【摘要】今年來保險市場不景氣加上保險公司競爭日趨激烈，退保比例較往年有所增長，尤其是不少保險公司主打的分紅險也沒有逃脫此命運。分紅險為贏得青睞逐漸轉向更多的保障功能。
　　今年上半年，四大保險公司退保金成了險企的“軟肋”，據統(tǒng)計上半年四大險企退保金累計達至362.2億元，同比增加兩成多。各大險企中報顯示，中國人壽在今年上半年的退保金達至189.1億元，同比增長了7.2%；中國平安上半年退保金為25.76億元，同比增加25.2%；新華人壽的退保金為85.59億元，同比增長39.4%。而中國太保在今年上半年壽險退保金為61.75億元，同比增長58.4%。
　　而四大險企的高額退保金并不是在今年上半年年報才被“曝光”，早在去年四大險企的年報出爐時，退保潮就開始備受關注。四大險企年報顯示，去年四大險企退保金累計為655.69億元。
　　對于退保原因，四大險企在今年的半年報中均有所表態(tài)：國壽認為上半年退保金增加主要還是受到各類理財產品的沖擊；中國平安則表示上半年退保主要來自于某些分紅險產品的退保；太保則直接表示，是因為受到銀行渠道產品的沖擊。
　　其實保險公司從去年初開始就慢慢籠罩在退保潮中，直至今年的形勢仍未能好轉。申銀萬國保險行業(yè)研究員孫婷認為，傳統(tǒng)險保證利率最高不超過2.5%，限制了保險公司傳統(tǒng)險的銷售，雖然各公司加大了傳統(tǒng)保障型產品的開發(fā)和銷售力度，但保費貢獻有限。傳統(tǒng)險保費收入與2011年基本持平，占比略有下降。受保監(jiān)會保費確認原則變更和高利率環(huán)境影響，保險公司萬能險保費占比近一步下降。由此，分紅險繼續(xù)占據了行業(yè)的絕對主流。
　　但是在退保潮中，占據行業(yè)絕對主流的分紅險受到的沖擊并不小，投資型分紅險再度擴大退保潮。據行業(yè)內人士表示，依據功能，分紅險其實可以分為投資和保障兩大類，像投資性的分紅險，其更側重于投資分紅，而其保障功能多數(shù)也只有提供人身死亡或者全殘保障。但是像保障型的分紅險，就側重人身保障功能，分紅只是作為另外一個附加利益。
　　受到市場環(huán)境的影響，投資性的分紅險在今年有收斂的姿態(tài)。今年向客戶推薦的保險產品側重保障功能比較多，較容易受到客戶的青睞。投資型的分紅險競爭不過各類理財產品，也只好退而求其次，借助保障功能留住保單，借助保障功能留住客戶的芳心。
　　無憂保提示：以利差為主的盈利模式要轉向費差、利差等的綜合平衡；要突出保障，不能再走以前‘一險獨大’，靠分紅險單一模式的老路。在中報會上楊明生還提及，中國市場的保障性產品嚴重不足，國壽在這部分市場有所突破。