在保險(xiǎn)領(lǐng)域完成搶灘登陸之后，外資保險(xiǎn)巨頭把資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)當(dāng)做他們新的獵食對(duì)象，并開(kāi)始在中國(guó)尋找成立合資基金公司的機(jī)會(huì)

以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)敲門(mén)磚，然后“熱身”三五年，再進(jìn)入中國(guó)資產(chǎn)管理領(lǐng)域，逐漸將其在國(guó)際上的綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式落地，這已經(jīng)成為歐美金融保險(xiǎn)集團(tuán)深入開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)的套路。

《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》從恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、瑞泰人壽、中德安聯(lián)人壽獲悉，這幾家合資保險(xiǎn)公司對(duì)應(yīng)的外方股東英國(guó)保誠(chéng)集團(tuán)、英國(guó)耆衛(wèi)集團(tuán)和德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)正分別在與國(guó)內(nèi)的基金公司接洽，欲在今年內(nèi)成立合資的基金管理公司，涉足保險(xiǎn)以外的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

在這之前，最早涉足資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)巨頭是美國(guó)國(guó)際集團(tuán)。該集團(tuán)是目前國(guó)內(nèi)惟一一家獨(dú)資保險(xiǎn)公司友邦保險(xiǎn)的母公司，亦是美國(guó)最大的工商保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。2007年8月，其與華泰證券公司合資組建的友邦華泰基金管理公司開(kāi)業(yè)，這是國(guó)內(nèi)首家同時(shí)涉足保險(xiǎn)、基金兩大金融領(lǐng)域的外資金融集團(tuán)。

這只是一個(gè)起點(diǎn)。保險(xiǎn)巨頭英國(guó)保誠(chéng)集團(tuán)、英國(guó)耆衛(wèi)集團(tuán)和德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)成為了新加入者，并積極在中國(guó)尋找建立合資基金公司的機(jī)會(huì)。

搶攻資產(chǎn)管理

一批外資金融保險(xiǎn)集團(tuán)“不務(wù)正業(yè)”出擊資產(chǎn)管理，不僅代表了未來(lái)的一種趨勢(shì)，而且已經(jīng)實(shí)實(shí)在在地進(jìn)入了運(yùn)作階段。

日前，英國(guó)耆衛(wèi)集團(tuán)、英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)人壽、德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)中國(guó)區(qū)的相關(guān)負(fù)責(zé)人均向《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》證實(shí)，他們正在與國(guó)內(nèi)的基金公司接洽，欲在年內(nèi)成立合資基金管理公司。

事實(shí)上，這幾家外資金融保險(xiǎn)集團(tuán)對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)并不陌生。

早在1999年，德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)與中國(guó)中信信托投資有限責(zé)任公司共同發(fā)起成立了中德安聯(lián)人壽；英國(guó)耆衛(wèi)集團(tuán)則是目前國(guó)內(nèi)惟一專營(yíng)投連險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司瑞泰人壽的外資股東；英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)人壽與天津泰達(dá)集團(tuán)合資運(yùn)營(yíng)了恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽。
 
英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)人壽亞太區(qū)總裁奈特在接受記者采訪時(shí)表示，“對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)人壽集團(tuán)來(lái)說(shuō)，除了中國(guó)的壽險(xiǎn)市場(chǎng)，我們還在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面尋找未來(lái)的合作伙伴，目前正在與幾家基金公司接洽?！?/P>

與奈特有著同樣急切心情的還有英國(guó)耆衛(wèi)集團(tuán)CEO薩特里克夫，“我們希望能像美國(guó)國(guó)際集團(tuán)一樣，盡快在中國(guó)成立資產(chǎn)管理類的合資公司。9月初，我就能向外界宣布最終的結(jié)果?！?/P>

夯實(shí)投資

以保險(xiǎn)起家的外資巨頭，選擇了把資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為突破口。

一位合資壽險(xiǎn)公司北京分公司的總經(jīng)理認(rèn)為，“雖然外資保險(xiǎn)金融集團(tuán)以合資保險(xiǎn)公司的形式，進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已有好幾年，但在中國(guó)的發(fā)展并不樂(lè)觀，僅憑單純的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是不可能與中資保險(xiǎn)公司抗衡的，必須要通過(guò)其他的途徑拓展在保險(xiǎn)業(yè)的深度?！?/P>

數(shù)據(jù)也似乎說(shuō)明了這一個(gè)問(wèn)題。根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，截至2007年年底，國(guó)內(nèi)共有合資保險(xiǎn)公司43家，在數(shù)量上盡管與中資保險(xiǎn)公司分庭抗禮，但合資保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額僅為5.97％，即便是在北京、上海、深圳等一線城市，合資保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額分別均未達(dá)到20％。

此外，在海外保險(xiǎn)公司涉足資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不是新鮮事。奈特認(rèn)為，“隨著近年來(lái)保險(xiǎn)產(chǎn)品的推陳出新，保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理間的界限正在日漸縮小，兩者融合之勢(shì)則日趨明顯?！?/P>

在英國(guó)，保單中不包括投資成分的幾乎很少，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品日漸風(fēng)靡。保險(xiǎn)公司在收到保費(fèi)后，會(huì)將相當(dāng)比例交由專家投資，這在一定程度上為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了新的資金源，而獲益部分，又可返回于客戶的保障，從而形成一個(gè)新的資金利用循環(huán)。

“目前國(guó)內(nèi)的壽險(xiǎn)市場(chǎng)上，銷售、核保和投資是競(jìng)爭(zhēng)的三大核心要素。從各保險(xiǎn)公司的發(fā)展策略來(lái)看，對(duì)于投資方面的加強(qiáng)已是共識(shí)?！敝袊?guó)人壽資產(chǎn)公司總裁繆建坦言，“如果將投連險(xiǎn)也列入一種準(zhǔn)基金產(chǎn)品的話，保險(xiǎn)業(yè)參與的廣度就更寬了。在這群體中，英國(guó)耆衛(wèi)集團(tuán)就是一個(gè)很好的例子。這個(gè)全球投連險(xiǎn)領(lǐng)先的公司已經(jīng)告別了傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的范疇，代表未來(lái)‘另類’資產(chǎn)管理的一種模式?！?/P>

更大圖謀

加強(qiáng)投資只是一個(gè)開(kāi)始，外資巨頭更大的攻略在于中國(guó)的養(yǎng)老金市場(chǎng)。

《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》在采訪時(shí)還獲悉，外資保險(xiǎn)金融集團(tuán)進(jìn)軍國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)并不是僅僅只為了整合現(xiàn)有的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，他們的終極目標(biāo)是為了進(jìn)入養(yǎng)老金市場(chǎng)。

這是一個(gè)誘人的市場(chǎng)。世界銀行的預(yù)測(cè)表明，中國(guó)是亞洲增長(zhǎng)最快的新興養(yǎng)老金市場(chǎng)，到2030年，養(yǎng)老金市場(chǎng)的規(guī)模將達(dá)到15萬(wàn)億元，是全球第三大養(yǎng)老金市場(chǎng)。這對(duì)境外資本來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是塊誘人的蛋糕。

根據(jù)中國(guó)現(xiàn)行的養(yǎng)老金法規(guī)規(guī)定，將養(yǎng)老金基金的投資運(yùn)作分為受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人管理。

目前勞動(dòng)保障部認(rèn)定的養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)的資格來(lái)看，同時(shí)擁有受托人和投資管理人兩個(gè)資格的機(jī)構(gòu)與一家同時(shí)具有賬戶管理和托管資格的銀行，可以共同運(yùn)作養(yǎng)老金。

“如果能成功涉足資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的話，我們就可以同時(shí)申請(qǐng)運(yùn)作養(yǎng)老金的兩個(gè)合法機(jī)構(gòu)資格，即合資壽險(xiǎn)公司可以作為養(yǎng)老金的受托人或賬戶管理人，合資基金公司則可以作為投資管理人。”一家外資金融保險(xiǎn)集團(tuán)中國(guó)區(qū)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)坦言，“一旦具備養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)的雙重資格，按每年收取1％的資金托管費(fèi)和投資手續(xù)費(fèi)計(jì)算，這筆收入將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)一家合資保險(xiǎn)公司一年的保費(fèi)收入?！?/P>

標(biāo)簽：   養(yǎng)老金