【摘要】自2012年以來(lái)，央行幾度下調(diào)銀行存貸款利率，很多人不愿意把錢放在銀行，加上國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司服務(wù)質(zhì)量有待提高，很多人把目光放到了香港的保險(xiǎn)業(yè)。隨著港幣兌換人民幣跌破80大關(guān)，大大刺激了金融行業(yè)的業(yè)務(wù)開(kāi)展，不過(guò)，赴港理財(cái)與投保的現(xiàn)狀卻各不相同。一邊是理財(cái)遇冷，一邊是赴港投保備受追捧。
　　這廂是內(nèi)地保險(xiǎn)銷售的不景氣，轉(zhuǎn)身卻是香港保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)創(chuàng)新高。今年以來(lái)，內(nèi)地與香港的保險(xiǎn)市場(chǎng)可謂冰火兩重天。據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處日前公布，今年上半年向內(nèi)地訪客所發(fā)保單中，新造保單保費(fèi)為43億港元，同比增長(zhǎng)48.3%，占今年上半年個(gè)人業(yè)務(wù)總新造保單保費(fèi)的11.4%。
　　事實(shí)上，內(nèi)地人士赴港投保并不是新鮮事。近年來(lái)，內(nèi)地訪客新造保單保費(fèi)占全港個(gè)人業(yè)務(wù)總新造保單的比例，一直處于上升趨勢(shì)。根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處的數(shù)據(jù)，2009年全年，香港內(nèi)地訪客新造保單保費(fèi)共30億元，占當(dāng)年全港個(gè)人新增保單總保費(fèi)463億港元的6.4%；2010年占比上升至7.5%、2011年占比達(dá)9%。
　　在《香港銀行人民幣業(yè)務(wù)的清算協(xié)議》頒布之后，內(nèi)地人士赴港投保的熱情更加高漲，原來(lái)只能以港元結(jié)算的香港保險(xiǎn)產(chǎn)品，如今也可以通過(guò)人民幣購(gòu)買，推動(dòng)了原本就前行的趨勢(shì)。
　　優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)成熟早 收益率較內(nèi)地高
　　由于香港保險(xiǎn)市場(chǎng)起步較早，市場(chǎng)比較成熟，監(jiān)管也比較完善，因此，在產(chǎn)品創(chuàng)新、保障范圍、投資回報(bào)、服務(wù)水平等方面，相比內(nèi)地都有一定的優(yōu)勢(shì)。
　　據(jù)某外資銀行的高級(jí)財(cái)務(wù)規(guī)劃師介紹，A股市場(chǎng)近年來(lái)萎靡不振，導(dǎo)致內(nèi)地保險(xiǎn)公司投資收益表現(xiàn)不理想，從而影響了相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅收益，在一定程度上影響了新單業(yè)務(wù)的銷售。而相較之下，香港保險(xiǎn)公司的投資收益則相對(duì)較高。
　　據(jù)了解，目前赴港投保的內(nèi)地人多數(shù)屬于年收入在50萬(wàn)元以上的中高收入人群，他們赴港投保的主要標(biāo)的是理財(cái)類的保險(xiǎn)產(chǎn)品，主要目的之一是看重香港保險(xiǎn)產(chǎn)品較高的收益率，如分紅型重疾險(xiǎn)及分紅型終身壽險(xiǎn)。此外，也有內(nèi)地客戶前往香港購(gòu)買年金類產(chǎn)品，但數(shù)量和規(guī)模沒(méi)有分紅型產(chǎn)品多。
　　據(jù)其介紹，得益于香港成熟的資本市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金市場(chǎng)化運(yùn)作的范圍更廣，通常對(duì)應(yīng)著更高的投資收益率，與其掛鉤的保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率自然高企。其中，香港儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)的回報(bào)率較高，在香港保險(xiǎn)的利率市場(chǎng)化環(huán)境下，沒(méi)有內(nèi)地壽險(xiǎn)產(chǎn)品2.5%的預(yù)定利率約束，年化收益大多在4%－5%以上，高者甚至可達(dá)8%、10%。相比之下，內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率則多在2.5%－4%的區(qū)間內(nèi)徘徊。
　　低保費(fèi)高保額
　　除了較內(nèi)地更高的投資收益外，上述高級(jí)財(cái)務(wù)規(guī)劃師指出，香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的另一大優(yōu)勢(shì)就是便宜，亦即較低的保費(fèi)即對(duì)應(yīng)著更高的保額，這無(wú)疑也成為吸引內(nèi)地人士的一大利器。
　　據(jù)其介紹，香港的保險(xiǎn)保費(fèi)相對(duì)較低，因?yàn)橥侗Ｓ脩艋鶖?shù)大，保險(xiǎn)公司成本較低，同樣保額的人壽險(xiǎn)保費(fèi)相對(duì)較低。在同等保費(fèi)的情況下，香港的保額甚至能高出內(nèi)地2倍以上。保障型產(chǎn)品的費(fèi)率則較低，和內(nèi)地相差3－5成。
　　除保費(fèi)優(yōu)勢(shì)外，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障范圍卻更廣。以商業(yè)重疾險(xiǎn)為例，內(nèi)地的保障范圍涵蓋30種左右的疾病，而香港一般在50種以上。
　　劣勢(shì)理賠風(fēng)險(xiǎn)高
　　盡管優(yōu)勢(shì)明顯，但不可忽視的是，赴港投保也有著諸如匯率風(fēng)險(xiǎn)、“地下保單”、理賠風(fēng)險(xiǎn)諸多劣勢(shì)，成為制約赴港投保的瓶頸。
　　上述險(xiǎn)企高級(jí)經(jīng)理介紹，赴港投保所面臨的第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就是“地下保單”風(fēng)險(xiǎn)。所謂“地下保單”指的是非法在境內(nèi)銷售的境外（主要是香港和澳門）保險(xiǎn)公司保單，曾在2004年前后一度“盛行”，后被國(guó)家保監(jiān)局明文禁止。
　　據(jù)其介紹，如果在內(nèi)地購(gòu)買簽單，可能面臨保單無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)。如果內(nèi)地居民就境外保單的法律效力、賠款金額等與境外保險(xiǎn)公司發(fā)生爭(zhēng)議，前往境外進(jìn)行訴訟所需費(fèi)用高且耗精力，而判決結(jié)果往往不利于內(nèi)地投保人。因此，安邦保險(xiǎn)理財(cái)師分析認(rèn)為，內(nèi)地居民在內(nèi)地簽署投保單，發(fā)生保險(xiǎn)事故后索賠時(shí)，境外保險(xiǎn)公司有可能會(huì)以投保人未到當(dāng)?shù)剞k理投保手續(xù)為理由否認(rèn)保險(xiǎn)合同的效力。
　　另外，內(nèi)地投保人往往對(duì)境外保險(xiǎn)公司的信息掌握不多，如境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，難以做出快速反應(yīng)，從而使自身利益受損。遇到這種情況，應(yīng)立刻聯(lián)絡(luò)所屬保險(xiǎn)公司，重新申報(bào)當(dāng)時(shí)的實(shí)況，并要求保險(xiǎn)公司重新核保。
　　人民幣升值保單貶值
　　隨著我國(guó)香港地區(qū)人民幣離岸中心地位的不斷強(qiáng)化，香港保險(xiǎn)公司也開(kāi)始提供人民幣計(jì)價(jià)的保單，但多數(shù)仍是以港幣和美元計(jì)價(jià)的產(chǎn)品。在人民幣不斷升值的當(dāng)下，此類非人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品不可避免地面臨著匯率風(fēng)險(xiǎn)。
　　雖然從保費(fèi)和收益來(lái)看，在香港投保的確更加劃算，但安邦保險(xiǎn)理財(cái)師提醒大家，在香港買保險(xiǎn)要注意以港幣標(biāo)價(jià)保單的匯率風(fēng)險(xiǎn)。畢竟港幣是與美元采用聯(lián)系匯率直接掛鉤，隨著人民幣對(duì)美元升值，港幣的貶值風(fēng)險(xiǎn)就較大。
　　此外，安邦保險(xiǎn)理財(cái)師指出，繳費(fèi)也是一個(gè)問(wèn)題。每年去一次香港或托人在香港代繳都非常不方便，在香港銀行開(kāi)戶后利用網(wǎng)銀，授權(quán)保險(xiǎn)公司每年從賬戶中自動(dòng)支取保費(fèi)，不過(guò)，也需支付一定的手續(xù)費(fèi)。
　　衍生品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大
　　投資市場(chǎng)向來(lái)尊重“風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配”的原則，不可回避的是，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的高收益背后隱藏著高投資風(fēng)險(xiǎn)的陷阱。
　　趙慶明指出，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資范圍頗廣，其中不乏與衍生產(chǎn)品掛鉤的產(chǎn)品。在市場(chǎng)行情好的時(shí)候，獲得高收益便是順理成章；但是若遇上市場(chǎng)行情不好，或者衍生產(chǎn)品押錯(cuò)了方向，血本無(wú)歸都是可能的。
　　責(zé)任認(rèn)定兩地不同
　　保險(xiǎn)產(chǎn)品不用于純粹的理財(cái)產(chǎn)品，在理財(cái)功能之外，其保障功能才是正題。因此，一旦發(fā)生險(xiǎn)情，能否實(shí)現(xiàn)順利理賠也是投資者必須要關(guān)注的問(wèn)題之一。上述高級(jí)財(cái)務(wù)規(guī)劃師指出，由于內(nèi)地與香港在醫(yī)療責(zé)任認(rèn)定上存在差異，理賠時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)糾紛，比如醫(yī)療責(zé)任認(rèn)定上兩地就有很大不同。
　　在香港買醫(yī)療險(xiǎn)，出險(xiǎn)后的理賠手續(xù)較繁瑣，且涉及兩地對(duì)醫(yī)療診斷、憑證的互認(rèn)。內(nèi)地居民購(gòu)買香港保險(xiǎn)，若選擇在內(nèi)地就醫(yī)，必須就醫(yī)于香港保險(xiǎn)公司指定的醫(yī)院才能獲賠。若在此范圍外就醫(yī)，香港保險(xiǎn)公司是否會(huì)承認(rèn)是個(gè)問(wèn)題。以香港某大型保險(xiǎn)公司為例，其在內(nèi)地的定點(diǎn)醫(yī)院僅有一兩家。而且，身故保險(xiǎn)也涉及一些死亡公證文件等，很多時(shí)候在香港需要通過(guò)律師來(lái)辦理，費(fèi)用和時(shí)間成本也不可忽視。
　　無(wú)憂保提示：提醒消費(fèi)者購(gòu)買香港保險(xiǎn)時(shí)一定要仔細(xì)考慮清，不要只看到香港保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，忽略了風(fēng)險(xiǎn)，稍有不注意，香港保單可能不能獲賠。