【摘要】在平安人壽已經(jīng)擁有PE牌照、平安旗下信托公司在股權(quán)投資領(lǐng)域已經(jīng)做得風(fēng)生水起之時，平安近日再擲10億成立專門投資基金的意圖引起多方關(guān)注。
　　在險資開閘股權(quán)投資的當(dāng)口，不差錢的中國平安也很謹(jǐn)慎。
　　7月27日，平安正式對外宣布，以集團(tuán)自有資金成立初期規(guī)模為10億元的創(chuàng)新投資基金(Corporate Venture Capital)，投資包括金融科技、消費、醫(yī)療健康、汽車、新媒體五大領(lǐng)域的早期創(chuàng)新企業(yè)。
　　“這10億元資金主要來自旗下的信托公司而非保險資金，我們希望借助這一資本能夠在市場上尋找到合適的與集團(tuán)主營業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的新興產(chǎn)業(yè)項目，以及我們自己感興趣的項目，在這些項目還處在種子期的時候，進(jìn)行戰(zhàn)略投資，并且給予能夠提供的幫助。”8月1日，在接受本報小編采訪時，平安集團(tuán)常務(wù)副總經(jīng)理顧敏闡述了該基金的宗旨。
        在13項險資投資新政正在密集發(fā)布、保險資金股權(quán)投資以及不動產(chǎn)投資管理暫行辦法也已經(jīng)出臺的情況下，且平信托在PE投資方面頗有經(jīng)驗，平安新成立的10億元創(chuàng)投基金讓外界捉摸不透。
　　對此，顧敏在當(dāng)日接受采訪時表示，這個想法并非一開始就有，而是高層開會醞釀出來的，未來也不排除引入其它投資人的可能。平安利用自身實力，同時廣泛接觸外部創(chuàng)業(yè)人才，選取符合投資理念的項目與團(tuán)隊進(jìn)行早期投資，同時，未來平安創(chuàng)新投資基金還會考慮與天使投資人和早期風(fēng)投基金展開合作。
　　“平安在PE戰(zhàn)略上的這步棋，說明了其思路已經(jīng)越來越清晰了：保險資金大手筆投資銀行股權(quán)，信托公司則從事中型股權(quán)投融資項目，這個10億元創(chuàng)投基金則在市場上去尋找處于胚胎期的項目，最終完成全套PE投資路線。”8月6日，海通證券(8.75,-0.15,-1.69%)(9.84,0.03,0.31%)一位保險分析師稱。
　　不過，平安成立的這個創(chuàng)投基金，與純財務(wù)導(dǎo)向的風(fēng)險投資并不完全相同，該基金對于財務(wù)回報的要求處于次要地位。顧敏也表示，近年來科技對金融的影響非常大，基金真正目的是推動整個集團(tuán)的創(chuàng)新，第一要務(wù)不是追求投資回報，而是滿足集團(tuán)戰(zhàn)略需求，接觸到最新的東西。
　　“平安給單個項目的投資平均600萬-1000萬左右，最高不超過3000萬。”顧敏透露。
　　對于基金不會涉足的領(lǐng)域，顧敏也明確表示，不投資成熟企業(yè)，如擬上市的項目，因為這些應(yīng)由集團(tuán)現(xiàn)有PE投資平臺，如平安信托負(fù)責(zé)，同時不投資大型戰(zhàn)略性創(chuàng)新業(yè)務(wù)，不投資股票市場、債券市場、外匯市場和貨幣市場。
　　“平安是想通過PE領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從初期到二級市場的完整投資策略，畢竟現(xiàn)在市場上成熟項目依然難尋，而投資半生不熟的企業(yè)，風(fēng)險太大，還不如自己拿出一部分資金培育看好的初期項目，即使失敗，對于集團(tuán)來說，也不會傷筋動骨，只要有一個項目成功，獲得的回報可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過失敗的投資。這樣一個創(chuàng)投基金，應(yīng)該是試金石，允許失敗，同時可以積累更多的經(jīng)驗?？此萍みM(jìn)，實則對于集團(tuán)的整體PE發(fā)展來說則更謹(jǐn)慎。”8月7日，一位接近平安的人士表示。
　　2010年9月，國內(nèi)保險業(yè)正式放開保險資金投資PE領(lǐng)域，在兩年的時間里，保險資金獲得的投資收益還是不菲的。據(jù)保監(jiān)會全行業(yè)投資資產(chǎn)分類收益率顯示，2011年投資性房產(chǎn)收益率高達(dá)18%，長期股權(quán)投資收益率達(dá)5%，將保險公司常規(guī)的債券、存款收益率甩在了身后。
　　“不過，保險資金的錢不好拿，盡管有些保險集團(tuán)公司已經(jīng)聯(lián)合其它基金成立了規(guī)模達(dá)上百億的股權(quán)投資基金，但是企業(yè)最后拿到資金的時間卻比較漫長。對于PE界需要獲得資金的項目而言，平安的模式其實相對容易得多，同時對于保險資金進(jìn)場也會更安全。”8月8日，上海私募人士丁凌指出。
　　有市場人士也表示，目前保險業(yè)資產(chǎn)只能高度依賴資本市場，但資本市場并不景氣，去年保險資金投資收益率只有3.6%，今年上半年保險資金權(quán)益類投資還出現(xiàn)了虧損，上半年上市險企的凈利潤下滑已經(jīng)確定，在這種情況下，為保險資金尋找到新的投資出路，參股VC、PE是其重要途徑之一。
　　顧敏透露，此次成立平安創(chuàng)新投資基金主打“創(chuàng)新+科技”，與險資直接進(jìn)入PE并無多大關(guān)聯(lián)，現(xiàn)代金融服務(wù)需要創(chuàng)新的人才和點子源于外部，所以平安設(shè)立專門的創(chuàng)新投資基金，以利于系統(tǒng)性地研究并前瞻性地投資于外部早期創(chuàng)新型企業(yè)。
　　平安創(chuàng)新中心副總經(jīng)理陳誼談及10億元創(chuàng)投基金未來發(fā)展時也表示，希望該基金能對集團(tuán)未來十年戰(zhàn)略的實現(xiàn)提供支持。
　　【無憂保提示】顧敏表示，盡管平安創(chuàng)投基金今年初才開始籌備，但已有一些項目儲備，今年最多會投5到10個項目，有些項目在和創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行意向接洽，現(xiàn)有團(tuán)隊包括金融界的高管，華爾街歸來的投資方面專家、創(chuàng)業(yè)者、咨詢顧問、分析師等，而這些錢全部投完至少需要3-5年時間。