第二階段是配合稅收遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)等項(xiàng)目開展區(qū)域性試點(diǎn)；第三階段是適時(shí)開展公司層面試點(diǎn)；最后，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，實(shí)現(xiàn)費(fèi)率管制的全面放開。
　　對(duì)于業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂的人身險(xiǎn)利率市場(chǎng)化后會(huì)引發(fā)的“價(jià)格大戰(zhàn)”現(xiàn)象，專家認(rèn)為通過(guò)制度的制定，大尺度的惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)還是可以避免的。如在定價(jià)利率逐步市場(chǎng)的同時(shí)，保監(jiān)會(huì)可通過(guò)對(duì)壽險(xiǎn)公司償付能力體系的要求來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。由于準(zhǔn)備金評(píng)估利率仍受監(jiān)管，如果人身險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率盲目提升，則保險(xiǎn)公司初期須計(jì)提大量準(zhǔn)備金，償付能力將嚴(yán)重下滑。而各保險(xiǎn)公司為了保證償付能力，會(huì)將產(chǎn)品定價(jià)利率維持在較為合理的范圍內(nèi)。

　　無(wú)憂保提示：綜上，小編認(rèn)為，此次保監(jiān)會(huì)就人身險(xiǎn)費(fèi)率改革悄征意見(jiàn)，表明保監(jiān)會(huì)改革人身險(xiǎn)費(fèi)率的決心已定，通過(guò)“四步走”來(lái)分階段逐步推進(jìn)改革，將減緩改革對(duì)市場(chǎng)造成的震動(dòng)，避免行業(yè)出現(xiàn)惡性價(jià)格戰(zhàn)。