【摘要】近年來，央行不斷加大金融行業(yè)改革的力度。今年央行放開了存款利率浮動區(qū)間，這被認(rèn)為是我國利率市場化進(jìn)程的重要一步。近日央行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成在媒體刊發(fā)了一篇文章，進(jìn)一步指明了央行繼續(xù)推進(jìn)利率市場化的主要路徑。

　　文章指出，下一步央行可以繼續(xù)擴(kuò)大甚至放開中長期定期存款的上浮區(qū)間；等到時機(jī)成熟后，再逐步擴(kuò)大短期和小額存款利率上浮區(qū)間，直至最終放開上浮限制。存款利率上限的放開通常被認(rèn)為是利率市場化實(shí)現(xiàn)的標(biāo)志。

　　所謂利率市場化，就是指由銀行自身根據(jù)市場情況制定存貸款的利率，而不是由央行直接管理。這也意味著銀行在吸收存款和發(fā)放貸款時可以使用價格競爭手段。對于一些客戶資源較少的中小型銀行來說，經(jīng)營壓力也會因此加大。

　　央行官員近日指出，利率市場化的下一步將會是擴(kuò)大及取消存款上浮限制。瑞穗證券亞洲公司董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光認(rèn)為，這預(yù)示著央行今年還會有推進(jìn)利率市場化的新動作。“這個我相信應(yīng)該是會有的，這個可能性非常大。因?yàn)閺那澳觊_始，很多關(guān)于人民幣國際化、利率市場化、匯率浮動化這樣一系列的動作都在展開。從去年六七月份（開始）已經(jīng)把存款利率的上限浮動了10%，我相信今年可能還會繼續(xù)增加它的幅度。貸款利率去年已經(jīng)增加到30%的幅度了，就是下限可以下浮30%，所以存款可能相對也會做多一點(diǎn)，但是存款的難度要比貸款大。這里牽扯到存款保險制度的設(shè)立，所以我覺得這個可能要等這個制度完備，最后才可能實(shí)現(xiàn)存款利率的自由化。”

　　隨著利率市場化的推進(jìn)，對銀行業(yè)過度競爭和風(fēng)險問題的擔(dān)心也成為人們最主要的關(guān)注點(diǎn)。對此，沈建光先生認(rèn)為：“這些擔(dān)憂是有道理的，這也是為什么最后才推利率市場化包括存款利率的浮動?，F(xiàn)在的問題是如果不推的話，像理財產(chǎn)品、委托存款、新的信托產(chǎn)品其實(shí)已經(jīng)讓長期存款利率往上走了。如果管制的話，市場有辦法去規(guī)避這種管制。所以現(xiàn)在即使逼著不自由化，其他途徑也會做，而且這樣更不可控。所以我覺得一方面看到風(fēng)險，但是一方面看到不作為的風(fēng)險也很大。”

　　因此，我國要繼續(xù)推進(jìn)利率市場化的進(jìn)程，存款保險制度的建立已經(jīng)迫在眉睫。以美國的經(jīng)驗(yàn)看，在利率市場化的推進(jìn)過程中，共有上千家中小型銀行由于競爭壓力倒閉。而存款保險制度，就是由銀行付費(fèi)，為儲戶提供一定數(shù)額的存款保險。

　　無憂保提示：央行將繼續(xù)推進(jìn)利率市場化，將促進(jìn)我國銀行業(yè)的健康穩(wěn)定的發(fā)展，同時，利率市場化有利于保護(hù)儲戶的利益，即使銀行倒閉，儲戶也能拿回自己的存款，這有利于維持金融穩(wěn)定。