美聯(lián)儲前主席格林斯潘在他的新書《我們的新世界》中說：“世界要退休了，我們的錢夠嗎？”這句話可以用在每個人身上：“你要退休了，你的錢夠嗎？”要應對“活得太久”的長壽風險，我們就要及早開始準備各種“法寶”。
“來到人間的時候，我不帶一分錢；我希望將來回去的時候，我也能剛好把自己今生所有的錢用完，這是最妙的?！北究瘜谧髡呃罟庖幌壬?jīng)這樣表達自己對于金錢和人生關系的看法。
如果真的能做到如此精準，那么當然是非常瀟灑的一件事?？墒?，往往有人在老年的時候缺錢花，或者又有人在百年之后仍然留有眾多資產(chǎn)。這其中，在年邁的時候缺錢花，或者說因為“活得太久”而面臨經(jīng)濟上的風險，是最讓人頭疼的。

“活得太久”風險來臨

二千多年前，秦始皇派出徐福及上千童男童女遠赴蓬萊仙島，只為一求長生藥，如果他活在現(xiàn)代，就不必如此費盡心思。
因為到了21世紀，人們要活到百歲，已不是偶然。相較于上一個世紀，人們“太快死亡”的風險已經(jīng)降低，而要擔心“活得太久”怎么辦？因為社會的壽命預期一再提高，將來活到90歲以上，已經(jīng)都很平常，如此下來，就要問一句，如果錢準備不夠，以后生活要怎么過？
這“活得太久”，實際上就是一種長壽風險。什么是長壽風險？美國國家經(jīng)濟研究局(National Bureau ofEconomicResearch，NBER)在2006年8月針對老齡化提出的金融創(chuàng)新報告中簡明扼要地定義：長壽風險就是活得太老，但儲蓄太少、退休太早，以及錢花得太快。
在國外，對于長壽風險的概念，已經(jīng)討論有一段時間，大家都在想辦法，為不再工作的老年人爭取多一點的收入，像德國就已通過了老年收入法案(OldAgeIncomeAct)，以減免稅收的方案，鼓勵自愿多增加退休基金，并且限定投資在能支付年金、且年金發(fā)放只能變多的基金或保單上。
如果我們個人想要在退休后避免“活得太久”的尷尬，也要及早準備起來了！

應對一：選擇終身領取型年金險

今后，當人有機會活到90歲、95歲，而不是目前的80歲，退休金就得再多準備10年、15年。
但是想要多籌備10年、15年甚至更多時間的退休金，對于個人，特別是已經(jīng)人到中年的人們而言，還是比較吃力的。有什么便捷的解決辦法呢？不妨看看那些可以保證終身領取型的年金險產(chǎn)品。
在目前市場上，以養(yǎng)老為目的的年金險產(chǎn)品已經(jīng)很多，但每款產(chǎn)品之間其實是有不少差異的。比如，有些年金產(chǎn)品沒有保證領取時間，只是從約定年齡開始每年或每個月領多少錢，直到身故；有些產(chǎn)品則有“保證領取15年或20年的年金”，然后不可以再領取年金，但會在88歲或100歲給付一筆賀壽金；還有的產(chǎn)品則規(guī)定最久領至80歲或88歲等等，具體細節(jié)都有條款詳細規(guī)定。
當然，由于保險利益的規(guī)定有所不同，在年金險產(chǎn)品的定價上也會有稍許不同。但對于家族有長壽史，或對自己退休后的健康狀況非常有信心的人而言，如果你擔心“活得太久”，那么建議你選擇可以領取到終身的年金險產(chǎn)品，而不是對領取期限有種種限制的產(chǎn)品。這樣，不論你活到多少歲，都可以從保險公司手中保證每年或每月都有一筆“雷打不動”的養(yǎng)老金可以領取，減緩你年邁時的經(jīng)濟壓力。

應對二：手中至少留有一套房

為了以防萬一自己活得實在太久，除了像日本長壽老人那樣玩笑似地說一句“抱歉，我活得太久了”之外，在經(jīng)濟上當然要預先做好準備，其中一個策略就是退休后仍然至少保留一套房產(chǎn)。
房產(chǎn)的經(jīng)濟價值自然不言而喻。雖然相對金融資產(chǎn)而言，房產(chǎn)的變現(xiàn)能力較慢，但房產(chǎn)的單項價值卻比較高。如果在年老之后，手中沒有一套可以任憑自己處置的產(chǎn)權房，一來在居住上可能要看子女臉色或其他因素制約，二來對于自己應付年老后可能面臨的重大經(jīng)濟困難缺乏一個很重要的“幫手”。
而如果老年后自己手中仍然有一套或多套產(chǎn)權房，就好很多了。一旦發(fā)生了“活得太久”的風險，發(fā)現(xiàn)自己原先預備的養(yǎng)老金已經(jīng)難以支付今后歲月的生活所需，那么就可以賣掉房產(chǎn)取得一大筆金錢，以應付長期生存所需。到時候，也可以采用“反向抵押貸款”的方式，向保險公司或其他金融機構交出自己的房產(chǎn)產(chǎn)權，然后讓這些機構為你的余生慢慢支付金錢，直至你安然離世。

應對三：留有一份“浮動養(yǎng)老儲備金”

與退休后手中至少留有一套房產(chǎn)，以便應付將來不時之需同樣原理的是，除了在退休之前就準備好一份養(yǎng)老金專用的資金和資產(chǎn)，最好還能備有一份“浮動養(yǎng)老儲備金”。
養(yǎng)老金專用資金的準備可以多一些，以流動性較好的管理工具為主，在使用過程中就是用來應對退休后的一切生活和醫(yī)療開銷，主要是消費資金性質，準備時可以將使用期限預估到80歲或85歲左右。
而“浮動養(yǎng)老儲備金”可以事先準備得少一點，但最好能做一些長期積極的投資項目，讓這筆錢長期保值增值，等到80歲或85歲之后，如果前一筆養(yǎng)老金專用資金已經(jīng)消耗完畢，再打開來使用，及時應對長壽風險。

應對四：適時調整養(yǎng)老規(guī)劃

如果你僅僅是采用了一份養(yǎng)老資金的規(guī)劃手段，而沒有準備“浮動養(yǎng)老儲備金”，那么你就要注意，在退休后漫長的歲月里，務必適時、主動調整自己的養(yǎng)老金規(guī)劃。
假如你在60歲時徹底退休，預計壽命可達85歲，那么你應該給自己訂出五個時間階段，60至65歲、65至69歲、70至74歲、75至79歲、80歲以上。在這幾個時間段中你的投資規(guī)模應該有所不同，這主要取決于你的花銷計劃，以及經(jīng)過通貨膨脹調整后你希望能得到的回報有多少。這樣的策略加大了可預測性。畢竟當你在每一個階段提現(xiàn)時你心里都清楚下一個五年手中還有多少錢。
同時必須注意的是，如果到了你的預定壽命期限的倒數(shù)第二個階段、或是倒數(shù)第三個階段，比如75歲或80歲末，你仍然身體健康，那么恭喜你，同時你也會產(chǎn)生新的憂慮，那就是你發(fā)現(xiàn)自己可能會面臨“活得太久”的風險，而以前的資產(chǎn)考量都只是計劃到85歲為止。那么此時，你就可以綜合自己的健康狀況，直接考慮買一只收入型的養(yǎng)老金產(chǎn)品，或利用其他工具，幫助你一起走過長壽歲月，而不是在最后一個階段中坐吃山空。

應對五：不要均勻分配每年的退休金

還有一個辦法，就是不要每年均勻分配自己退休前已經(jīng)儲備好的養(yǎng)老資金，而是一定要留有余地。比如，你預計自己退休后還將存活25年，那么你不應該在今后每一年使用自己預先養(yǎng)老儲備的1/25，這樣很容易到預期壽命的最后一年就“吃完了”。
反過來，你應該給自己留有一份寬裕資金，比如劃分1/30，1/29，1/28，……到未來的25年里。然后，即便你在25年仍然存活，那么你手中仍然還有一筆資金可供使用或投資，然后繼續(xù)用于維持你未來“多活了幾年”的生活所需。
概括來講，你可以計劃在退休時到80歲或85歲之間這段時間里用掉自己退休前已準備資產(chǎn)的80%或85%，而在生命的最后幾年內留下20%或15%的資產(chǎn)。

應對六：把自己的壽險保單利益“轉賣”

如果將來我們的金融市場足夠發(fā)展，那么也許也可以像如今的英國老人一樣，把自己的終身壽險保單，在生前就轉賣給他人，從而獲得購買者提前支付給自己的一筆資金。這種“壽命投資”，其實是一種在英國新興的保單投資方式，興起的歷史不超過四五年。
一個老年人，雖然擁有終身壽險保單，可能已經(jīng)繳完所有的保費，也可能還有少許保費還未繳完，但他們有一個共同特征，就是本身經(jīng)濟情況已經(jīng)很差，很想能夠通過各種途徑獲得資金支持，但由于壽險保單必須在被保險人死亡后才能給付保險金，因此保單擁有者只能望“單”興嘆。
此時，就有人愿意做這樣的投資，給保單所有者一筆錢，可能是保險金額的二分之一或三分之一，同時獲得一項受益權，在這個被保險人死亡后，保險公司給付的身故保險金由投資人獲得。
這樣一來，擁有保單的老人在生前就得到了一筆資金，用于滿足自己的生活需求；而投資人則可以在老人身故后得到保險金，這筆保險金數(shù)額當然超過了投資人當初付出的資金，投資人也賺到了。
如果老人將來活得太久，這樣的方式也許也可以算是一種“非常態(tài)”的應對手段。

2008年03月04日 08:18陳婷 來源： 理財周刊