實(shí)習(xí)生 陳子凌

日前，中國保監(jiān)會政策研究室處長閻波在“2008中國企業(yè)年金發(fā)展與投資風(fēng)險管理論壇”上表示，過去一年，保險業(yè)的年金業(yè)務(wù)高速發(fā)展，但仍存在不容忽視的問題，如結(jié)構(gòu)上存在種種不平衡，總量低于市場預(yù)期。

與此同時，據(jù)專業(yè)養(yǎng)老公司人士向記者透露，雖然存在上述種種問題，但從目前情況來看，保險業(yè)年金業(yè)務(wù)在未來有著更多的潛在推動力。在此帶動下，結(jié)構(gòu)達(dá)到平衡以及總量達(dá)到市場預(yù)期只是時間問題。保險業(yè)內(nèi)依然對年金業(yè)務(wù)的發(fā)展保持樂觀。

三個不平衡

閻波介紹說，去年一年，我國保險業(yè)企業(yè)年金業(yè)務(wù)高速發(fā)展。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，5家養(yǎng)老保險公司企業(yè)年金的客戶數(shù)在2007年末達(dá)到了5677家，比年初增加了5400多家，同比增長了21倍；為企業(yè)的60多萬人提供了企業(yè)年金受托服務(wù)，受托管理資產(chǎn)達(dá)到84億元，同比增長9.9倍；投資管理資產(chǎn)達(dá)到79.7億元，增長9.8倍；收取的企業(yè)年金繳費(fèi)85.5億元，實(shí)現(xiàn)管理費(fèi)收入1500多萬元。

同時，調(diào)查顯示，2007年保險業(yè)開展年金業(yè)務(wù)情況表現(xiàn)出兩大特點(diǎn)值得關(guān)注：第一，各地區(qū)企業(yè)年金發(fā)展不平衡，目前5家專業(yè)養(yǎng)老保險公司在全國的30多個地區(qū)開展了企業(yè)年金受托業(yè)務(wù)，占90％多，各地發(fā)展很不平衡，最多有1000多家，最少有1家，其中青島、大連、天津等地排在前列。第二，企業(yè)年金客戶主要集中在六個行業(yè)，衛(wèi)生與社會保障社會福利、制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)供應(yīng)業(yè)、批發(fā)行業(yè)、金融業(yè)、經(jīng)營服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)。社會保障社會福利行業(yè)之所以占比較高，是因?yàn)槠渲杏泻芏喑薪恿说胤降钠髽I(yè)年金任務(wù)，一起歸并在里面。

對于當(dāng)前年金市場的整體現(xiàn)狀，閻波又看到了國企和中小企業(yè)之間的不平衡。他指出，當(dāng)前我國企業(yè)年金的業(yè)務(wù)分布不是很合理，功能沒有充分發(fā)揮出來，從目前保險業(yè)參與企業(yè)年金發(fā)展的情況看，我國的企業(yè)年金委托人大都集中在一些國有壟斷性的行業(yè)。從整個企業(yè)年金市場看，企業(yè)年金基金積累超過億元的行業(yè)主要集中在電力、石化、石油、電信等行業(yè)，中小企業(yè)在企業(yè)年金業(yè)務(wù)方面沒有發(fā)展起來。

“這樣，企業(yè)年金的規(guī)模偏低，不利于彌補(bǔ)當(dāng)前的社保第一支柱的缺口；建立起來的企業(yè)年金又向優(yōu)勢企業(yè)集中，從另外方面考慮，實(shí)際上也是擴(kuò)大了社會收入的差距?！遍惒ú粺o擔(dān)憂地說。

閻波指出，除了結(jié)構(gòu)上存在種種不平衡，目前我國企業(yè)年金市場的總量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場預(yù)期。根據(jù)市場預(yù)測，2010年我國企業(yè)年金將達(dá)到1萬億元，2030年有8萬億元的市場規(guī)模，目前來看，這個市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有得到發(fā)展，2007年底，我國企業(yè)年金規(guī)模接近1500億元。

四大推動力

為此，記者日前致電國內(nèi)幾家大型專業(yè)養(yǎng)老公司了解情況。太平養(yǎng)老企業(yè)年金相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向記者透露，太平養(yǎng)老去年企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，截至2007年年底，已簽約標(biāo)準(zhǔn)倉企業(yè)年金客戶（包含社保轉(zhuǎn)制）5329家，簽約資產(chǎn)規(guī)模（包括已到賬和未到賬）累計達(dá)150億元。但是，從簽約客戶情況來看，確實(shí)存在地區(qū)和行業(yè)分布不均的問題，主要客戶集中在發(fā)達(dá)地區(qū)及證券、保險、煤礦、煙草、外貿(mào)、醫(yī)藥、電力、地產(chǎn)等行業(yè)中，大型央企和經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)等成為了保險業(yè)企業(yè)年金業(yè)務(wù)的主要客戶。

到2010年我國企業(yè)年金將達(dá)到1萬億元，而2007年底我國年金規(guī)模僅僅接近1500億元，這中間將近6倍多的空白在短短3年的時間內(nèi)將如何得到彌補(bǔ)，成了每一個企業(yè)年金業(yè)務(wù)從業(yè)者應(yīng)當(dāng)思考的問題。

平安養(yǎng)老公司有關(guān)人士認(rèn)為，雖然當(dāng)前企業(yè)年金市場規(guī)模與市場預(yù)期仍然存在較大的差距，但從業(yè)內(nèi)情況來看，四大潛在推動力的存在，使得他們依然對于保險業(yè)年金業(yè)務(wù)的前景和發(fā)展抱有極大的希望。

第一，職業(yè)年金今年將在上海進(jìn)行試點(diǎn)改革，事業(yè)單位參與企業(yè)年金的建立，必然會為業(yè)內(nèi)帶來一塊“大蛋糕”。在今年2月29日的國務(wù)院常務(wù)會議上通過了《事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革試點(diǎn)方案》，確定在山西、上海、浙江、廣東和重慶5省市掀起展開試點(diǎn)，與事業(yè)單位分類改革配套推進(jìn)。會議指出，事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革涉及面廣，政策性強(qiáng)，必須先行試點(diǎn)，積累經(jīng)驗(yàn)，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)。

第二，隨著中國經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，將有越來越多的企業(yè)有能力為員工辦理年金。中國保監(jiān)會主席吳定富在調(diào)研時指出，企業(yè)年金保險等業(yè)務(wù)是保險業(yè)做強(qiáng)做大的突破口。企業(yè)年金市場取得突破不但對保險業(yè)今后十年、二十年的發(fā)展產(chǎn)生重大影響，而且還會對中國國民經(jīng)濟(jì)未來的健康運(yùn)行發(fā)揮積極作用。

第三，企業(yè)年金將越來越作為企業(yè)綜合福利水平的一部分，是企業(yè)挽留人才的重要手段和途徑。企業(yè)年金作為一種新型的補(bǔ)充養(yǎng)老保障制度，不僅可以很大程度彌補(bǔ)未來社保替代率的不足，改善職工退休后的養(yǎng)老生活水平，真正做到老有所養(yǎng)、老有尊嚴(yán)的目的。此外，對于企業(yè)更有吸引力的是，企業(yè)年金還是一種重要的人力資源制度，可以有效幫助企業(yè)享受稅優(yōu)政策，合理降低成本，吸引并挽留人才，提高企業(yè)凝聚力。

第四，國家可能出臺的稅收優(yōu)惠政策，將對年金業(yè)務(wù)起到激勵作用。財稅政策和運(yùn)行機(jī)制是年金業(yè)務(wù)取得突破的突破口。有關(guān)專家指出，財稅政策和運(yùn)行機(jī)制是企業(yè)年金建立與運(yùn)作規(guī)范的核心問題。對企業(yè)年金實(shí)行優(yōu)惠的財稅政策，將為企業(yè)年金市場的發(fā)展提供充足的動力。

相關(guān)

去年底，保監(jiān)會2008年保險業(yè)重大研究課題出爐，其中保險業(yè)稅制改革、保險資金運(yùn)用渠道拓寬、中小保險公司發(fā)展路徑成為“重頭戲”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，保監(jiān)會將保險業(yè)稅制改革列為第一位，對于保險機(jī)構(gòu)來講是重大利好，因?yàn)槟壳氨ｋU業(yè)稅收政策仍然沿用上世紀(jì)90年代末的稅率，保險業(yè)兩大稅種的稅率都比郵電通信、建筑安裝等行業(yè)高出兩個百分點(diǎn)，稅率下調(diào)有望使保險公司稅負(fù)減輕，對企業(yè)年金業(yè)務(wù)的發(fā)展也是一種促進(jìn)。