每個(gè)人對(duì)自己的安康承擔(dān)著主要責(zé)任。長(zhǎng)期以來(lái)，我們主要通過(guò)節(jié)儉的方式來(lái)積累財(cái)富，以便為自己的老年生活提供保障。同時(shí)，政府也通過(guò)社會(huì)保險(xiǎn)為我們提供一個(gè)最低限度的基本福利保障。在個(gè)別城市，企業(yè)雇主也開(kāi)始嘗試提供部分企業(yè)年金補(bǔ)充我們的老年收入。但這些都不足以完全解決我們的退休養(yǎng)老問(wèn)題。

我們面對(duì)的難題：

人口老齡化群體迅速膨脹，我國(guó)己于1999年進(jìn)入老齡社會(huì)，到2025年60歲以上人口將達(dá)到2.8億，占總?cè)丝?8.4%，成為典型的“未富先老”國(guó)家。

人均壽命快速上升，2050年預(yù)期達(dá)到85歲。

通貨膨脹難以預(yù)期,2008年到2015年我國(guó)每年將至少保持3%-5%的通脹率，這無(wú)疑會(huì)嚴(yán)重侵蝕我們辛苦積累的養(yǎng)老金。

獨(dú)生子女政策下，空巢老人數(shù)量猛增。例如，北京市空巢家庭占比34%，單身獨(dú)居老人占老年人口比例在1999年就達(dá)到了11%。

老年慢性病發(fā)病率上升，醫(yī)療負(fù)擔(dān)過(guò)大。過(guò)去幾年，平均每年門診費(fèi)用增長(zhǎng)13%，住院費(fèi)用增長(zhǎng)11%。疾病使得我們的退休生活品質(zhì)嚴(yán)重下降。

社會(huì)保險(xiǎn)的覆蓋率和替代率較低。

因?yàn)樯厦娴膯?wèn)題，退休計(jì)劃應(yīng)盡早開(kāi)始，最好以家庭夫妻倆為主體一同規(guī)劃。退休后生活型態(tài)變化，已完成了子女教育、房屋貸款等重大的家庭支出。只有在經(jīng)濟(jì)富足的情況下,才能過(guò)上愜意的銀發(fā)生活。

到底什么方式可以幫助我們實(shí)現(xiàn)富足養(yǎng)老呢？在2007年，可能更多的人認(rèn)同股票、基金等證券市場(chǎng)。而到了今天，一定有很多人改變看法了。

其實(shí)，養(yǎng)老金的準(zhǔn)備是長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)，關(guān)鍵點(diǎn)在于一旦規(guī)劃好，就要堅(jiān)定地執(zhí)行下去，不要被市場(chǎng)的短期漲跌誘惑或恐嚇。而且選擇什么工具，其實(shí)也沒(méi)必要過(guò)于單一用排它的方式，應(yīng)該在考慮了自身的實(shí)際狀況后，在專業(yè)人士的協(xié)助下，用投資組合的方式完成。

需要考慮的關(guān)鍵因素有：

1、目前離計(jì)劃退休的時(shí)間還有幾年?

2、退休后想要擁有的生活水平？參照目前的生活支出，在考慮通貨膨脹的影響。

3、退休后預(yù)期壽命？家族壽命史？

4、可用于養(yǎng)老金準(zhǔn)備的預(yù)算？

5、你對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受程度？保守或激進(jìn)？

綜合上面的因素，再做出適當(dāng)?shù)耐顿Y組合。這個(gè)組合要兼顧安全性，收益性和流動(dòng)性三個(gè)原則。由于通常準(zhǔn)備的時(shí)間在15年以上，抗通脹、爭(zhēng)取收益是個(gè)首要問(wèn)題；流動(dòng)性倒是可以拖后考慮，這也對(duì)強(qiáng)制執(zhí)行計(jì)劃有正面意義。

目前在大中城市，中產(chǎn)階級(jí)普遍喜歡用購(gòu)買房產(chǎn)作為養(yǎng)老儲(chǔ)備，其實(shí)比例過(guò)重很影響組合的流動(dòng)性。因?yàn)檫@類資產(chǎn)的價(jià)格周期通常較長(zhǎng)，一旦退休時(shí)趕上低谷，情況會(huì)很棘手，而且投入通常也較巨大。當(dāng)然資金實(shí)力夠的話，房產(chǎn)的確是較的好選擇之一。

股票由于變化無(wú)常，大部分人很難操作，漲漲跌跌對(duì)心態(tài)影響也不好。這在去年下半年和今年已經(jīng)明顯看到了，這不是我們理財(cái)?shù)某踔园伞?/P>

我建議把養(yǎng)老金的準(zhǔn)備分為兩部分：

第一部分，最基本的生活費(fèi)用和醫(yī)療費(fèi)用

建議用相對(duì)安全的品種，也就是保險(xiǎn)公司的年金產(chǎn)品，或有保底的萬(wàn)能壽險(xiǎn)。這種方式結(jié)果確定。雖然收益一般。但絕對(duì)安全。年金保險(xiǎn)的好處是，它是退休后的持續(xù)收入。只是在選擇時(shí)務(wù)必購(gòu)買有分紅功能的產(chǎn)品，可以適當(dāng)避免利率風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槟壳梆B(yǎng)老年金的預(yù)定利率并不高。這部分占總數(shù)的30%-40%為好。加上社保的30%，我們相對(duì)就有基本的保障了。

第二部分，稱其為真正的富足養(yǎng)老

建議可選擇基金或其他風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高些的品種，用定投的方式，長(zhǎng)期持有，每年獲得平均8%-12%的收益，應(yīng)該是個(gè)客觀的預(yù)期了。如果我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展，收益達(dá)到年平均20%以上也不是不可能。如果收益不理想，第一部分也讓我們可以保持基本的尊嚴(yán)了。

最后，組合的收益要定時(shí)檢視，根據(jù)情況修正，如收支變化、市場(chǎng)重大變化等等。總之，這是我們?nèi)巳硕家J(rèn)真計(jì)劃、不能盲目樂(lè)觀的問(wèn)題。只要本著“以終為始”的原則，養(yǎng)老這個(gè)財(cái)務(wù)目標(biāo)(終點(diǎn))，我們才會(huì)找到良好的(起點(diǎn))開(kāi)始。

養(yǎng)老規(guī)劃方案實(shí)例

  家庭成員

  家庭支出

另外，這個(gè)家庭目前無(wú)子女，夫妻倆人均有社保。每年剩余可支配收入為31.8萬(wàn)元。

假設(shè)通貨膨脹率每年為5% ，再假設(shè)夫妻倆人的平均壽命是85歲，那么可以計(jì)算得出如下結(jié)論：

這個(gè)家庭退休后的月支出將為1.8萬(wàn)元，也就是說(shuō)，需要在60歲時(shí)準(zhǔn)備好550萬(wàn)元。其中，他們需自行準(zhǔn)備385萬(wàn)元，其余由社保解決。385萬(wàn)元，以年通貨膨脹5%的假設(shè)計(jì)算，25年后合計(jì)就約為1300萬(wàn)元。

建議方案：

養(yǎng)老金的準(zhǔn)備分兩部分，50%(192萬(wàn))用安全確定性最佳的保險(xiǎn)年金解決。其余用收益率高又相對(duì)安全的基金，或者投資連接保險(xiǎn)來(lái)解決。用以獲取盡可能高的收益，提高老年生活質(zhì)量。

保險(xiǎn)年金部分：

考慮購(gòu)買的保險(xiǎn)在60歲時(shí)可一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金192萬(wàn)元，也可按每年10萬(wàn)元分期領(lǐng)取的險(xiǎn)種。這樣每年交保費(fèi)約7萬(wàn)元，交費(fèi)期20年。在目前預(yù)定利率較低的情況下，務(wù)必選擇有分紅功能的產(chǎn)品，以便降低利率風(fēng)險(xiǎn)。

假設(shè)每年收益率為8%/，以每年投資20萬(wàn)元的方式，定投基金或投資連接保險(xiǎn)共20年。那么，60歲時(shí)可積累1315萬(wàn)元。這樣就可以保障：這對(duì)夫妻完全可以享受環(huán)游世界的尊貴生活，還能有足夠的老年醫(yī)療準(zhǔn)備金。

(周蓉：光大永明人壽保險(xiǎn)公司首席規(guī)劃經(jīng)理，美國(guó)MDRT組織中國(guó)區(qū)副主席)

作者:周蓉 來(lái)源:《錢經(jīng)》雜志