【摘要】歲末年初，都是各種商業(yè)保險銷售的高峰期，各保險公司也在此期間推出各種保險產(chǎn)品，面對眼花繚亂的商業(yè)保險品種，投資者該如何選擇呢？為此我們采訪了專業(yè)人士，針對當前投連險和萬能險的收益現(xiàn)狀、投資前景等進行了剖析，并為投資者提供可供參考的建議。

　　投連險
　　風險大適合長期投資
　　2012年回顧：投連險在2012年的遭遇與偏股型基金極為相似，受A股市場長時間低迷的拖累，去年前11個月，在266個投連險賬戶中，有229個遭遇收益負增長，其中與股市關聯(lián)度最高的激進型投連險賬戶，在此期間的平均收益率甚至達到-9.97%。不過隨著滬深兩市在2012年12月大漲，266只投連險賬戶實現(xiàn)了2.67%的整體收益，“太平智選動力增長型投資賬戶”等217只產(chǎn)品取得了正收益，占比約81.58%。
　　適宜投資群體：光大銀行理財顧問張海濤指出，投連險是一種以投資功能為主，兼有保障功能的理財型保險產(chǎn)品，投連險一般只有投資賬戶的資金才產(chǎn)生收益，而投資賬戶會有一定比例資金投資到股市或股票型基金等高風險領域，因此存在較高的投資風險，比較適合能承受一定的風險、堅持長期投資理念的投保人。
　　投資建議：在具體操作時，投保人不妨選擇“定期定額”投資，這種方式可以最大限度地幫助投資者弱化投資風險。所謂“定期定額”投資，就是每個固定周期以固定的金額進行投資，它的最大好處是平均投資成本，避免選擇時機錯誤的風險。其次，投資者要利用好投連險所擁有的“在不同賬戶之間自由轉換”的條款，比如一旦股市出現(xiàn)持續(xù)性下跌，投資者就可將本來配置于股票型賬戶中的資金轉入相對安全的貨幣市場投資賬戶，從而有效規(guī)避資本市場波動的風險。

　　萬能險
　　能保底很難有高回報
　　2012年回顧：隨著央行在2012年兩度降息，萬能險的結算利率也出現(xiàn)了明顯的下滑，據(jù)本報數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，2012年1月初時，83只有可比數(shù)據(jù)的萬能險產(chǎn)品的日結算利率均值為萬分之一點零六零一，至2012年12月28日時，這一數(shù)據(jù)已降至萬分之一點零四八八，年結算利率在5年期定存利率4.75%以上的萬能險產(chǎn)品只有“瑞泰穩(wěn)贏之選兩全保險（萬能型）”等8只，占比不足10%。
　　適宜投資群體：太平人壽理財規(guī)劃師李廣慶認為，一般情況下，萬能險都能承諾在5年內給予客戶每年2.5%左右的保底收益，不適宜短期投資喜好的投保人。另外，期望萬能險帶來較高回報的人也不適合購買，因為其保底收益以上的收益率都是不確定的。
　　投資建議：萬能險購買者最好具備幾個條件：第一，有穩(wěn)定持續(xù)的收入；第二，有一筆富裕資金且長期內沒有其他投資意向；第三，有一定的投資和風險承受意識，又沒有時間和精力進行其他投資；第四，對萬能險的收益回報有中長期準備，所謂中長期至少應在5年以上。投保人最好在擁有了充足的傳統(tǒng)人壽保險的基礎上，再考慮購買萬能險。

　　無憂保提示：投連險等保險產(chǎn)品新年熱賣，廣大投保人購買時，一定要盯準再購買。筆者認為，投連險風險大適合長期投資，萬能險能保底很難有高回報，我們在購買時，一定根據(jù)自己的需求，在選擇相關的保險產(chǎn)品。