記者昨天獲悉，國(guó)內(nèi)首只QDII外幣基金———華安國(guó)際配置基金已獲得國(guó)家外匯管理局5億美元的QDII投資額度批準(zhǔn)，并將于近日通過(guò)中國(guó)工商銀行等銷售網(wǎng)點(diǎn)向個(gè)人及機(jī)構(gòu)投資人進(jìn)行定向募集，最低認(rèn)購(gòu)金額為5000美元。
   
華安基金管理有限公司副總經(jīng)理、首席投資官姚毓林向記者表示，如果出現(xiàn)投資者申購(gòu)踴躍，募集金額超過(guò)５億美元額度情況，公司將根據(jù)市場(chǎng)需求向外匯管理局爭(zhēng)取增加新的額度。
   
作為QDII試點(diǎn)的第一只外幣基金產(chǎn)品，華安基金管理公司按照“投資風(fēng)險(xiǎn)低、運(yùn)作監(jiān)管嚴(yán)、操作專業(yè)化”原則，設(shè)計(jì)了華安國(guó)際配置基金方案及相應(yīng)的運(yùn)作機(jī)制。通過(guò)對(duì)主要成熟市場(chǎng)的資產(chǎn)配置和組合管理，尋求穩(wěn)定收益。
   
據(jù)了解，該基金將主要投資于紐約、倫敦、東京、香港等國(guó)際資本市場(chǎng)，投資范圍涵蓋固定收益產(chǎn)品、股票、房地產(chǎn)信托憑證和商品基金等國(guó)際主流金融產(chǎn)品。其中，投資于固定收益資產(chǎn)的目標(biāo)比例為45％，浮動(dòng)范圍在20％至70％之間。投資股票市場(chǎng)的目標(biāo)比例范圍在10％至60％，房地產(chǎn)信托憑證的目標(biāo)比例在0至15％，商品基金的目標(biāo)比例在0至15％。
   
華安基金管理有限公司總經(jīng)理韓方河向記者介紹，華安基金將與雷曼兄弟成立聯(lián)合投資團(tuán)隊(duì)，共同管理該基金產(chǎn)品，并于每個(gè)月固定時(shí)間對(duì)下一階段的資產(chǎn)配置比例進(jìn)行決策。同時(shí)，雷曼兄弟控股集團(tuán)公司的全資子公司———雷曼金融公司對(duì)該基金投資的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)提供100%的投資本金保本。
   
在基金費(fèi)用方面，包括管理費(fèi)和托管費(fèi)兩部分，分別為1.5%和0.1%。認(rèn)購(gòu)采用后端收費(fèi)方式，以持有期限分檔設(shè)置。姚毓林告訴記者，雖然與國(guó)內(nèi)其他基金產(chǎn)品相比，管理費(fèi)略微高出一些，但對(duì)于全球性投資產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，0.1%的托管費(fèi)并不高，而且持有該基金產(chǎn)品4年以上，其認(rèn)購(gòu)費(fèi)即為0，這種做法在國(guó)內(nèi)屬首創(chuàng)。另外，采取認(rèn)購(gòu)后端收費(fèi)的方式，可以使投資者的本金收益最大化。
   
與此前相關(guān)機(jī)構(gòu)推出的代客境外理財(cái)產(chǎn)品（客戶以人民幣資金投資后，按即期匯率結(jié)成美元進(jìn)行境外投資）所不同，華安國(guó)際配置基金基金將純以美元認(rèn)購(gòu)，贖回后的也將是美元。
   
華安國(guó)際配置基金已于2005年6月至2006年4月進(jìn)行了試運(yùn)行。數(shù)據(jù)顯示，試運(yùn)行取得了10.55%的收益率，波動(dòng)率為4.74%，體現(xiàn)出了較小的波動(dòng)及穩(wěn)定的收益率特點(diǎn)。而如果將測(cè)算時(shí)間段放長(zhǎng)到五年，根據(jù)2000到2005年的數(shù)據(jù)，其平均年收益率也在10%以上，最高能超過(guò)20%。
   
華安國(guó)際配置基金將每星期公布一次單位凈值，定期披露基金半年報(bào)和經(jīng)審計(jì)的年報(bào)，有限度地開(kāi)放贖回，在成立一段時(shí)間后，每個(gè)月開(kāi)放一次贖回，并且在成立后不再允許申購(gòu)。這樣一來(lái)鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有，二來(lái)也是降低頻繁申購(gòu)、贖回對(duì)基金運(yùn)作的沖擊。

文章出處：上海證券報(bào)      2006-09-06 07:03 作者：商文