未搭上第一批企業(yè)年金“選秀”班車的保險(xiǎn)公司，顯然不會(huì)錯(cuò)過本月打響的第二批企業(yè)年金管理“牌照”爭奪戰(zhàn)。
據(jù)本報(bào)記者多日采訪了解，十多家保險(xiǎn)公司將逐鹿企業(yè)年金市場，包括養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、人壽保險(xiǎn)公司以及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在內(nèi)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，都在為爭奪受托人、投資管理人、賬戶管理三種身份，磨刀霍霍。

爭當(dāng)多種角色

“我們正在準(zhǔn)備申請材料，希望能趕上這趟‘選秀’班車。”成立僅四個(gè)月的長江養(yǎng)老保險(xiǎn)公司正忙于備戰(zhàn)9月啟動(dòng)的企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定。
長江養(yǎng)老保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士告訴記者，在整體承接上海企業(yè)年金存量的基礎(chǔ)上，公司希望能與國內(nèi)其余企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)一同參與對新企業(yè)年金的競爭，而參與第二批企業(yè)年金“選秀”無疑是進(jìn)入市場的最佳平臺(tái)之一。
盡管上述人士不愿向記者透露長江養(yǎng)老申請哪幾種資格，不過，從第一批兩家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司分別拿下兩種身份，以及這次年金“選秀”不再接受單一的受托人或賬戶管理人申請這兩點(diǎn)來看，長江養(yǎng)老保險(xiǎn)公司至少同時(shí)申請受托人及投資管理人兩種身份，甚至還會(huì)申請賬戶管理人的身份。
業(yè)內(nèi)人士接受記者采訪時(shí)表示，在除了托管人角色只能由銀行擔(dān)任外，其他三類角色保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均可承擔(dān)。而從近期監(jiān)管部門頻頻吹風(fēng)“優(yōu)化資源配置，便于機(jī)構(gòu)發(fā)展”的內(nèi)容來看，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有望獲得三種身份、扮演三種角色，即建立“三位一體”的企業(yè)年金經(jīng)營模式。
若一家險(xiǎn)商由于實(shí)力單薄而無法同時(shí)拿下三種資格，那么，倚賴集團(tuán)或兄弟公司進(jìn)行一攬子企業(yè)年金操作模式，也不失為一條有效途徑。泰康人壽打的正是這個(gè)如意算盤。在泰康人壽拿到第一批企業(yè)年金賬戶管理人資格的基礎(chǔ)上，泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)公司及泰康資產(chǎn)管理公司明確表示將分別申請受托管理人、投資管理人資格。

時(shí)間及門檻兩大問題

近來在投資領(lǐng)域顯山露水的保險(xiǎn)新軍生命人壽，同樣對年金管理資格申請抱以期待。“我們當(dāng)然希望參加這次企業(yè)年金管理資格申請，關(guān)鍵看能不能趕得上?！鄙藟劭偨?jīng)理李鋼在電話中對記者表示。李鋼所擔(dān)心的是，一旦準(zhǔn)備不夠充分，有可能被攔在門外。
由于時(shí)間緊迫性，?？等藟劭偨?jīng)理萬維德也遺憾地告訴記者，“不會(huì)考慮參與這次企業(yè)年金爭奪戰(zhàn)?！辈贿^，他向記者表示，?？等藟弁夥焦蓶|荷蘭全球人壽素以年金管理業(yè)務(wù)見長，后者今年5月底將興業(yè)基金49%的股權(quán)收入囊中，未來借助外方股東的平臺(tái)，海康人壽或?qū)⑴c興業(yè)基金一同進(jìn)軍中國年金市場。
除時(shí)間這個(gè)問題外，對于外資保險(xiǎn)公司（包括合資）來說，他們擔(dān)心的仍是關(guān)鍵的門檻問題，恐“竹籃打水一場空”。
盡管監(jiān)管部門已放出“企業(yè)年金向外資開放速度加快”的信號(hào)，并明確表示簡化外資申請年金管理資格的審批程序，但滬上一家合資壽險(xiǎn)公司相關(guān)人士向記者表示，由于合資公司成立時(shí)間都不長，在投資管理、賬戶管理等方面尚缺經(jīng)驗(yàn)，因而對于參與第二批企業(yè)年金資格申請，信心不足熱情有余。
外資保險(xiǎn)對企業(yè)年金“選秀”的反應(yīng)遠(yuǎn)未預(yù)期高的另一個(gè)原因，還有其對未來“無米下鍋”的擔(dān)憂。另一家合資壽險(xiǎn)高管日前對第一批企業(yè)年金入選的37家機(jī)構(gòu)進(jìn)行了逐一分析，以尋找自己下批入選的可能性。
在他看來，即使外資保險(xiǎn)公司拿到了兩種身份，仍可能面臨被選擇的窘境。“在企業(yè)年金領(lǐng)域，雖然在產(chǎn)品及經(jīng)驗(yàn)上外資有優(yōu)勢，但在市場份額上與中資保險(xiǎn)相比則相對失色，看重本地渠道優(yōu)勢的銀行、基金公司等自然較傾向于選擇中資保險(xiǎn)進(jìn)行合作?！?/P>

險(xiǎn)商之外的機(jī)構(gòu)競爭

從目前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的備戰(zhàn)情況來看，企業(yè)年金業(yè)務(wù)這塊大蛋糕吸引了不少保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)蠢蠢欲動(dòng)。然而，需要指出的是，與當(dāng)初第一批資格認(rèn)定時(shí)的情形相比，9月啟動(dòng)的第二批“選秀”顯然更加激烈，將會(huì)出現(xiàn)“僧多粥少”的局面。
據(jù)前期監(jiān)管部門的吹風(fēng)，今年9月開始受理第二批企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格申請，擬認(rèn)定20家左右，受托機(jī)構(gòu)6家，賬戶管理人5家，托管人4家，投資管理人5家，預(yù)計(jì)年底前揭曉最終名單。
在對比2005年首批年金資格情況后，記者發(fā)現(xiàn)，第二批企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定數(shù)量明顯少于第一批（29家機(jī)構(gòu)、37個(gè)資格），且據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年遞交申請資格的機(jī)構(gòu)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于第一批。競爭激烈程度可想而知。
另外，與第一批企業(yè)年金基金管理資格的認(rèn)定不同，此次認(rèn)定工作在認(rèn)定數(shù)量上進(jìn)行了嚴(yán)格的控制，也不再接受單一的受托人或賬戶管理人的申請。一個(gè)機(jī)構(gòu)在符合條件的情況下，可申請多個(gè)企業(yè)年金基金管理資格的機(jī)構(gòu)。
企業(yè)年金基金管理資格機(jī)構(gòu)的增加，必將引起金融機(jī)構(gòu)之間的“奪食戰(zhàn)”，對于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來說，除同業(yè)之間的較勁外，來自險(xiǎn)商之外的競爭同樣不可小覷。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，基金公司、證券公司、銀行、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)僅在投資管理人這個(gè)資格上的競爭就會(huì)十分激烈。

2007年09月14日 03:02 中國證券網(wǎng)-上海證券報(bào)本報(bào)記者 黃蕾