社保弊案折射了個(gè)人賬戶基金積累制所面臨的困境

過去兩周內(nèi)，上海社保局長祝均一被“雙規(guī)”引發(fā)的輿論震蕩，一直在海內(nèi)外持續(xù)。官方消息已經(jīng)表明，此案與違規(guī)動(dòng)用社?；鹬苯酉嚓P(guān)。目前，多方輿論集中于祝案的性質(zhì)及人事沖擊波；而我們以為，以此次震蕩為契機(jī)，也到了對(duì)于社保體制改革進(jìn)行再審視和再抉擇的關(guān)鍵時(shí)刻。

祝案具體情節(jié)知之不詳。然而，長達(dá)八年任職上海勞動(dòng)和社保局局長，祝均一正是當(dāng)?shù)厣习賰|養(yǎng)老基金的掌管人，其犯案或多或少會(huì)對(duì)老百姓“救命錢”的安全性發(fā)生影響。特別是祝氏多年來一直被視為“社保專家”，據(jù)稱在社?；鸸芾碇谐Ｓ小皠?chuàng)新”，追求“保值增值”的姿態(tài)極為進(jìn)取。而“創(chuàng)新”有時(shí)與違規(guī)僅一步之遙，后者又極易成為腐敗犯罪的溫床。因此，在發(fā)現(xiàn)重大違規(guī)乃至涉嫌腐敗的事實(shí)之后，紀(jì)檢部門及時(shí)出手，對(duì)掌管社保基金的責(zé)任者進(jìn)行調(diào)查和必要懲處，都是必需的。

要緊的是，祝案就其性質(zhì)而言或許相當(dāng)嚴(yán)重，但事情本身并不新奇。中國在近年來建立社保體制的過程中，一直準(zhǔn)備推行以個(gè)人賬戶為基礎(chǔ)的基金積累制，以期解決往昔由企業(yè)“現(xiàn)收現(xiàn)付”引致的巨大養(yǎng)老金支付缺口和激勵(lì)不足等問題。然而，隨著積累的增加，圍繞社?；鸬倪`規(guī)犯法案件也在不斷增多，且大量發(fā)生在地方社保系統(tǒng)。相關(guān)違法違規(guī)案件從2001年以來便屢有報(bào)道，至今年4月召開的全國社保局長會(huì)議和社?；鸨O(jiān)督座談會(huì)更傳出消息，稱近七年來全國清理回收擠占挪用社?；疬_(dá)160多億元。這個(gè)數(shù)字，已經(jīng)相當(dāng)于目前我國社保基金累計(jì)節(jié)余總量的5％?？梢妴栴}之普遍！

如今，祝均一案爆發(fā)，顯示這類違規(guī)濫權(quán)事件不僅發(fā)生在內(nèi)地欠發(fā)達(dá)地區(qū)，而且發(fā)生在上海這類公認(rèn)管理水平較高、社保基金較為充裕的大都市，令人備生憂患之心。更重要的是，與這種現(xiàn)象相并存，中國的養(yǎng)老金還存在過于分割、覆蓋面狹窄、統(tǒng)籌赤字過大、個(gè)人賬戶過小及“空轉(zhuǎn)”等現(xiàn)實(shí)困難。資金的短缺，使積累部分的基金“保值增值”壓力增大，更成為基金主管者們高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作的借口；高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作的損失，又引致資金加倍短缺。如此循循相因，后果會(huì)相當(dāng)嚴(yán)重。

因此，確保社保基金的安全運(yùn)轉(zhuǎn)與有效使用，除了加強(qiáng)專業(yè)監(jiān)管與紀(jì)律檢查，還需要從完善制度著手，尋求降低轉(zhuǎn)軌風(fēng)險(xiǎn)的治本之道。

養(yǎng)老保險(xiǎn)制度專業(yè)性很強(qiáng)。幸有海內(nèi)外專家學(xué)者們近一年來深入廣泛的交流與探討，尋求專業(yè)性的制度答案并不很困難。一如識(shí)者所指出，中國十余年來逐步建立的公共養(yǎng)老保障制度已經(jīng)確立了三支柱模型（即社會(huì)統(tǒng)籌、個(gè)人賬戶和自愿養(yǎng)老金），這一模型仍應(yīng)繼續(xù)。但在具體操作中，考慮到基金積累制遭遇的現(xiàn)實(shí)困境，可考慮改為記賬式個(gè)人賬戶制（NDC，即Notional Defined Contribution）。這是在瑞典等一些西方國家實(shí)施多年、行之有效，而且更適合中國國情的養(yǎng)老制度優(yōu)選方案。

盡述NDC之運(yùn)作，需要引述大量專業(yè)性文獻(xiàn)。簡(jiǎn)要說來，這一方式與基金積累制相似，仍以個(gè)人賬戶制為基礎(chǔ)，使工作者現(xiàn)在的繳費(fèi)和未來的養(yǎng)老金享受之間形成直接聯(lián)系，正是一種有利于提高勞動(dòng)市場(chǎng)效率的正向激勵(lì)。而兩者的差異，在于基金積累制相當(dāng)于私有的投資賬戶，繳費(fèi)做實(shí)后由專項(xiàng)基金運(yùn)作，未來投資收益取決運(yùn)作成果；記賬式賬戶更像銀行賬戶，繳費(fèi)后國家擔(dān)保一定收益率和未來支付，養(yǎng)老金則集中使用于當(dāng)期支付和購買資產(chǎn)。前者更傾向于分而治之，后者更適于全國統(tǒng)籌；前者極易形成風(fēng)險(xiǎn)偏好，后者可確保穩(wěn)健訴求（參看本刊2006年第11期“經(jīng)濟(jì)學(xué)家”專欄“養(yǎng)老金‘空賬’新解”）。

很顯然，同樣是按照市場(chǎng)機(jī)制引入個(gè)人賬戶，記賬式個(gè)人賬戶（NDC）較之基金積累制，對(duì)中國更具現(xiàn)實(shí)可行性，更便于操作和管理，而且與當(dāng)前正在創(chuàng)建中的養(yǎng)老體制完全可以有機(jī)銜接。這一選擇，意味著因建立積累制而難免的當(dāng)期支付“巨大缺口”不復(fù)存在，也意味著“做小做實(shí)個(gè)人賬戶”引致的種種疑慮從此消失。

實(shí)行NDC，當(dāng)然也需要許多基本條件，其中包括大量信息記錄和財(cái)務(wù)核算；也包括以立法形式制定全國統(tǒng)一的強(qiáng)制性養(yǎng)老金規(guī)則，實(shí)行全國統(tǒng)一的養(yǎng)老金管理系統(tǒng)。此外，由于中國社會(huì)的老齡化已經(jīng)是一個(gè)現(xiàn)實(shí)，因此，退休年齡應(yīng)嚴(yán)禁提前，并考慮逐步推后，按國外通行做法延至65歲。這對(duì)于養(yǎng)老保障的可持續(xù)、廣覆蓋至關(guān)重要。

總之，社保體制改革很難，祝均一案在上海發(fā)生，再次折射轉(zhuǎn)軌風(fēng)險(xiǎn)之巨。當(dāng)此，NDC或許正是柳暗花明之路。莫若再做考量，然后當(dāng)斷則斷。

胡舒立/文    《財(cái)經(jīng)》雜志/總165期    2006.08.07 00:00