【摘要】近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的合作不斷加強(qiáng)。“所謂“背靠大樹(shù)好乘涼”，保險(xiǎn)公司依托銀行渠道發(fā)行產(chǎn)品由來(lái)已久。不過(guò)，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品的快速發(fā)展以及各種風(fēng)險(xiǎn)的暴露，去年末，銀行代銷再掀監(jiān)管風(fēng)暴，銀保合作似乎正在加速分離。

　　“銀行理財(cái)產(chǎn)品，的確給保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售帶來(lái)了不少壓力。同時(shí)銀行代銷渠道的嚴(yán)格監(jiān)管，給銀保合作帶來(lái)了一定的阻力。”某大型保險(xiǎn)公司高層對(duì)我們說(shuō)。
　　近期，監(jiān)管層要求銀行自查代銷業(yè)務(wù)，基金、保險(xiǎn)、信托等成為排查重點(diǎn)，這讓銀保產(chǎn)品很受傷。據(jù)本報(bào)我們了解，部分銀行對(duì)于代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行了較為慎重的選擇。

　　上述保險(xiǎn)公司高層表示，未來(lái)與銀行的合作還會(huì)有新的方式，比如基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的合作、保險(xiǎn)資金購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品等，可能會(huì)是新的方向。

　　代銷監(jiān)管“風(fēng)暴”
　　“存單變保單”、“理財(cái)變保險(xiǎn)”、“不能兌現(xiàn)高收益率”等，這些是在銀行代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品中市場(chǎng)會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)。
　　“投資者去銀行辦理理財(cái)、存款等業(yè)務(wù)的時(shí)候，一定要看清楚是不是和保險(xiǎn)有關(guān)。我認(rèn)為"誤導(dǎo)銷售"是目前銀行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品中最大的風(fēng)險(xiǎn)。”一位銀行理財(cái)師對(duì)本報(bào)稱。
　　繼2010年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)90號(hào)文取消保險(xiǎn)公司在銀行駐點(diǎn)銷售資格后，2012年底，銀監(jiān)會(huì)再次加碼銀行代銷風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，要求銀行排查代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
　　上述銀行理財(cái)師表示，銀保產(chǎn)品本來(lái)就不具有相當(dāng)?shù)耐该餍裕⑶以O(shè)計(jì)復(fù)雜，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。如果光有銀行自查，未必能夠取得很好的效果；最為重要的是，如何建立起透明的信息披露機(jī)制，讓投資者有更好的風(fēng)險(xiǎn)判斷。
　　一位股份制銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)我們表示，相對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品而言，一些客戶經(jīng)理更喜歡推銷銀行的理財(cái)產(chǎn)品。

　　債權(quán)投資計(jì)劃
　　在銀保渠道暗淡無(wú)光之時(shí)，2012年10月，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理暫行規(guī)定》擴(kuò)寬了銀保合作的另一條通道。
　　上述銀行理財(cái)師稱，銀行可通過(guò)募集資金投資到保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃；此外，銀行為了保證風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)自己給保險(xiǎn)公司介紹相關(guān)項(xiàng)目。“這種情況與投資基礎(chǔ)設(shè)施信托產(chǎn)品，并沒(méi)有太大的區(qū)別。”
　　上述保險(xiǎn)公司高層則稱，保險(xiǎn)公司對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃非?？春?，目前也有部分是通過(guò)銀行合作進(jìn)行投資的。
　　到2012年11月，保險(xiǎn)行業(yè)累計(jì)發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃已超70個(gè)，金額超過(guò)2000億元。
　　“有好的項(xiàng)目，我們肯定也會(huì)做，只不過(guò)現(xiàn)在還沒(méi)有相關(guān)的產(chǎn)品發(fā)行。未來(lái)銀保合作也是比較有發(fā)展前景的一塊。”上述股份制銀行理財(cái)經(jīng)理稱。
　　不過(guò)，上述銀行理財(cái)師對(duì)本報(bào)我們稱，理財(cái)產(chǎn)品投資保險(xiǎn)公司基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃，最為重要的風(fēng)險(xiǎn)還是在于建立資金池的方式居多，因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品基本趨于中短期，而基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃普遍期限都更長(zhǎng)。

　　無(wú)憂保提示：保監(jiān)會(huì)加大對(duì)銀保產(chǎn)品代銷的監(jiān)管，有效改善銀保產(chǎn)品誤導(dǎo)消費(fèi)者的行為，完善保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管機(jī)制。為銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的合作創(chuàng)造了更好的基礎(chǔ)。