【摘要】銀保渠道的保險(xiǎn)產(chǎn)品早就是人們司空見慣的，從不少銀行的數(shù)據(jù)顯示，理財(cái)型壽險(xiǎn)是最為吃香的。市民劉小姐近日在銀行卻發(fā)現(xiàn)一款財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，高調(diào)稱“保本保收益”，收益比同期定存至少高0.5%。保險(xiǎn)真能保本保收益嗎？如果購買是否會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)？
　　保本保收益型理財(cái)產(chǎn)品是保險(xiǎn)
　　趁著中午午休，劉小姐去銀行辦業(yè)務(wù)?？吹揭豢罾碡?cái)產(chǎn)品，赫然寫著一款號(hào)稱“定期、國債的替代產(chǎn)品”。宣傳單上寫著，如果遇到央行加息，收益也將隨著增加；而央行降息，收益將維持不變，頗有些鎖定收益的意味。
　　一番打聽下，劉小姐發(fā)現(xiàn)這竟然是一款保險(xiǎn)產(chǎn)品。她疑惑的是，銀保產(chǎn)品一般都會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，說紅利分配是不確定的，銀行賣保收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品是唱的哪一出？
　　在劉小姐所說的該銀行網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)大堂宣傳欄中掛出了該產(chǎn)品的介紹：“銀行熱銷的定期、國債替代產(chǎn)品（1萬元起售），保本保息，利隨息動(dòng)！只漲不跌！最低年化收益如下：一年期3.5%、二年期4.25%、三年期4.75%、四年期5.14%、五年期5.35%。”
　　比同期定存收益高出0.5%
　　高收益是該產(chǎn)品最強(qiáng)調(diào)的特點(diǎn)。“保險(xiǎn)期間內(nèi)，本產(chǎn)品年化收益率隨銀行三年期儲(chǔ)蓄定存利率同向聯(lián)動(dòng)，且始終上浮0.5個(gè)百分點(diǎn)；保險(xiǎn)期滿后，分段計(jì)算滿期收益，產(chǎn)品滿期，年化收益率將保證至少比合同生效時(shí)的三年定存利率還多0.5%。”
　　可見，該保險(xiǎn)產(chǎn)品向投資者下了“保證書”。如果劉小姐購買10萬元該產(chǎn)品，能獲得多少收益呢?以當(dāng)下銀行三年期儲(chǔ)蓄定存利率4.25%為例，保費(fèi)10萬元期滿，收益有三種可能：
　　第一， 保險(xiǎn)期間央行不調(diào)整三年期定存利率，該產(chǎn)品滿期年化收益為4.75%，三年收益為14.25%。保險(xiǎn)期滿時(shí)，產(chǎn)品滿期給付金為114250元；
　　第二， 保險(xiǎn)期間央行加息，則本產(chǎn)品分段計(jì)算利息，假定滿期時(shí)產(chǎn)品收益率達(dá)到15%（高于14.25%），則取高值作為產(chǎn)品滿期收益率，產(chǎn)品滿期給付金為115000元；
　　第三， 若保險(xiǎn)期間央行降息，則本產(chǎn)品分段計(jì)算利息，假定滿期時(shí)產(chǎn)品收益率為14%（低于14.25%），本產(chǎn)品滿期收益率仍為14.25%，產(chǎn)品滿期給付金為114250元。
　　提前退保仍有損失 不宜配置過多
　　通常銀行網(wǎng)點(diǎn)賣保險(xiǎn)以理財(cái)型壽險(xiǎn)為主，尤其是分紅險(xiǎn)。投資者若能持有到期通常能保本，收益則需通過分紅來體現(xiàn)。但這幾年股市行情不好，分紅收益與投資者的預(yù)期差異較大，投資者退保的也多。因此，他所在的網(wǎng)點(diǎn)新增了這種保本保收益的產(chǎn)險(xiǎn)；而且相比壽險(xiǎn)，這款產(chǎn)險(xiǎn)的保障期限較短，也有利于提高資金流動(dòng)性，投資者接受度也相對(duì)高。
　　跟所有的保險(xiǎn)產(chǎn)品一樣，投資者如果提前退保，將遭受損失。以這款三年期產(chǎn)品為例，如果第一個(gè)月退保，1萬元的保費(fèi)只能退8000元。因此，如果投資者選擇年限較長(zhǎng)的此類保險(xiǎn)產(chǎn)品，不建議配置過多。工作人員透露，以手頭閑錢100萬元的客戶為例，因他們也有家財(cái)險(xiǎn)的需求，通常會(huì)建議拿出10-20萬元配置這一保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。
　　無憂保提示： 經(jīng)過計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)如果消費(fèi)者購買了上述產(chǎn)品，收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行存款，并且還有家庭財(cái)產(chǎn)的保障，保障責(zé)任包括火災(zāi)、爆炸、空中運(yùn)行物體墜落、外來固定物體倒塌等導(dǎo)致的房屋損失。