8月中旬，備受關注的第二批企業(yè)年金管理機構資格認定工作啟動。記者從各家基金公司了解到，至少有十家基金公司已經(jīng)著手準備上報相關材料參加年金資格認定，這其中既有“老十家”基金公司，又有近兩年發(fā)展迅速的新秀基金公司，還有銀行系基金公司。

在準備參加企業(yè)年金二次選秀的基金公司看來，此次企業(yè)年金資金管理人認定數(shù)量較少，競爭將會十分激烈，獲得第一批企業(yè)年金管理資格的9家基金公司在業(yè)務上已具有明顯先發(fā)優(yōu)勢，要追趕上他們就必須盡早獲得資格。

首批入市年金一年收益不菲

據(jù)悉，獲得首批企業(yè)年金資金管理人資格的共有南方、華夏、博時、易方達、嘉實、富國、銀華、海富通和招商9家基金公司，這些基金公司的企業(yè)年金簽約和投資運作都已經(jīng)開展起來。

從數(shù)量上來看，南方基金公司簽約企業(yè)年金數(shù)量已經(jīng)超過50家，易方達、華夏等基金公司簽約企業(yè)年金數(shù)量也有30多家；其中部分組合已經(jīng)進入股市投資階段，南方基金已有12個投資組合投入運作。記者從近期一些新股IPO網(wǎng)下認購清單中，已經(jīng)查詢到30多個企業(yè)年金組合投資情況。

部分企業(yè)年金組合還公布了規(guī)模情況。今年4月份馬鋼向南方基金公司追加1.2億元投資之后，該組合管理規(guī)模已逾3億元，其他單個企業(yè)年金組合資產(chǎn)規(guī)模大多在5000萬到2億之間。

易方達基金公司機構理財部副總經(jīng)理梁天喜表示，該公司去年六七月份入市的企業(yè)年金組合到今年6月底的投資收益率已經(jīng)超過80%，運作滿3個月的企業(yè)年金組合投資收益率超過40%。

業(yè)內(nèi)人士分析，由于企業(yè)年金股票投資最高比例只有20%，一年有能夠超過80%的投資收益是非常優(yōu)秀的表現(xiàn)。這其中除了股票投資的優(yōu)秀表現(xiàn)以外，“打新股”、封閉式基金還有可轉債等投資品種都貢獻不菲。

三類基金公司備戰(zhàn)

在上述9家基金公司大舉“攻城掠地”之時，其他基金公司人士曾對記者表示，擔心首批企業(yè)年金基金公司的先發(fā)優(yōu)勢越來越大，等到他們獲得企業(yè)年金管理資格時，在同樣一個大企業(yè)的年金投資管理人競爭上，可能更難和那些老的具有豐富年金管理經(jīng)驗的基金公司抗衡。第二批越快進行資格認定，對相關基金公司越有利。

據(jù)悉，在“老十家”基金公司中已經(jīng)有5家基金公司獲得第一批企業(yè)年金投資管理資格，大成、鵬華、華安、長盛、國泰等5家老基金公司成為第二批企業(yè)年金投資管理資格最有力的競爭者。從資產(chǎn)管理規(guī)模上來看，這些“老十家”基金公司今年中期管理規(guī)模多數(shù)在500億元以上，在尚未取得年金管理資格的基金公司中屬于管理規(guī)模較大的公司。

一些發(fā)展迅速的新銳基金公司也有意參與年金選秀。從2006年大牛市確立以來，一些成立于2003年或者2003年以后的基金公司發(fā)展迅速，在今年中期管理規(guī)模超過500億元的基金公司中已經(jīng)有三家這樣的公司，其中，廣發(fā)等基金公司明確表示將參與企業(yè)年金資格認定工作。

此外，三家銀行系基金公司經(jīng)過兩年多的發(fā)展，已經(jīng)擁有了豐富的投資管理經(jīng)驗和較大的管理規(guī)模。工銀瑞信等基金公司有關人員透露，他們也在積極備戰(zhàn)企業(yè)年金二次選秀。

一位熟悉企業(yè)年金評定的人士介紹，企業(yè)年金資格評選包含內(nèi)容十分廣泛，既要評價基金公司投資管理團隊、投資管理能力、企業(yè)年金專職人才儲備、風險控制能力、基金公司治理結構，又要對比基金公司凈資產(chǎn)、基金管理規(guī)模等指標，相當于是對一家基金公司綜合實力的大檢閱。今年9月24日到26日將是基金公司上報申請的日子。

競爭異常激烈

根據(jù)勞動和社會保障部的通告，第二批企業(yè)年金管理資格認定數(shù)量要從嚴控制，基金公司可以參與競爭的投資管理人5家左右，認定數(shù)量比第一批的15家減少了2/3。

“基金公司面臨的競爭將非常激烈，首先要解決5家投資管理人資格中有多少是屬于基金公司，然后才是基金公司之間的競爭。”深圳某基金公司有關人士表示。

據(jù)悉，在第一批15家企業(yè)年金投資管理人中有9家為基金公司。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，第二批的5家投資管理人中有3家為基金公司的可能性最大，這就意味著十幾家基金公司將激烈競爭這三家左右的年金投資管理人資格。

事實上，第二批企業(yè)年金資格評選對于參評的基金公司具有戰(zhàn)略意義。中國基金業(yè)管理基金形式過于單一，多數(shù)基金公司只管理公募基金，其中很多基金公司只管理開放式公募基金，拓展到企業(yè)年金等私募性質(zhì)的資產(chǎn)管理，對這些基金公司來說是一次重大提升。

一位備戰(zhàn)企業(yè)年金二次選秀的基金公司老總表示，盡早獲得企業(yè)年金管理資格，不僅可以拓展新業(yè)務，更重要的是鍛煉基金公司一對一為機構理財?shù)哪芰?，提升基金公司綜合實力，也為將來開展基金專戶理財積累更多的經(jīng)驗。

2007年08月27日 07:45   證券時報（楊磊）