【摘要】2012年九月份保監(jiān)會出臺一系列政策，擴大險資投資范圍和種類。昨日，保監(jiān)會網站發(fā)布《保險機構銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱意見稿），意味著傳聞已久的保險公司賣基金漸行漸近。意見稿書面反饋截止時間為2月1日。

　　我們看到，意見稿共6章27條。對保險公司申請基金銷售業(yè)務資格提出9項條件，其中包括注冊資本不低于5億元人民幣；持續(xù)從事保險業(yè)務5個以上完整會計年度，最近3年連續(xù)盈利；取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人等等。另外保險經紀公司和保險代理公司若符合條件，也可申請基金銷售業(yè)務資格。所要求條件眾多。

　　對保險機構銷售人員銷售基金的資質，意見稿條件包括：符合保監(jiān)會關于保險銷售從業(yè)人員資質條件的相關規(guī)定；最近1年未受過行政處罰或刑事處罰；在保險機構工作2年以上；并取得基金銷售從業(yè)資質等。

　　意見稿在11條規(guī)定：“保險機構在銷售基金和相關產品的過程中，應當堅持基金投資人利益優(yōu)先原則，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品銷售給合適的投資人。”

　　意見稿提出，“保險機構銷售基金時應當采用銀行轉賬方式，禁止保險機構或者銷售人員接受基金投資人用于基金投資的現金。”據了解，此前保險公司收取保費已實行非現金方式。意見稿還規(guī)定，保險機構應當按照基金合同、招募說明書和基金銷售服務協(xié)議的約定向基金投資人收取銷售費用，不得向基金投資人收取額外費用；未經招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費率。

　　保險公司將可以銷售基金了，基民對此新選擇怎么看？南京劉女士自2007年開始投資基金，前后資金額達到數十萬元。對此新方式，她認為多個選擇是好事，畢竟保險公司網點較多。但另一方面，她對保險從業(yè)人員的銷售業(yè)務素質有些猶豫，打算觀望一下。另外她個人表示，已習慣了通過銀行買基金，因為通過網銀操作比較方便。但通過保險公司卻是以轉賬方式，或許尚有不便。

　　另有基金第三方人士指出，基金銷售業(yè)務與保險機構現有業(yè)務差別較大，因此保險公司銷售基金剛開閘后的難點或許在于：保險從業(yè)人員如何短時間內“吃透”不同基金的特色，將合適的產品賣給合適的人。“這不是簡單獲得基金銷售資格就可以的。”

　　不過，保險公司人士認為，保險業(yè)現有的龐大的銷售隊伍是代銷基金的最大優(yōu)勢。并且，近年來保險代理人綜合業(yè)務素質不斷提升，他們在與高端客戶溝通過程中發(fā)現，不少客戶除了投保，也有對其它金融產品的配置需求。一些基金公司市場部人士也提出，開閘后短期或存現實難題，但引入新渠道會對基金業(yè)帶來利好。

　　據了解，目前基金銷售主要依靠銀行、自銷及券商三大銷售渠道。中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，2011年開放式基金銷售總額中，銀行渠道占比達60%，自銷占比31%，券商占比9%，而銀行收取的高渠道傭金一定程度上鉗制了基金業(yè)發(fā)展。

　　無憂保提示：此次保監(jiān)會允許保險公司賣基金。筆者認為，這一措施的實施，將繼續(xù)擴大我國險資的投資渠道，增加險資投資收益，同時會促進我國保險業(yè)更好更快的發(fā)展。